PR Newswire le 30/01/2008 23h32
Oi rapports robuste quatrième trimestre des ventes et des bénéfices
PERRYSBURG, Ohio, Jan 30 / PRNewswire-FirstCall / - Owens-Illinois, Inc a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice se terminant le 31 décembre 2007.
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Au quatrième trimestre, le chiffre d'affaires net augmenter de 15,2%
La Société a déclaré un chiffre d'affaires net des activités poursuivies de 1,957 milliards de dollars pour le quatrième trimestre de 2007, comparativement à $ 1,699 milliards un an plus tôt, soit une augmentation de 258 millions de dollars ou 15,2%. Environ les deux tiers des ventes du trimestre est attribuable à l'augmentation favorable des devises. Amélioration des prix et des ventes de produits de mélange représentait le tiers restant de l'augmentation des ventes. Volume des ventes, mesurée en termes de tonnes expédiées en verre était en baisse d'environ 1% au quatrième trimestre de 2007, comparativement au même trimestre en 2006 et pour l'ensemble de l'année, le volume est en hausse de 2%.
Améliorer les résultats du quatrième trimestre de plus de 100 millions de dollars
La Société a déclaré le bénéfice provenant des activités poursuivies pour le quatrième trimestre de 2007 de 14,6 millions de dollars comparativement à une perte du quatrième trimestre de 90,0 millions de dollars, il ya un an. Les deux quarts des éléments que la direction considère pas représentatif des opérations en cours. Une description de ces articles est indiquée ci-dessous à la note 1. Exclusif de ces éléments, le quatrième trimestre 2007 le bénéfice provenant des activités poursuivies s'est élevé à 167,4 millions $, comparativement à 35,7 millions $ l'an dernier.
L'augmentation du bénéfice hors Note 1 items est principalement attribuable à de meilleures marges bénéficiaires d'exploitation par: (1) l'amélioration des prix et des ventes de produits de mélange, (2) inférieure entrepôt, la livraison et les autres frais de vente et (3) la réduction des charges d'exploitation. Favorable de devises et à un plus faible taux d'imposition effectif mondial a également contribué à l'amélioration des revenus.
Quatrième trimestre consécutif de croissance positive de l'EPS
La Société a gagné 0,06 $ par action (dilué) provenant des activités poursuivies au quatrième trimestre de 2007, comparativement à une perte de 0,63 $ par action pour le quatrième trimestre de 2006. Exclusive des points énumérés à la note 1, le bénéfice par action (dilué) provenant des activités poursuivies a augmenté à 1,00 $ au quatrième trimestre de 2007 de 0,19 $ pour le même trimestre l'an dernier. Une description des éléments de gestion considère pas représentatifs des activités actuelles et un rapprochement des PCGR aux non-PCGR et le bénéfice par action se trouve dans les tableaux qui accompagnent ce communiqué et dans les graphiques à partir du site Web (http://www . Oi.com /).
Améliorer Résultats annuels de plus de $ 300 millions
Le chiffre d'affaires net des activités poursuivies pour l'année 2007 ont augmenté de 14% à $ 7,567 milliards de $ 6,650 milliards en 2006. L'augmentation de $ 917 millions a été alimentée par: (1) favorable des devises, principalement de l'euro et du dollar australien, (2) l'amélioration des prix et des ventes de produits de mélanger dans toutes les régions, et (3) une augmentation de 2% en tonnes de verre vendu L'échelle mondiale.
Pour l'ensemble de l'année 2007, la Société a rapporté le bénéfice provenant des activités poursuivies de 299,3 millions $ ou 1,78 $ par action (dilué), comparativement à une perte liée aux activités poursuivies de 3,8 millions $ ou 0,17 $ par action l'an dernier.
Exclusive des points énumérés à la note 2, que la direction considère pas représentatifs des activités actuelles, la Société a obtenu 493,7 millions de dollars ou 2,94 $ par action (diluée) en 2007, comparativement à $ 173,2 millions, ou 0,98 $ par action (dilué) en 2006, soit une augmentation de 185 %. Les résultats déclarés pour les deux années exclure les emballages en plastique d'affaires qui a été vendue le 31 juillet 2007. L'augmentation des revenus en 2007 ont été principalement le résultat de l'amélioration des prix et des ventes de produits de mélange, des améliorations dans l'efficacité de l'exploitation usine de verre, favorable des devises étrangères, et d'une baisse du taux effectif d'imposition du monde entier.
"2007 est clairement une année de succès pour l'OI. Notre équipe atteint ce succès par des efficiences de fabrication, amélioration des coûts d'exploitation, une discipline de prix et à des initiatives d'achats», a déclaré Al Stroucken, Chairman et Chief Executive Officer. "Nous avons aussi considérablement amélioré notre structure du capital. Nous avons maintenant une plus grande souplesse pour tirer parti de notre position de leadership mondial."
