DOCKS PETR.D'AMBE : pour mes lecteurs

Elgringodelapampa

05 septembre 2013 •09:45

Ma nouvelle liste pour la fin de l'année et le T1 2014:
Sans surprise les anciens :
- Cafom
- Peugeot
les nouveaux
- Ambès
- Fimalac
- Courtois
- Parrot
-MPI
A nouveau 8 valeurs dont certaines ont deja bien performé en 2013, (Peugeot, Ambès, MPI) d'autres moins bien (CAFOM, Fimalac, Parrot). bref de la diversité, sans oublier les autres dossiers dans des situations plus complexe ou nous avons plaisir a nous renforcer par opportunité.
et un dossier Marché libre que je garde discret au vue de la faiblesse de liquidité.

murenbzh

05 septembre 2013 •22:20

Bonjour Gbirothe,
exercice interessant que je n'ai jamais fait, seul indicateur que je regarde le % de rdt sur capital au global.
Perso, des gains et des déceptions (de mémoire, je suis en déplacement):
- gains, altev, sofr, sical, cri (très récemment), expl, bqre, almic
- pertes: inn (grosse déception), alcls, siraga bien sûr, mleau (en partie soldé) et peur sur hcl

Pour les 9 prochains mois:
- lagb
- jbog
- dpam
- bqre (encore que je pense plus à 18 mois)
- nerg
- alsic d'ici 18 mois c'est obligé
- une sur le comp C à trop faible liquidité pour que je puisse la dévoiler
- alips opr à venir

Elgringodelapampa

06 septembre 2013 •07:53

je suis d'accord sur HCL, moi aussi petite freilleurs je suis exposé a hauteur de 800 titres avec un PRU a 13€!!!

j'ai vue dans votre liste de beau dossiers certains que je suis, un qui m'interoge.


Je note que sur certains dossier vous etes nettement plus courageux que moi, a tord ou a raison je ne serais jamais aller sur INN, ALTEV, ALCLS, ou encore CRI... ( peut etre suis je trop pleutre parfois)

en tout cas je vous souhaite ( nous souhaite) autant de reussite que cela est possible.
donc a dans 6-9 mois pour un premier bilan.

murenbzh

08 septembre 2013 •14:08

Lequel vous interroge ?

Elgringodelapampa

08 septembre 2013 •20:43

alips!!! cher, mais avec de beau attout, maintenant, c'est un dossier ou au niveau de la valo c'est pas facile de rentrée d'autant que la société a procèdé a des cessions de titres importante de son contrat de liquidité

murenbzh

19 septembre 2013 •11:47

J'ai partiellement repondu sur le forum de alips.
Chere: oui bien valorisé mais sans risque.

murenbzh

19 septembre 2013 •11:49

A Gbirothe.
Un petit coup à faire sans risque en ce moment: samp, opa à 38 coupon détaché or le coupon va être de 1,4 e donc il y a un peu plus de 4% en 2-3 mois à faire (donc 15% /an) sans risque.

murenbzh

26 septembre 2013 •16:39

Voilà d'autres viennent de se rendre compte pour SAM (surtout après leur communiqué d'hier) pour moi le plein a été fait avant.
Pour la valeur au comp C, je peux maintenant la dévoiler ayant acheté aujopurd'hui UNE action : FALA.

Jbog vient de présenter de très beaux résultats et de belles perspectives, certains viennent aussi de s'en rendre compte.

Elgringodelapampa

26 septembre 2013 •21:05

oui j'ai vu pour Jbog.... perso je la trouve cher malgré tout... pour fala, j'en ai 3 j'attend gentillement le retrait n'ayant rien apporté a l'OPA

murenbzh

30 septembre 2013 •11:19

Je ne savais pas que vous étiez sur fala !
Bref nous avons 2 portefeuilles qui doivent fortement se ressembler

Elgringodelapampa

02 octobre 2013 •21:26

oui surement au vue des dossiers sur lesquel on se croise. Ma perle du moment est montupet qui n'est toujours pas cher. mais bon je suis rentré sous 7€

murenbzh

06 octobre 2013 •16:03

montupet j'en ai eu il y a qques annees. Je prefere eviter maintenant les ss traitants auto , j' ai vendu pvl etc car je trouve que cela a trop monte (comme beaucoup de choses à mon gout). par contre je n'ai pas vu arriver l'opa sur ermo, qui a ete une de mes 1eres valeurs en portef sur les conseils de p petrus.je commence à redevenir liquide,meme si j'ai un montant assez fort sur samp vu le rdt risque temps interessant. Je crois que c'est la 1ere fois cette semaine que j'ai 2 opa le même jour dans mon portef (alnex et alphx).
sur hcl, je pense qu'on est dedans, l'ouverture de l'instruction judiciaire juste quand des acheteurs se presentent est un cas classique de mise sous pression avant que quelques uns ramassent pour pas cher, donc nous rien ou très peu.

