REWORLD MEDIA : INVESTIR à l'achat!

isa.drea

03 octobre 2016 •08:38

au ds resu c'est un mini

felispca

03 octobre 2016 •09:46

Si Investir conseille, il y a des questions à se poser.... La hausse du titre de ce matin est donc expliquée, et j'oserais dire qu'elle permettrait à ceux qui sont actionnaires de sortir en beauté.

M1834364

03 octobre 2016 •09:52

felispca
La hausse du titre est due aux résultats... Sur ce cours la valo est quasi égale à la tréso ...

felispca

03 octobre 2016 •10:05

AH;;; Les résultats sont donc 'excellents' ou 'bons'?????? Qu'on m'explique.

Qu'on me parle de pER et de croissance prévisible du PER sur les 3 prochaines années....

bena1012

03 octobre 2016 •10:56

L'analyse (Investir)

Le groupe de médias présidé par Pascal Chevalier vient de publier pour la première fois des comptes intégrant la régie Tradedoubler. Elle est consolidée globalement du fait d’un contrôle opérationnel, et bien que la participation de dépasse pas 29,9% (pour un investissement de 20 millions d’euros). Le changement de taille est majeur, avec désormais 600 personnes dont 350 chez Tradedoubler. Sur le semestre, le chiffre d’affaires ressort à 77,3 millions contre 30,1 millions un an plus tôt dans l’ancien périmètre. En revanche, la contribution à l’Ebitda de Tradedoubler n’est pas encore significative (-0,1 million). L’Ebitda du groupe a tout de même doublé à 1 million, soit une marge de 1,3%. Celle-ci devrait nettement progresser dès le second semestre, sachant qu’à terme l’objectif est d’atteindre la norme du secteur, entre 15 et 20%.

Le groupe édite 15 sites Internet en propre, avec une régie publicitaire interne pour la publicité « premium ». Parmi les marques principales figurent Auto Moto, Be ou Maisons & Travaux. De son côté, Tradedoubler se charge de collecter la publicité à la performance (payée par les annonceurs selon les résultats mesurés), pour les sites du groupe mais aussi pour tout un réseau de 180.000 sites indépendants. Une audience importante est ainsi obtenue à partir de nombreuses publications très ciblés.
Vidéos publicitaires

Pascal Chevalier nous explique que la publicité numérique représente 70% des revenus, dont 60% à la performance et 10% « premium » (opérations spéciales de gré à gré). Pour le solde de 30%, il s’agit de recettes non numériques, la vente au numéro des magazines imprimés, la publicité « papier » et le « hors-média » (box, salons…). Le mobile peut représenter jusqu’à 60% de l’audience pour une marque jeune comme Be mais cette proportion se situe plutôt à 30% pour le site Marie France. La publicité se porte surtout sur les sites mobiles mais encore peu dans les applications, car les apporteurs d’audience que sont les e-mails et les réseaux sociaux conduisent sur les sites mobiles, pas sur les applis. Pascal Chevalier se félicite d’avoir investi à temps pour produire des vidéos, considérant qu’aujourd’hui il serait presque trop tard. Les adblockers ne posent guère de problème, car ils font surtout la chasse aux bandeaux, de moins en moins utilisés. Ces logiciels ne bloquent pas les vidéos contextualisées, insérées entre les paragraphes d’un texte et que l’internaute choisit de regarder.

En savoir plus sur
http://investir.lesechos.fr/actions/conseil-du-jour/vers-une-hausse-de-la-marge- operationnelle-1583460.php#yJbjrTyGlUwk8t1e.99

felispca

03 octobre 2016 •12:19

soit une marge de 1,3%. <== Voila, enfin, tu l'as sorti.

C'est la seule information sortant ce cet énorme paté qu'on nous ressasse sur plusieurs fils ce matin. Une marge de 1,3% c'est plus que faible.

skrupp

03 octobre 2016 •13:10

Je suis un peu d'accord avec Felispca ... méfiance quand même !!!
Attention c'est une entreprise de com, et elle met en avant les points positifs et on compare par rapport a ce qui nous arrange mais au final on s'attendait a un CA de 100M€ on est qu'a 70M€, la marge continu d'être faible etc etc
Pour moi il n'y a rien de nouveau ...
Regardez ce qu'il c'est passé l'année dernière à la même date ! Graphiquement c'est plus que parlant

Ceci dit c'est une très belle valeur....avec de bon fond propre et d'argent disponible ...je reviendrais dessus vers 1-1.05€

M1834364

03 octobre 2016 •13:36

Tiens skrupp a vendu...

Sinon, je pense qu'on ne peut pas comparer le Reworld Media de l'année dernière avec celui de cette année. Il y a à la fois l'acquisition de TradeDoubler et le développement des marques à l'international qui doivent être ajoutés.

"La forte croissance de Reworld Media s’appuie par ailleurs sur la consolidation à compter du 1er mars 2016 de l’activité de Tradedoubler, un leader international du digital à la performance."

>> A compter du 1er mars. Pour les 240Md'€ de CA sont attendus une fois l'ensemble des synergies en place et ce sur l'ensemble de l'année comptable.

skrupp

03 octobre 2016 •14:47

oui vendu à 1.2€ comme d'hab :) je sais je suis un petit joueur ;)
certes j'ai raté les plus haut 1.7 - 1.4 -1.4 mais chacun sa stratégie et depuis milieu d'année dernière 5X 20% je suis assez content :)
je répète cette boite à de très bonnes perspectives, et les synergies feront des merveilles ...
mais pour l'heure c'est encore un peu tôt (ce n'est que mon avis)
je reviendrais pour sur avant la fin de l'année

en attendant bravo au courageux qui reste encore et très bonne PV a vous

M1834364

03 octobre 2016 •15:54

Il n'y a pas de petit profit. ;) J'ai également tenté de vendre 1/3 à 1.21. L'ordre n'a été exécuté que partiellement.

Personnellement, je trouve la société ambitieuse et elle met les moyens en oeuvre pour dynamiser/rentabiliser ses marques. Il me semble intéressant de conserver pour partie minimum jusqu'au résultat 2016.

skrupp

03 octobre 2016 •16:52

M1834364 Ton ordre sera surement exécuté au fix ou demain ;)
D'accord avec toi pour les résultat 2016 ...j'en reprendrais le moment venu

felispca

03 octobre 2016 •18:19

Moi aussi j'en reprendrais le moment venu....

felispca

04 octobre 2016 •11:58

felispca
La hausse du titre est due aux résultats... Sur ce cours la valo est quasi égale à la tréso ... <== Aujourd'hui, la baisse du titre est due aux, gloups gloups gloups....

Pour ma part je dirais que ceux qui voulaient sortir en profite, rien que de plus normal et de pas inquiétant du tout d'ailleurs.