2007 Flux de trésorerie Améliore, soutenus par le roulement et de Dépenses en capital
Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation poursuivies était de $ 154,6 millions au quatrième trimestre de 2007, par rapport à 232,4 millions $ au même trimestre de 2006. Flux de trésorerie disponibles (défini comme flux de trésorerie liés aux activités poursuivies, en plus des collections sur créances découlant de la titrisation, moins dépenses en immobilisations pour les activités poursuivies) était de $ 26,8 millions au quatrième trimestre de 2007, par rapport à 126,1 millions $ au cours du même trimestre en 2006. Pour l'année 2007, la Société a augmenté sa génération de cash-flow libre de 332,6 millions $, comparativement à Flux de trésorerie disponibles négatifs de 46,7 millions $ en 2006. Les 379,3 millions de dollars une année sur l'augmentation du cash-flow libre sont principalement attribuables à l'amélioration des marges bénéficiaires. Supérieur de la variation de trésorerie du fonds de roulement sensiblement compenser les dépenses supplémentaires pour régler les réclamations liées à l'amiante et des poursuites judiciaires dans les troisième et quatrième trimestres. La direction prévoit que la génération de cash-flow libre sera supérieure à 425 millions en 2008.
Au cours du quatrième trimestre de 2007, le fonds de roulement était une source de $ 53,9 millions de trésorerie de la Société, comparativement à 116,9 millions $ de la source pendant la même période en 2006. Pour l'ensemble de l'année 2007, le fonds de roulement était une source de $ 36,2 millions de trésorerie de la Société, comparativement à 129,8 millions $ de l'utilisation des liquidités l'an dernier, y compris les collections sur créances découlant de la titrisation.
Pour l'année 2007, la Société a rapporté 292,5 millions de dollars en dépenses en immobilisations, plus 27,0 millions $ capitalisé au titre de mécanismes de financement et de 452,3 millions $ de l'amortissement et des charges d'amortissement. La Société prévoit que le niveau des dépenses en immobilisations pour les activités poursuivies en 2008 va augmenter, mais ne dépassera pas 80% à 85% de l'amortissement et des charges d'amortissement pour l'exercice.
Réduction de la dette plus de 1,7 milliards de dollars
La Société a remboursé environ 1,9 milliard de dollars à la dette au cours de 2007. Cela a été réalisé principalement par l'application du produit net tiré de la vente du secteur des plastiques ainsi que de trésorerie provenant des activités d'exploitation. Au 31 décembre 2007, la Société disposait d'un solde de la dette totale de 3,714 milliards de dollars comparativement à 5457 millions de dollars en fin d'année 2006. Le montant de la dette rapporté au bilan à la fin de 2007 ne reflète pas la totalité du montant de liquidités utilisées pour le remboursement de la dette due à l'effet défavorable d'environ 200 millions de dollars de la devise sur le solde débiteur. La Société avait également plus de 800 millions de dollars de la capacité disponible en vertu de sa facilité de crédit renouvelable garanti à la fin de l'année 2007.
Le taux d'imposition effectif diminue
La Société a signalé le taux d'imposition était de 29,2% en 2007 et 75,9% en 2006. Excluant les éléments présentés dans la note 2, la Société mondiale taux effectif d'impôt provenant des activités poursuivies était de 24,4% en 2007. Cela se compare à un taux effectif d'imposition pour les activités poursuivies de 40,3% en 2006. La diminution est principalement attribuable aux facteurs suivants: (1) un changement de mix de revenus aux juridictions où la Société est soumise à la baisse effective des taux, et (2) l'effet de la hausse du bénéfice et la baisse des frais d'intérêt aux Etats-Unis, où la Société a reconnu Moins-value sur les actifs d'impôts reportés nets. Paiements d'impôts en espèces pour l'ensemble de l'année 2007, à l'exclusion des impôts en espèces sur la vente du secteur des plastiques, se sont élevées à 152,5 millions $, comparativement à 125,5 millions $ pour 2006. L'encaissement de l'impôt augmentation résulte d'une amélioration des revenus, l'effet défavorable de la conversion des devises, et de l'impact de la restructuration d'impôt pour frais de la poursuite des affaires. La Société prévoit que le taux effectif d'imposition ne sera pas sensiblement modifiée en 2008 et les impôts en espèces seront de l'ordre de $ 175 millions à $ 185 millions.
Amiante augmentation des paiements; charges à payer, les montants reportés créditeurs et les affaires pendantes déclin
- Amiante paiements en espèces au cours du quatrième trimestre et année complète de 2007 ont totalisé 120,9 millions $ et 347,1 millions $ respectivement. Cela se compare à 34,9 millions $ et 162,5 millions $ pour les mêmes périodes l'an dernier. Les paiements en espèces a augmenté, en partie à financer, sur une base accélérée, les colonies de peuplement de certaines créances sur des termes favorables pour la Société. Les paiements en espèces ont également été utilisée, en partie, pour réduire les montants reportés exigibles pour créances précédemment réglé à environ 34 millions de dollars au 31 décembre 2007, passant d'environ 82 millions de dollars au 31 décembre 2006.
