ORAPI : quelqu'un peut expliquer

S.shady

16 mars 2017 •11:13

Orapi s'offre ce jeudi une troisième séance consécutive de hausse sur le marché parisien, grappillant 1,65% à 8,62 euros en milieu de matinée. Le flux acheteur est attisé par un relèvement de recommandation. Dans une note d'analyse publiée ce jour, Gilbert Dupont a porté à "accumuler" son opinion sur la valeur, contre "alléger" auparavant.

Dans son argumentaire, le broker évoque un processus de redressement bien engagé. Gilbert Dupont constate que le processus de restructuration mené depuis 2015 dans un contexte de marché difficile est finalisé à 90 % avec la concrétisation d'une réduction des coûts de 13 ME au lieu des 12 ME initialement prévus.

Le bureau de recherche ajuste en conséquence ses prévisions, en rehaussant ses estimations de ROC sur la période 2017-2018. Si bien que la valorisation théorique d'Orapi est revue à 9,80 euros, soit 80 centimes de plus que précédemment.

janloup

16 mars 2017 •11:41

donc en 2015 ,pour un CA de +20% ils ont perdu un maxi
je ne sais pourquoi
quant a G.Dupont,cela ne vaut pas grand chose
j'ai vu avec beaucoup de sociétés des prévisions idiotes(voir stentys,et d'autres)
en tout cas merci a toi

S.shady

16 mars 2017 •12:02

ça ne répond pas vraiment à votre question... mais vous avez des posts sur le forum qui vous permettrons de vous faire une idée plus précise.

Oui, les prévisions n'engagent que ceux qui les croient ;)... mais il est plus facile d’évaluer orapi qu'une medtech ou biotech (repose sur des éventuels partenariats, AMM...).

gcarrai

16 mars 2017 •12:33

la perte est liée à la restructuration du groupe suite à des acquisitions ( croissance externe ) .....il y a eu une réorganisation en vue de rentabiliser le nouveau périmetre et donc des charges importantes de restructuration ...L objectif du groupe étant d atteindre un ebitba entre 6 et 8/100 à l horizon 2020 ...Voir les communiques financiers du groupe sur le site web d orapi

S.shady

16 mars 2017 •12:56

@ gcarrai

Je n'ai qu'une toute petite ligne pour l'instant, car le niveau d'endettement et de trésorerie m'interpellent...
Qu'en pensez-vous ?

gcarrai

17 mars 2017 •17:48

S.shady , l endettement d orapi est effectivement élevé ( le ratio de solvabilité est autour de 25, un ratio de 35 serait plus rassurant ), en ce qui concerne la trésorerie il faudrait avoir une explication des dirigeants sur les variations en besoin de fonds de roulement et je ne manquerai pas de la poser si comme je le prévois je vais à l AG en avril....