FCPI : FCPI Allianz innovation 6

felispca

09 juin 2012 •06:21

Puisqu'il s'agit d'une année à dater du 12 Septembre 2012

felispca

17 janvier 2013 •08:34

http://www.idinvest.com/FCPI-Allianz-Innovation-6---Mise-en-pre-liquidation-comm uniques_51.pdf ets la lettre du directoire en date du 12 mars 2012 et le document annonce que le 1er avril 2013 il devrait se passer quelque chose, ais on en comprend pas vraiment quoi.

Il transparait que certains actifs auraient été vendus et il est écrit texto en revanche que, je cite:
A compter du 1er avril 2013, en conformité avec l’article R 214-54 du Code Monétaire et Financier, le FCPI se sera défait de certaines participations cotées qu’il détenait et ne conservera qu’un volant de trésorerie égal à 20% de son actif,
majoré des produits de cession réalisées au cours de l’exercice précédent (sommes en instance de distribution jusqu’à la fin de l’exercice suivant celui de la cession).

Je subodore qu'on (nous investisseurs) devrait donc recevoir un peu de produit de cession, mais comme toujours dans ces foutus FCPI, ce sont les gérants qui décident de tout sans jamais avertir personne.

Je suis certain en revanche que les conditions faciles ou difficiles de l'environnement économique assurent toujours auxdits gérants une bonne rémunération de leurs 'efforts' par prélèvement direct et proportionnels sur nos sous.

felispca

03 juin 2013 •20:01

La mauvaise c'est que nous apprenons ce 3 juin que le fond est prorogé de un an et quelques mois, impossibilité de sorti avant le 7 septembre 2014.
On peut se demander comment l'année suppélemntaire va permettre de tout vendre, c'est à dire pour environ 30 million de 'came'.

La bonne c'est que la valeur en portefeuille (et malgré les prélèvements de 5% des gérants) a augmentée et considérablement puisque les 14% permettent de mainteni la valeur de la part de 3 539 euros il y a un an à 3 550 au 31 mars 2013
TOUT EN
ayant distribué 500 € par part courant mars 2013.


La situation n'est donc pas si mauvaise sur le papier.

Depuis le début, le fond net de tous frais a augmenté de 77,7%, c'est inespéré et important.

felispca

24 janvier 2014 •13:21

Nouveau courrier daté du 13 janvier et qui n'arrivent que .... onze jours plus tard. Bigre, on met plus d'argent sur la brochure que sur les envois en temps et en heure !

Les dictateurs ont donc décidé de ne rien changer, donc on est toujours en pré-liquidation. Aucun doute sur le fait que pendant la pré-liquidation le fond reste tondu de quelques pour cent l'an. Pour 35 millions de valeur, 1% représente une paille, seulement 350 000 euros.

Il y a 9% du fond en placements diversifiés (on traduit la langue de bois bancaire: en somme distribuable) ce qui représente donc 320 euros par part.
La part est a 3 509 euros, en réalité 3 509,26-500,00 distribués soit 3 009,26 euros.
La variation par rapport a la valorisation précédente est négligeable ( moins 1% sur le semestre, et on est très bien par rapport a l'investissement initial de 2 500 euros HORS FRAIS)


Concernant le contenu du caba, n'est moins bien:
Perte totale sur une société (24h00)
Crocus Technology vient de faire une AK,
En revanche Cast et Erytech Pharma ont été valorisés au cours de bourse.


Bon, Mesdames et Messieurs de Agf Finance, oups pardon, de Allianz , c'est bien de nous donner des infos, c'est moins bien d'utiliser pour cela une plaquette smart qui coute très cher, mais c'est carrément nul de faire un encadré avec un 'focus' sur la société CRITEO dont le fond numéro six ne contient AUCUNE ACTION....

felispca

24 janvier 2014 •13:26

Un dernier mot sur les deux sociétés cotées

Les nouvelles sont excellentes:

CAST cotait autour de 1,40 le 30 SE 2013, date de l'évaluation communiquée. Elle vaut 2,50 ce jour. Les augmentions importantes des transactions semblent montrer que les FCPI du groupe Allianz, et sans doute d'autres, vendent au fil du marché.