Nouvelle-amiante litiges et réclamations en 2007 ont rapporté environ 9000 comparativement à 7000 en 2006. La Société estime que sans son règlement accéléré des revendications, le nombre de nouveaux litiges liés à l'amiante et des revendications auraient été en baisse sur un an. En outre, le nombre de dossiers en souffrance-amiante litiges et réclamations a diminué de 26% à environ 14000 en date du 31 décembre 2007, comparativement à environ 19000 en attendant que de la fin de l'année 2006.
La Société a effectué une analyse exhaustive de l'amiante de ses engagements liés aux coûts et à l'occasion de finaliser et rendre compte de ses résultats pour l'année 2007. À la suite de cet examen, la Société a enregistré une charge hors trésorerie de 115,0 millions de dollars (après impôts et convertis) pour augmenter la comptabilité d'exercice pour les futurs coûts liés à l'amiante. En 2006, la Société a augmenté sa provision pour les futurs liés à l'amiante coûts par 120,0 M $ (après impôts et convertis). Le solde de la comptabilité d'exercice pour les futurs coûts liés à l'amiante en date du 31 décembre 2007, s'élevait à $ 455,5 millions, comparativement à 687,6 millions $ au 31 décembre 2006.
Optimiste Company vers 2008
La Société s'attend à continuer de bâtir sur son succès 2007. "Les progrès opérationnels, nous avons déjà fait l'année dernière, servira de base solide pour nos activités à venir», a poursuivi Stroucken. «Je suis persuadé que nous sommes capables de beaucoup plus. Alors que nous continuons à bâtir un Canada plus fort, plus légère et plus souple entreprise, nous allons commencer à se concentrer davantage sur le marketing et l'innovation afin de maximiser la valeur des produits et services que nous offrons à nos clients . Ayant un bilan plus solide aussi nous donner la souplesse financière dont nous avons besoin pour exploiter de nouveaux marchés et d'élargir à d'autres. "
Note 1:
Le tableau ci-dessous représente les points dans le quatrième trimestre de 2007 et de 2006 que la direction considère pas représentatifs des activités actuelles.
En millions de dollars, sauf les montants par action Trois mois s'achevant le 31 décembre
2007 2006
Résultats financiers Résultats financiers EPS EPS
Bénéfice tiré des activités poursuivies $ 14,6 $ 0,06 $ (90,0) $ (0,63)
Les points que la direction considère pas
Représentatif des opérations en cours
Compatible avec d'exploitation sectoriel
Profit
Des accusations liées à l'amiante 115,0 0,71 120,0 0,78
Charge de restructuration et de l'asset
Dépréciations 29,0 0,18
Note de rachat et de primes write-off
Des frais de financement reportés 8,8 0,05
Chef de la direction de transition et les autres la séparation
20,7 0,13 Charges
Réduction des avantages
Aux Pays-Bas (11,2) (0,07)
Renversement de la non-U.S. Impôts différés
Value partiellement compensée
De l'impôt de charges de restructuration (5,7) (0,03)
Perte de valeur au marché de l'effet
Contrats de couverture du gaz naturel 1,9 0,01
Bénéfice tiré des activités poursuivies
Exclusive des éléments ci-dessus $ 167,4 $ 1,00 $ 35,7 $ 0,19
Note 2:
Le tableau ci-dessous représente les points de l'ensemble de l'année 2007 et 2006 que la direction considère pas représentatifs des activités actuelles.
En millions de dollars, sauf les montants par action Douze mois s'achevant le 31 décembre
2007 2006
Résultats financiers Résultats financiers EPS EPS
Bénéfice tiré des activités poursuivies $ 299,3 $ 1,78 $ (3,8) $ (0,17)
Les points que la direction considère pas
Représentatif des opérations en cours
Compatible avec d'exploitation sectoriel
Profit
Des accusations liées à l'amiante 115,0 0,68 120,0 0,78
Charge de restructuration et de l'asset
Dépréciations 84,1 0,51
Gain à la reconnaissance des étrangers
Crédits d'impôts (13,5) (0,08)
Note de rachat et de primes write-off
Des frais de financement reportés 8,8 0,05 17,1 0,11
Redevance pour Godfrey fermeture de l'usine 27,7 0,18
Chef de la direction de transition et les autres la séparation
20,7 0,13 Charges
Réduction des avantages
Aux Pays-Bas (11,2) (0,07)
Perte de valeur au marché de l'effet
Contrats de couverture du gaz naturel 8,4 0,05
Renversement de la non-U.S. Impôts différés
Value partiellement compensée
De l'impôt de charges de restructuration (5,7) (0,03)
Bénéfice tiré des activités poursuivies
Exclusive des éléments ci-dessus $ 493,7 $ 2,94 $ 173,2 $ 0,98
Règlement G
Les informations présentées ci-dessus concernant le bénéfice provenant des activités de gestion d'objets exclusifs considère pas représentatifs des activités actuelles ne sont pas conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR). Il ne devrait pas être interprété comme une alternative aux résultats déclarés déterminés conformément aux PCGR. La direction a inclus cette information non conforme aux PCGR pour aider à la compréhension de la comparabilité des résultats des opérations en cours. La direction utilise cette information non conforme aux PCGR, principalement pour le reporting interne, de prévision, de budgétisation et de calculer les paiements de primes. La direction estime que les exclus ne sont pas représentatifs des activités actuelles, de sorte que la présentation non conforme aux PCGR permet au conseil d'administration, la gestion, les investisseurs et les analystes à mieux comprendre les performances financières de l'entreprise en relation à la base des résultats d'exploitation et les perspectives d'affaires.