Elgringodelapampa

07 octobre 2013 •19:54

ok Perso je garde, je suis entré sous 7€ et la société se paye 5fois ses RN avec un désendettement massif. Donc je garde. Pas de bol pour moi je n'ai ni ERMO, ni ALNEX et pas de ALPHX n'ont plus. Et meme pas de SAMP.
Pour HCL j'espere que non, mais de toute façon le PDG et sa société auront des comptes a rendre au vue des achats avant la décision de redressement judiciaire.
Pour le moment j'ai renforcé SOA, Sabeton, un peu de promeo, et mon coup de coeur du marché libre Léon Grosse.
J'ai renforcé les tramways de rouen
et j'ai pris une ligne MPI du fait de la faible valorisation, et un peu de crédit foncier de monaco.
Enfin une petite ligne de pireaus bank a ahtènes.

Elgringodelapampa

08 octobre 2013 •08:31

oops j'oubliais j'ai reussi a obtenir 600 ipsogen a 12.91€ il y a une dizaine de jours

Elgringodelapampa

08 octobre 2013 •11:08

renforcé le groupe go sport a 3€ !!!

murenbzh

08 octobre 2013 •12:44

Pour SAMP, je vous avis donné le tuyau avant que cela monte...
Leon grosse, il me semble que c'et une societe en commandite donc qui a la possibilité de ne pas vous accepter comme actionnaire. Etes vous surs qu'ils ont accepté ?
Tramway, c'est bien vu.
Sabeton, MPI trop "specu" pour moi.
SOA j'attends avant d'en reprendre, de toute façons il y a une periode de freezing de 6 mois.
J'ai rachete du almic ce matin.
BQRE c'était intéressant hier.

Elgringodelapampa

09 octobre 2013 •08:37

a priroir j'ai acheter sur le marché sans probleme a l'heure actuelle.
Sabeton je prend en petit quantité, car j'avoue que le modele parrait etrange avec vrau, mais les actionnaires historiques achete plus haute alors autour de 12 ca va. SAMP oui vous m'aviez donné le truc avant mais le temps de m'en apercevoir trop tard.... Dsl pour ce coup la j'ai été trop lent.
Tramways j'ai reussit a en acheter 2...MPI perso j'y crois, elle a fortement baisser on se demande tous pourquoi je suis rentrée a 3.03€!!! au vue du cash et de la valeur de la part dans seplat la société est bradé.
SOA j'achete par petit touche de temps en temps.
Almic je connais pas donc je vais jetté un oeil.
BQRE pour moi malgré le volume je reste prudent. au dessus de 60€ c'est pas pour moi surtout que j'ai fait le plein sous 52€!!
A athènes ma ptite grec pour l'instant se porte bien acheter 1.33€ il y a 3 jours elle cote deja 1.45€!!
Go Sport entrée a l'ouverture 2.90€ je suis deja assez satisfait du résultat.
En outre en reprend les chiffres de rallye, lors de la déclaration de franchissement de seuil ils ont omis l'autocontrole dans le nombre de droits de vote, or les actions inscrite dans le contrat de liquidité comme celle d'autocontrole sont privée de droit de vote aussi, rallye a franchit le seuil des 95% des droits de vote entrainant defait la possibilité d'une OPA-OPR, et je rappele que le prix payé a darty est de 6€ contre une cotation a 3.30€ actuiellement. Je pense que je vais continuer a renfrocé

murenbzh

09 octobre 2013 •09:37

SAM, ne soyez pas désolé c'est une PV en moins pour vous :)
Très bien vu pour go sport bravo.
Pour leon grosse , on peut acheter et la société a 2 mois pour ne pas vous accepter comme actionnaire. Cela m'est arrivé sur une autre société en commandite (retiré de la cote depuis) pour laquelle ma banque a dû revendre en ATP. Donc vigilance.
Almic pour le MT, très très bon management, fiable.

Elgringodelapampa

09 octobre 2013 •22:27

OK ben j'avoue etre surpris pour le groupe Léon grosse, pour l'instant pas de probleme j'espere que va me tomber dessus un de ces 4!!! je connaissais pas cette regle d'autant que dans d'autres société commandite comme Hermes ou Lagardere voir meme michelin , ca ne pose pas de probleme, puisque je ne suis qu'actionnaire et pas commanditaire.
Almic, j'ai regardé, ca a l'air pas trop mal, maintenant ca ce paye deja cher donc a voir.

murenbzh

21 octobre 2013 •16:16

HCL je suis dedans aie pres de 10 KE en fumée.