ERYTECH PHARMA cotait autour de 10 euros à la même époque, et 12,50 ce jour. Même remarque.

On peut espérer que la sorte se fasse par le haut....

felispca

30 juin 2014 •14:42

ce jour ERYTECH PHARMA est à 13,83 (après une courte pointe à 16,1) et CASTE est coté à 2,65 après un maxi à 3,24 en mars 2014

Nos gérants auront-ils vendus, voire vendu au plsu haut? QUI SAIT?

felispca

06 août 2014 •13:01

Comme quoi c'est bien difficile de comprendre ce que contient 'notre' fond. EN fait il y avait bien du CRITEO dans Agf6 devenu Allianz 6, et à tel point qu'après la mise en bourse de CRITEO et les déboires d'autres participations, la valeur du fond au 31 mars 2014 est à 68% représentée par la valeur boursière de Criteo décotée de 20% de manière prudentielle.
Criteo est monté à 60 dollars mais redescendu à 30 dollars. L'estimation calculée au 31 Mars 2014 a donc due etre faite à 40,55 dollars. Décoté de 20% on en est donc a 32,55, pour une cotation de 29 ce jour.

La bonne nouvelle c'est que du coup la valeur de la part est montée a 6 578,75 euros, soit presque un doublement en un an.

La mauvaise nouvelle est que le fond est bloqué pour une année de plus, jusqu'en septembre 2015


Le 30 avril 2014 un second versement de 1200,00 a été effectué sur les comptes des investisseurs. 1 700 euros ont donc deja été reversés pur un investissement de départ de 2 500 euros hors frais ce qui relativise les soucis vu que la plus grande partie du fond est remboursée et qu'il reste au cours actuel près de 5000 euros a distribuer.

felispca

18 octobre 2014 •16:45

En cette fin octobre, Allianz annonce une troisième distribution qui fait plus que rembourser l'investissement initial puisque les 934,9à euros s'ajoutent aux 1 700 déja remboursés en deux fois.

Le total distribué a fin octobre 2014 sera donc de 2 634,90 euros pour un investissement initial de 2 280,00 euros

l'effet de la crise et des augmentations d’impôt se sent sur la distribution qui devait être de 1000 euros, brut, mais qui, impact des prélèvement sociaux aidant n'est que de 934,90 euros: 65,10 euros partent en impôt. Dans le cas de Innovation 6, on ne va pas bouder son plaisir mais l'annonce initial n'est pas tenue (placement exempt d’impôts)

La lettre indique une valeur résiduelle a 4 378,75 euros.
Il s'agit d'une valorisation essentiellement relative a CRITEO, et la lettre ne dit rien de la vitesse de désengagement, on comprend guère l'intéret de ne pas en sortit, sur une valeur a marché relativement important...

felispca

25 novembre 2014 •16:50

ce jour la valeur boursière de CRITEO est à 40 dollars mais le dollar lui est descendu. L'un dans l'autre la situation ne doit pas être mauvaise, savoir si l'équipe qui gère tous ces FCPI aura réussi a valoriser avec le bon timing. Brulons un cierge....

felispca

01 décembre 2014 •17:28

Comme j'ai oublié de mentionner le cours des deux autres société cotée qui étaient au portefeuille (le sont-elles encore)

CAST est autour de 3,00 en cette fin 2014
ERYTECH PHARMA autour de 26,75 après un passage à 30 euros

CRITEO se maintient autour de 40 US$

Bref, il y a moyen de sortir de la plus-value en pagaille et de rembourser l'actionnaire si on veut...

levy.ben

10 décembre 2014 •16:13

Bonjour, les FCPI et FIP sont les solutions les plus recherchées par les investisseurs qui souhaitent réduire leurs impôts et gagner grâce aux rendements.
Tout dépend sur quel placement vous allez investir, mais sachez que de nombreux sont très efficaces.