Profil de la société
Des millions de fois par jour, les contenants de verre OI livrer beaucoup de monde la plus connue de produits de consommation à des gens dans le monde entier. Avec la position de leader en Europe, Amérique du Nord, Asie-Pacifique et en Amérique latine, fabrique OI préféré des consommateurs, de 100 pour cent recyclables contenants de verre qui permettent goût supérieur, la pureté, l'attrait visuel et la valeur des avantages pour les produits de nos clients. Créé en 1903, la société emploie plus de 25000 personnes avec 83 installations de fabrication dans 22 pays. En 2007, les ventes nettes s'élevaient à 7,6 milliards de dollars. Pour de plus amples renseignements, visitez http://www.o-i.com/.
Les déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des «énoncés prospectifs au sens de la Section 21E de la Securities Exchange Act of 1934 et de la Section 27A de la Securities Act of 1933. Les déclarations prospectives reflètent les attentes actuelles de l'entreprise et des projections quant à des événements futurs à l'époque, et ainsi impliquer des risques et des incertitudes. Il est possible de l'avenir de la Société financière de performance peuvent différer des attentes en raison d'une variété de facteurs incluant, mais non limités à ce qui suit: (1) les fluctuations des devises étrangères par rapport au dollar américain, (2) les changements dans la disponibilité ou le coût du capital, y compris Fluctuations des taux d'intérêt, (3) l'ensemble des domaines politique, économique et des conditions de concurrence dans les marchés et les pays où la Société exerce ses activités, y compris les interruptions de la chaîne d'approvisionnement, la compétitivité des pressions sur les prix, l'inflation ou la déflation, et les changements dans les taux d'imposition et les lois, ( 4) les préférences des consommateurs pour des formes alternatives d'emballage, (5) les fluctuations de la matière première et des coûts de main-d'oeuvre, (6) la disponibilité des matières premières, (7) les coûts et la disponibilité de l'énergie, (8) les coûts de transport, (9) la capacité de À la Société d'augmenter les prix de vente, en rapport avec l'énergie et d'autres augmentations de coûts, sans la perte de clients ou le volume des ventes (10), la consolidation entre les concurrents et les clients, (11) la capacité de la Société à intégrer les opérations des entreprises acquises et à réaliser attendu Synergies (12), le risque de dépenses à l'égard de l'environnement, la sécurité et la santé des lois, (13) l'exécution par les clients de leurs obligations en vertu de conventions d'achat, et (14) le calendrier et la survenue d'événements qui échappent au contrôle de la Société, Notamment sur les événements liés aux réclamations liées à l'amiante. Il n'est pas possible de prévoir ou d'identifier tous ces facteurs. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué sont fondées sur certaines hypothèses et analyses faites par la Société à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles, l'évolution future prévue, et tous autres facteurs qu'elle estime appropriées dans les circonstances. Les déclarations prospectives ne sont pas une garantie de performance future et les résultats réels ou les faits nouveaux peuvent différer sensiblement des attentes. Bien que la Société examine les tendances et les incertitudes affectant les résultats de la Société d'exploitation et la situation financière, la Société n'a pas l'intention de mettre à jour tout particulier, les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse.
Appel conférence prévue pour le mois de janvier 31
Al Stroucken OI CEO et CFO Ed White réalisera une conférence téléphonique pour discuter des plus récents résultats de la Société, le jeudi 31 janvier 2008, à 8h30, heure de l'Est. Une retransmission en direct de la conférence téléphonique seront disponibles sur le site Web d'OI (http://www.oi.com/).
La conférence téléphonique peut également être consultée en composant le 888-733-1701 (Etats-Unis et Canada) ou le 706-634-4943 (international) de 8h20 heure de l'Est le 31 janvier. Demandez le O-je conférence téléphonique. Une rediffusion de la conférence sera disponible sur le site Web d'OI (http://www.oi.com/) pendant 30 jours suivant l'appel.
Information additionnelle
Des informations supplémentaires concernant quatrième trimestre, les ventes, aux bénéfices d'exploitation du secteur et EPS comparaisons à l'année précédente est disponible sur le site Web d'OI, http://www.oi.com/, dans la section Relations avec les investisseurs sous "Rapports annuels et Présentations".
