PRODWARE : Investir, objectif 12€

luke4

21 juillet 2017 •21:31

c'est bien, on va pas se plaindre merci

franort

22 juillet 2017 •09:11

un peu de lumière sur le titre ne fera pas de mal vu le blackout volontaire des dirigeants sur la communication financière auprès des médias.

Yanoche66

22 juillet 2017 •09:14

Cet article fait suite à une recommandation d'AUREL BCG qui indique: ces achats (conrad) offrent un signal intéressant sur la valorisation plancher du groupe.

luke4

22 juillet 2017 •09:42

LA VALEUR À DÉCOUVRIR

Prodware Une
mutation gagnante
vers le SwaG


POTENTIEL Certes, Prodware a connu quelques déboires
ces dernières années, et a été affecté, notamment,
par la dégradation des marges, liée à la fois aux charges
de restructuration et au poids de créances irrécouvrables.
Mais, aujourd’hui, ses perspectives sont bien mieux orientées,
portées par un mix produit favorable à la rentabilité.
La mutation en cours du business model vers le développement
de la vente par abonnement SaaS (application via
Internet à la demande) est très bénéfique. Cette activité
récurrente a grimpé de 26 % au deuxième trimestre, tandis
que l’édition en propre, également à forte valeur ajoutée,
a progressé de 5 %. Par ailleurs, le ratio d’endettement
devrait s’améliorer et le groupe s’appuie sur des partenariats
solides, comme Microsoft et Sage. « Soulignons que Phast
Invest a récemment déclaré l’acquisition de 60.000 nouveaux
titres (…). En 2016, Phast Invest avait acquis plus
de 240.000 titres (…). Ces achats offrent un signal intéressant
sur la valorisation plancher du groupe », indique le
bureau d’analyse d’Aurel BGC.- C. M.

NOTRE CONSEIL

l ACHETER : l’envolée des valeurs technologiques
ces derniers mois n’a pas profité à tous comme elle
aurait dû. Non pas que Prodware ait été complètement
écarté de la fête, avec une hausse de 25 % depuis un an.
Mais compte tenu de sa très faible valorisation, à moins
de 7 fois ses résultats 2018, la hausse aurait pu être bien
supérieure.

Objectif : 12 € (ALPRO).

Prochain rendezvous
: le 18 octobre, résultats semestriels

franort

27 juillet 2017 •15:37

On sera avant la fin de l'année sur les 12 euros annoncés par investir, sauf crash sur les marchés.

franort

27 juillet 2017 •15:46

et bien plus si l'on applique les multiples de valorisation de Solutions30 à Prodware.

isee

27 juillet 2017 •16:17

et pourquoi on appliquerait les multiples de valo de solution 30? ... encore le "miroir aux alouettes"...