Pour preuve, visiter notre page avant la date limite du 31 décembre 2014 : i-defisc.com

A très bientôt.

felispca

07 février 2015 •07:16

Levy.ben, quelle bouillabaisse... Votre post ne contient aucune information.C'est de la pure publicité

felispca

07 février 2015 •07:27

27 janvier 2015 nouveau courrier

On nous informe (avec 4 mois de retard, mazette) de la valeur de la part au 30 septembre 2014
7 059,72 euros = 1 700 distribués 5 359,72 valeur actuelle

une troisième distribution de 1000,00 euros faite au 20 octobre 2014 modifie ce calcul a posteriori

7 059,72 = 2 700,00 distribués 4 359,72 valeur résiduelle basé sur les valeurs au 30 se 14


Pour CAST et pour ERYTECH PHARMA les valeurs en fe15 sont sensiblement identiques a celles prises en compte en se14 soit 2,90 euros et 28 euros.
Pour CRITEO on est a 39 au lieu de 33 (en réalité 30,00 pris en compte avec une décote de 10% nous précise le document)
POur viadeo en revanche on est passé de 10,00 € à 5,00 €

Aucune information n'est donnée sur une distribution ou la cloture

felispca

24 août 2015 •13:23

Lettre datée du 7 aout et brochure rutilante parlant de ce qui se passe au 31 mars 2015

Les nouvelles sont entre bonnes et excellentes même s'il faut décrypter: Valeur totale 8 303,13 (valeur indiquée nulle part soit dit en passant, on ne la lit que sur le graphique de la seconde page, et en additionnant 2 700 à 5 603,13), on a encore gagné plus de 1000 euros par part, dont 2 700 ont été deja distribuées.

Il a été vendu en bourse pour 31,8 millions d'euros de CRITEO, il en reste pour un montant non précisé, mais ailleurs dans la brochure, un avertissement indique que l'actif net est constitué pour 45% d'actions CRITEO. Ce cernier faisant 63,8 millions d'euros, il en reste donc au 31 mars 2015 pour environ 28 à 30 millions.
Pour info, cours au 31 mars 2015 = 39,5 US$
Cours du jours 43,5 US$, mais le cours a cumulé à 55 US$ il y a un mois et on peut donc espérer qu'une partie de ce portefeuille ait été vendu avec une valeur supérieure à la valorisation
En revanche, ce qui n'est pas vendu risque fort de baisser avec les marchés.

Une partie du portefeuille investi n'est pas vendable, puisqu'il a été signé un accord de conservation des actions VIADEO (une décote du a ce fait est inscrite dans le calcul de valorisation)

Aucune information sur une prochain distribution, pourtant un camembert semble monter qu'il y aurait pour 47% d'actif non investi en actions, soit 2 800 euros par part environ selon mon calcul.

felispca

24 août 2015 •13:31

OUps,

J'ai omis de prendre en compte l'opération post brochure de distribution de 2 250 euros par part de avril 2015.

Le calcul modifié serait donc de 8 303,13 = 4 950 distribués + 3 353,13

A vue de nez, il reste donc environ 550 euros de cash et 2 803,13 en actif investi.
Je comprends donc qu'au 31 mars 2015 il devait y avoir pour environ 2 200 à 2 500 euros de critéo par part, montés au maximum de près de 40% à 800 à 1000 euros de plus au cas ou cela aurait été vendu au top, ce qui est impossible; N'escomptons plus trop de plus-value donc.



Le très très bon côté c'est que cette seule société CRITEO nous fait gagner beaucoup d'argent, 2 250 euros investis en décembre 2004, plus du double déjà redistribué, et certainement encore une fois au moins le montant investi qui pourraient encore nous revenir.