OWENS-ILLINOIS, INC
Consolidé des résultats d'exploitation (a)
(En millions de dollars, sauf les montants par action)
Trois mois terminés les Exercices terminés les
31 décembre 31 décembre
2007 2006 2007 2006
Revenus:
Chiffre d'affaires net $ 1957,3 $ 1699,4 $ 7566,7 $ 6650,4
Redevances et techniques nettes
Assistance 5,0 5,3 19,7 16,5
Équité bénéfices 11,8 4,1 34,1 23,4
Intérêt 12,3 5,0 42,3 19,2
Autres (b) 7,6 20,3 16,4 39,5
1,994.0 1,734.1 7,679.2 6,749.0
Coûts et charges:
De fabrication, d'expédition et de
Livraison (c) 1536,4 1417,3 5971,4 5481,1
Recherche, le développement et
Ingénierie 19,3 8,7 65,8 48,7
De vente et d'administration (d) 132,3 154,8 520,6 530,4
Intérêt (e) 88,4 81,3 348,6 349,0
Autres (f) 163,4 132,5 266,2 174,7
1,939.8 1,794.6 7,172.6 6,583.9
Bénéfice tiré des
Activités poursuivies avant éléments ci-dessous 54,2 (60,5) 506,6 165,1
Provision pour impôts sur les bénéfices (g) 24,3 17,8 147,8 125,3
Part minoritaire de propriétaires intérêts
Dans le bénéfice des filiales 15,3 11,7 59,5 43,6
Bénéfice (perte) provenant des
Opérations 14,6 (90,0) 299,3 (3,8)
Bénéfice net (perte nette) de
Des activités abandonnées (12,8) 2,8 (23,7)
Gain à la vente de abandonnées
Opérations (33,4) 1038,5
Bénéfice net (perte nette) $ (18,8) $ (102,8) $ 1340,6 $ (27,5)
Moins privilégiées convertibles
Les dividendes d'actions (5,4) (5,4) (21,5) (21,5)
À la disposition d'actions ordinaires
Propriétaires $ (24,2) $ (108,2) $ 1319,1 $ (49,0)
Bénéfice net de base par action de
Common stock:
Bénéfice (perte) provenant des
Opérations $ 0,06 $ (0,63) $ 1,80 $ (0,17)
Bénéfice net (perte nette) de
Activités abandonnées (0,08) 0,02 (0,15)
Gain à la vente de abandonnées
Opérations (0,21) 6,73
Bénéfice net (perte nette) $ (0,15) $ (0,71) $ 8,55 $ (0,32)
Moyenne pondérée des actions
Suspens (000s) 155613 152470 154215 152071
Bénéfice net dilué par action de
Common stock:
Bénéfice (perte) provenant des
Opérations $ 0,06 $ (0,63) $ 1,78 $ (0,17)
Bénéfice net (perte nette) de
Activités abandonnées (0,08) 0,02 (0,15)
Gain à la vente de abandonnées
Opérations (0,21) 6,19
Bénéfice net (perte nette) $ (0,15) $ (0,71) $ 7,99 $ (0,32)
Nombre moyen pondéré d'actions diluées (000s)
(H) (i) 160956 152470 167767 152071
(A) Les montants liés à la Société de l'emballage en plastique ont été entreprises
Reclassés à la suite de l'abandon d'activités le 11 juin 2007
Annonce d'un accord en vue de vendre l'entreprise. La vente était
Achevée le 31 juillet 2007.
(B) Le montant pour le trimestre et l'année clos le 31 décembre 2006 incluent
Un gain de 15,9 millions de dollars ($ 11,2 millions de dollars après impôts) pour la réduction
Des avantages complémentaires aux Pays-Bas. L'effet de ce gain
Est une augmentation du bénéfice par action de 0,07 $.
(C) Montant de trois mois terminée le 31 décembre 2006 comprend une perte de
$ 2,0 millions ($ 1,9 millions après impôts) de la marque sur le marché effet
Des contrats de couverture du gaz naturel. L'effet de cette perte est une diminution
Du bénéfice par action de 0,01 $.
Montant de l'exercice terminé le 31 décembre 2006 incluent une perte de $ 8,7
Millions ($ 8,4 millions après impôts) de la marque à effet de marché
Contrats de couverture du gaz naturel. L'effet de cette perte est une diminution de la
Bénéfice par action de 0,05 $.
(D) Le montant pour les trois mois et l'année terminée le 31 décembre 2006 comprend
Une charge de 20,8 millions de dollars ($ 20,7 millions après impôts) pour le chef de la direction de la transition
Et d'autres coûts. L'effet de cette charge est une diminution du bénéfice
Par action de 0,13 $.
(E) Le montant pour le trimestre et l'année clos le 31 décembre 2007 inclut
Une charge de 9,5 millions de dollars ($ 8,8 millions de dollars après impôts) pour la note de rachat
Primes et la radiation de frais de financement liés à la dette qui a été
Remboursable avant son échéance. L'effet de cette charge est une diminution
De son bénéfice par action de 0,05 $.