Elgringodelapampa

22 octobre 2013 •09:27

moi 5K€!!!!

murenbzh

27 octobre 2013 •21:05

HOL je ne comprends pas ce cours alors qu'il va y avoir une opr à 35

Elgringodelapampa

29 octobre 2013 •12:38

Je ne suis pas si sur qu'une OPR soit mise en place, pour l'instant seulement 90% du capital et des droits de vote ont été franchit. donc wait and See, maintenant, il est certains que le cours devrait se rapporché de ce prix minimum garanti.

Elgringodelapampa

06 novembre 2013 •08:58

en attendant super timing sur fala...

murenbzh

11 novembre 2013 •16:17

On ne peut pas que se tromper
HCL c'est vraiment un accident industriel pour moi, un an de pv qui part en fumée
tres peu de valeurs achetables en ce moment c'est cher et de moins en moins de valeurs opr ables

Elgringodelapampa

11 novembre 2013 •17:29

oui totalement d'accord!!! pour HCL pour moi, c'est pas une si grosse pertes avec 5K ca me fait une perte de moins de 20% des gains annuel!!! mais sur le principe ca fait mal quand meme !!! j'espere surtout que l'on pourra le comptabilisé sur 2013 et pas sur 2014!!!

Elgringodelapampa

12 novembre 2013 •07:47

en attendant bien vupour hologram.. j'enai prie que quelques unes dommage!!!! en attendant super timming

Elgringodelapampa

12 novembre 2013 •15:49

Perso je viens de sortir de let gowex avec une big big plus value ( ouille la fiscalité va faire mal), j'ai donc arbitrer au profit de eramet sous valorisé pour moi. j'ai aussi récement renforcé promeo au vue des résultats. je regarde autre dossier sous valorisé mais pour l'instant silence... J'ai aussi pris une petite position sur vos conseil sur ALMIC, et j'ai renforcé un peu MPI.

Elgringodelapampa

12 novembre 2013 •15:50

en plus de quelques renforcement deci dela de nos dossiers habituel type Ambès.

murenbzh

12 novembre 2013 •17:27

Almeo je n'aime pas les actionnaires donc depis HCL c'est l'un de mes premiers criteres donc je n'y vais pas.
DPAM j'aurais bien voulu en prendre today mais il y avait un gourmand
eramet je ne connais pas le dossier
On peut peut etre echanger qques valeurs opreables en mp mais il faut que je vois comment cela fonctionne sous bourso

Elgringodelapampa

13 novembre 2013 •13:43

no probleme pour moi, je veux bien essayer, les MP.

Elgringodelapampa

13 novembre 2013 •14:37

OK pour ALMEO je reste confiant sur le dividende et sur le cash en caisse. Mais il est vrai que la politique vis a vis des PP est "légère". DPAM hier c'etait pas moi, mais j'aurais bien voulu aussi.
Eramet grosso modo, c'est un des leader du nickel via la SNC et un des leader du secteur du manganèse. La situation actionnarial est un peu particuliere avec la famille Duval d'un coté et AREVA de l'autres. Le marché du manganèse se porte pas mal!!! celui du nickel est très bas. Eramet est concurrencé par l’Indonésie et les philippines ( qui au vue des récent Evénements sont OUT) . Les augmentations de salaire en Indonésie vont structurellement pesé sur place, favorisant Eramet. En outre je joue a travers la société une amélioration du marché du nickel, et j'ai acheter quelques tracker nickel, car je vois pas le marché rester structurellement aussi bas.
Sur HOL perso j'apporterai pas, le prix de 35€ est trop faible, surtout faire une nouvelle opération a 35€ alors que la précédente a loupé je vois pas trop l'interet.
Pour Fala c'est une bonne nouvelle, reste a savoir ou je vais ré allouer les 20K€ dégagé.

azqsx

13 novembre 2013 •19:16

maintenant il faut attendre le Kof

sortie de cote ou vente

mais Pai n a que tres rarement garde des positions plus de 5 ans


meme si le secteur depend bien trop des politiques ce que j aime pas
mais j ai confiance dans Pai

murenbzh

15 novembre 2013 •12:20

Kof j'ai hesite mais le secteur promo immo j'evite.
Eramet je regarde si le typhon a touché les iles productrices mais cela est à voir (normalement je n'investis pas dans les grosses capi)
J'ai pas mal souscrit à tarkett, j'avais rate le coche de blue.
J'ai repris un peu de altev sur les 21, le newsflow en jan fev 2014 va etre pas mal
Ai fait une PV sur IPH, j'attends que cela rebaisse pour en acheter le newsflow à venir est également bon
J'ai pris un peu d'aure pour le lt (juste avant le conseil bousier.com)
suis 50% cash dans mon portif, c'est dire si je ne trouve pas mon bonheur, tout a monté et en UE ce n'est pas la joie.