Montant de l'exercice terminé le 31 décembre 2006 comprend des charges de 17,5 $
Millions ($ 17,1 millions de dollars après impôts) pour la note de rachat et de primes
La radiation de frais de financement liés à la dette qui a été remboursé avant
Sa maturité. L'effet de ces charges est une réduction du bénéfice
Par action de 0,11 $.
(F) Montant pour les trois mois et l'exercice terminé le 31 décembre 2007 inclut
Une charge de 115,0 millions de dollars (après impôts et convertis) pour augmenter la
Comptabilité d'exercice pour les futurs estimatifs liés à l'amiante coûts. L'effet de
Cette charge est une diminution du bénéfice par action de 0,71 $ et de 0,68 $
Pour les trois mois et l'exercice terminé le 31 décembre 2007, respectivement.
Montant pour les trois mois terminés le 31 décembre 2007 inclut une charge
De $ 38,4 millions ($ 29,0 millions de dollars après impôts) pour la restructuration et
Dépréciations d'actifs. L'effet de cette charge est une diminution des revenus
Par action de 0,18 $.
Montant de l'exercice terminé le 31 décembre 2007 inclut les frais de $ 100,3
Millions ($ 84,1 millions de dollars après impôts) pour la restructuration et de l'asset
Déficiences. L'effet de ces charges est une diminution du bénéfice par
Part de 0,51 $.
Montant pour les trois mois et l'exercice terminé le 31 décembre 2006 comprend
Une charge de 120,0 M $ (après impôts et convertis) pour augmenter la
Comptabilité d'exercice pour les futurs estimatifs liés à l'amiante coûts. L'effet de
Cette charge est une diminution du bénéfice par action de 0,78 $.
Montant de l'exercice terminé le 31 décembre 2006 incluent une charge de 29,7 $
Millions ($ 27,7 millions de dollars après impôts) pour la clôture de l'Godfrey,
Illinois machine de fabrication de pièces d'opération. L'effet de cette
Charge est une diminution du bénéfice par action de 0,18 $.
(G) Montant pour l'année terminée le 31 décembre 2007 inclut un bénéfice de 13,5 $
Millions de dollars pour la reconnaissance des crédits d'impôt liés à la restructuration de
Les investissements dans certaines opérations européennes. L'effet de cette
Bénéfice est une augmentation du bénéfice par action de 0,08 $.
Montant pour les trois mois et l'exercice terminé le 31 décembre 2006 comprend
Un bénéfice de 5,7 millions de dollars provenant de la dissolution d'un non-US impôts différés
Provision pour moins-value d'actifs en partie compensées par des charges liées à
Taxe internationale restructuration. L'effet de cette prestation est un
Augmentation du bénéfice par action de 0,03 $.
(H) Le nombre d'actions dilué pour l'exercice terminé le 31 décembre 2007 était
Augmenté de 8589000 parce que l'hypothèse de la conversion
Actions privilégiées convertibles est lié à la dilution du bénéfice par
Parts montant pour ces périodes. En conséquence, les dividendes ne sont pas
Déduit des gains dans le calcul du résultat dilué par action pour
Ces périodes. Le bénéfice par action est calculé discrètement
Pour chaque période trimestrielle et les montants ne sont pas nécessairement le total
Année à ce jour s'élève à cause de la dilution et de l'arrondissement.
(I) Le bénéfice dilué par action des actions ordinaires est égal au bénéfice de base
Par action ordinaire pour 2006, en raison de la perte nette.
OWENS-ILLINOIS, INC
Les flux de trésorerie consolidés condensés
(En millions de dollars)
Trois mois terminés les Exercices terminés les
31 décembre 31 décembre
2007 2006 2007 2006
La trésorerie d'exploitation
Activités:
Bénéfice net $ (18,8) $ (102,8) $ 1340,6 $ (27,5)
Net (gains) pertes de
Activités abandonnées - 12,8 (2,8) 23,7
Gain à la vente de abandonnées
Opérations 33,4 (1038,5)
Excluant les charges non monétaires:
Amortissement 102,5 106,0 423,4 427,7
Amortissement des actifs incorporels
Et d'autres points d'entretien différés 10,0 5,5 28,9 22,3
Amortissement des frais de financement 2,0 1,3 8,6 5,7
Liées à l'amiante coûts futurs 115,0 120,0 115,0 120,0
Restructuration et de l'asset
Dépréciations 38,4 100,3
Chef de la direction et d'autres pays en transition
Charges 20,8 20,8
Compression des postérieurs
Bénéfices aux Pays-Bas (15,9) (15,9)
Revers non U.S. Impôts différés
Value nette de
Fiscale des frais de restructuration (5,7) (5,7)
Mark to market effet de
Contrats de couverture du gaz naturel 2,0 8,7
Redevance pour la clôture
Godfrey, Illinois usine 29,7
Autres (11,7) 4,5 53,3 12,5
Les paiements liés à l'amiante (120,9) (34,9) (347,1) (162,5)
Variation des éléments hors exploitation actuel
Actifs (20,7) 9,1 (7,4) (33,3)
Variation des actifs non courants
Passif (28,5) (7,2) (85,4) (58,1)
Variation des composantes du travail
Capital 53,9 116,9 36,2 (257,1)
Flux de trésorerie provenant des
D'exploitation
Activités 154,6 232,4 625,1 111,0
Flux de trésorerie provenant des
Discontinued
Aux activités d'exploitation 3,3 11,3 39,3
Les flux de trésorerie liés à investir
Activités:
Acquisitions d'immobilisations,
Et matériel - continue (127,8) (106,3) (292,5) (285,0)
Acquisitions d'immobilisations,
Et matériel - abandonnées (13,8) (23,3) (35,3)
Collections sur créances
Découlant de la consolidation
Titrisation de créances
Programme (a) 127,3
Acquisitions, déduction faite des espèces
Acquises (9,8)
Un produit net en espèces de
Cessions et des cessions d'actifs (28,0) 0,7 1770,0 15,1
Flux de trésorerie provenant des (utilisés
Dans) les activités d'investissement (155,8) (119,4) 1444,4 (177,9)
Les flux de trésorerie provenant du financement
Activités:
Ajouts à la dette à long terme 2,8 25,0 406,4 1206,5
Remboursement de la dette à long terme (1219,4) (268,4) (2393,2) (1341,8)
Augmentation (diminution) des courts -
Les prêts à terme 7,2 106,0 (21,5) 158,9
Recettes nettes (paiements) pour
Activité de couverture 5,7 (2,5) 5,7 (6,8)
Paiement des frais de financement (6,3) (12,3)
Actions privilégiées convertibles
Dividendes (5,4) (5,4) (21,5) (21,5)
Émission d'actions ordinaires et
Autres 19,0 3,3 62,8 8,0
Liquidités utilisées dans le financement
Activités (1190,1) (142,0) (1967,6) (9,0)
Effet du taux de change
Les fluctuations sur la trésorerie 34,1 6,1 51,8 12,7
Augmentation (diminution) des liquidités (1157,2) (19,6) 165,0 (23,9)
Encaisse au début de la période 1544,9 242,3 222,7 246,6
Trésorerie à la fin de la période 387,7 $ 222,7 $ 387,7 $ 222,7
() 2005, la Société a accru la capacité
Européen de son programme de titrisation de comptes débiteurs. L'
Termes de cette expansion a abouti à modifier son mode de comptabilisation de la
Programme à partir de hors-bilan pour le bilan comptable pour
Le programme en regroupant à la fois le commerce dans les comptes débiteurs
Programme et l'endettement garanti de la même somme. Les rentrées nettes
Liées aux recettes provenant de clients dans le paiement des comptes
Débiteurs consolidés au 13 décembre 2005 ont été classés comme
Investir dans les rentrées de fonds consolidé d'accompagnement
Flux de trésorerie.
OWENS-ILLINOIS, INC
Bilans consolidés condensés
(En millions de dollars)
Dec. 31, Dec. 31,
2007 2006
Actif
Actif à court terme:
Comptant, y compris les dépôts à terme 387,7 $ 222,7 $
Les placements à court terme, au coût,
Qui se rapproche de marché 59,8 32,7
Débiteurs, moins les provisions
Pour pertes et réductions 1,185.6 1,041.1
1020,8 992,1 Stocks
Charges payées d'avance 40,7 39,3
Actif des activités arrêtées
Opérations 104,8
Total actif à court terme 2,694.6 2,432.7
Placements et autres éléments d'actif:
Titres de participation 81,0 96,3
Les pièces inventaires 155,8 135,3
De retraite payées d'566,4 488,5
Dépôts, créances, et
Autres actifs 448,7 466,5
Goodwill 2428,1 2255,2
Actif des activités arrêtées
Opérations 571,7
Total des autres actifs 3,680.0 4,013.5
Immobilisations, et de l'équipement, à
Coût 6423,1 5842,6
Moins amortissement cumulé 3473,1 2968,1
Net immobilisations, et
Équipement 2,950.0 2,874.5
Total de l'actif $ 9324,6 $ 9320,7
Passif et Share Owners' Equity
Passif à court terme:
Prêts à court terme et à long terme
Dettes à moins d'un an 700,9 $ 737,2 $
Tranche de l'amiante
Obligations connexes 210,0 149,0
Comptes créditeurs 957,5 890,2
Autres éléments de passif 661,1 518,4
Passif des activités arrêtées
operations 70.9
Total current liabilities 2,529.5 2,365.7
Liabilities of discontinued
operations 1.6
Long-term debt 3013.5 4719.4
Deferred taxes 109.4 111.1
Pension benefits 313.7 335.0
Nonpension postretirement benefits 287.0 293.1
Other liabilities 386.9 392.9
Asbestos-related liabilities 245.5 538.6
Minority share owners' interests 251.7 206.6
Share owners' equity:
Convertible preferred stock 452.5 452.5
Common stock 1.7 1.7
Capital in excess of par value 2420.0 2329.5
Treasury stock, at cost (224.6) (228.4)
Retained deficit (285.3) (1604.4)
Accumulated other comprehensive
loss (176.9) (594.2)
Total share owners'
equity 2,187.4 356.7
Total liabilities and share
owners' equity $9324.6 $9320.7
OWENS-ILLINOIS, INC.
Consolidated Supplemental Financial Data
(Dollars in millions)
Selected Segment Information (a) Three Months Ended December 31,
Net Sales Segment Operating
Profit (b)
2007 2006 2007 2006
North America $537.8 $490.8 $33.5 $22.7
Europe 843.5 721.3 129.2 39.7
Asia Pacific 271.9 227.1 54.5 36.1
South America 283.4 245.0 82.4 58.1
Reportable segment totals 1936.6 1684.2 299.6 156.6
Retained corporate costs and
other 20.7 15.2 (15.9) (13.9)
Consolidated totals (c) $1957.3 $1699.4 283.7 142.7
Restructuring and asset impairment (38.4)
Charge for asbestos related costs (115.0) (120.0)
CEO and other transition charges (20.8)
Curtailment of postretirement
benefits in The Netherlands 15.9
Mark to market effect of natural
gas hedge contracts (2.0)
Interest income 12.3 5.0
Interest expense (88.4) (81.3)
Provision for income taxes (24.3) (17.8)
Minority share owners' interests
in earnings of subsidiaries (15.3) (11.7)
Earnings (loss) from continuing
operations $14.6 $(90.0)
Selected Segment Information (a) Year Ended December 31,
Net Sales Segment Operating
Profit (b)
2007 2006 2007 2006
North America $2271.3 $2110.4 $265.1 $187.3
Europe 3298.7 2846.6 433.0 249.6
Asia Pacific 934.3 804.9 154.0 102.9
South America 970.7 796.5 254.9 195.0
Reportable segment totals 7475.0 6558.4 1107.0 734.8
Retained corporate costs and
other 91.7 92.0 (78.8) (76.6)
Consolidated totals (c) $7566.7 $6650.4 1028.2 658.2
Restructuring and asset
impairments (100.3)
Charge for asbestos related costs (115.0) (120.0)
CEO and other transition charges (20.8)
Curtailment of postretirement
benefits in The Netherlands 15.9
Mark to market effect of natural
gas hedge contracts (8.7)
Charge for closing the Godfrey,
Illinois plant (29.7)
Interest income 42.3 19.2
Interest expense (348.6) (349.0)
Provision for income taxes (147.8) (125.3)
Minority share owners' interests
in earnings of subsidiaries (59.5) (43.6)
Earnings (loss) from continuing
operations $299.3 $(3.8)
The following notes relate to Segment Operating Profit:
(a) Amounts related to the Company's plastics packaging business have been
reclassified to discontinued operations following the June 11, 2007
announcement of an agreement to sell the business. The sale was
completed on July 31, 2007.
(b) Operating Profit consists of consolidated earnings from continuing
operations before interest income, interest expense, provision for
income taxes and minority share owners' interests in earnings of
subsidiaries. Segment Operating Profit excludes amounts related to
certain items that management considers not representative of ongoing
operations.
The Company presents information on "Operating Profit" because
management believes that it provides investors with a measure of
operating performance separate from the level of indebtedness or other
related costs of capital. The most directly comparable GAAP financial
measure to Operating Profit is net earnings. The Company presents
Segment Operating Profit because management uses the measure, in
combination with selected cash flow information, to evaluate
performance and to allocate resources.
A reconciliation from Segment Operating Profit to Consolidated
Operating Profit to net earnings is included in the tables above.
(c) Amount for the year ended December 31, 2007 excludes charges of $100.3
million for restructuring and asset impairments.
Amount for the three months ended December 31, 2007 excludes a charge
of $38.4 million for restructuring and asset impairment.
Amount excludes a loss of $2.0 million and $8.7 million for the three
months and year ended December 31, 2006, respectively, from the mark
to market effect of natural gas hedge contracts.
Amount for the year ended December 31, 2006 excludes a charge of
$29.7 million for the closing of the Godfrey, Illinois machine parts
manufacturing operation.
Amount for the three months and year ended December 31, 2006 excludes
a gain of $15.9 million for the curtailment of postretirement benefits
in The Netherlands.
Amount for the three months and year ended December 31, 2006 excludes
a charge of $20.8 million for the CEO transition and other costs.
Amount for the three months and year ended December 31, 2007 excludes
a charge of $115.0 million to increase the reserve for estimated
future asbestos-related costs.
Amount for the three months and year ended December 31, 2006 excludes
a charge of $120.0 million to increase the reserve for estimated
future asbestos-related costs.
Owens-Illinois, Inc.
CONTACT: Sasha Sekpeh, Investor Relations, +1-567-336-2355, or Lauren
Dubilzig, Corp. Communications, +1-567-336-1312, both of OI
Web site: http://www.o-i.com/