murenbzh

15 novembre 2013 •12:33

ok ai regarde le dossier era, interessant vers 67 j'attends encore une baisse

Elgringodelapampa

15 novembre 2013 •15:33

OK, perso moi ausi sur kauf je suis reservé au cours actuel, notre chere oulrahm elle y croit a fond!!! Perso j'evite aussi immo et promo, je n'ai que du promeo et du courtois du fait de la valo des actifs et du cash en reserve dans ces deux groupe, avec chez courtois un cash egal a la capi, et des actifs valorisé rien de fait.
Tarkett je suis aussi intéréssé, j'avais soucris avec raison numéricable entrée a24,8 sorti a 28 le jour meme avec 800 titres. Blue j'avais regardé mais sans soucrire sachat que l'on en aurait peu, en outre, traditionnellement, je prefere acehter avec bolloré et vendre avec lui pas aller en sens contraire.
Aure je reste prudent, car l'appéti d'aquisition fait a coup de dettes j'aime pas trop suirtout qu'a peine intégré ca recommence. Par contre le timing est plutot bon en terme d'activité.

murenbzh

15 novembre 2013 •20:47

numericable la dette ne me plaisait pas. c'est pas grave.
aure, les acquisitions se font souvent tres basses, quand ce n'est pas au tribunal de commerce et sont relutives en moins d'un an.
pour info pour leon grosse, je me suis trompe dans le vocabulaire, ce n'est pas en commanite (ce qui est aussi le cas de michelin) mais une clause d'agrement cad que pour etre actionnaire il faut l'accord du ca.

Elgringodelapampa

16 novembre 2013 •14:16

ok bon je vais regardé d'un peu plus pres le dossier.. mais j'avoue que je suis septique, j'ai encore en tete le discours du PDG d'il y a 3 ans, je crois que ceta au moment de la reprise de l'activité aluminium et des volonté dans l'activité huile... mais, deja j'etais septique sur les possibilités d'integrations. bref, je suis pas trop emballé mais je vais regardé. Pour l'instant léon grosse pas de probleme signalé j'ai demander a la banque, et le service ttires n'a rien vu de particulier ( bon j'avoue en meme temps ils sont plutot mauvais). voila, bon weekend.

Elgringodelapampa

17 novembre 2013 •09:19

bon je viens de regarder le dossier AURE bon perso j'y vais pas. Plusieurs chose qui me déplaise, dabord et avant tout, le recyclage sur le principe je suis reservé, car il interviennent sur un système qu'il ne controle pas je m'explique, face a eux ils ont les industriels qui fabrique on va dire originalement les meme produit qu'eux, et eux feront tous pour produits en dessous du prix du recyclabe. De ce fait, les pro du recyclage sont obligé soit de subir une politique favorable qui mis en place par les états a savoir soit une politique de subvention au recyclage soit une politique de taxation des polleurs. Mais dans ces deux cas, ils se heurte aux appétis des producteurs qui eux aussi veulent vendre et donc moins cher. Autre point auréa a établi son buiness sur la différence qu'il fait en achetant des ferailles ( scraps) ou des polluer pour les revendres comme neuf, donc la société bénéficie a plein de hausse des matieres premieres qui font exploser son CA ( ce qui laisse dire a boursier qu'il y a un effet de levier important), tous cela est vrai, mais le marché de la ferailles, des huiles polués, de l'aluminium usagé évolue dans le meme sens que celui du métal, pétrole brut!!! aussi la marge net en % ne s'améliore pas. Aussi, si le but est de joué une recovry des matiere premiere, a titre personnel je prefere aller directement soit sur la matiere premiere, soit sur le producteur. Et a titre personnel je n’acheterai pas l’ensemble des matieres premieres en effet, pour moi certaines sont beaucoup trop cher, comme l’antimoine, l’argent, le platine, l’or, le plomb, le vanadium, et le zinc. A l’inverse, je crois a un retournement du nickel, du tantale, du tungstène, et une appréciation continu du cobalt, du cuivre, du manganèse, et de l’étain. Sur le pétrole je suis plus réservé. Aussi ne pouvant jouer toute ces matières premières, j’ai pris sur le marché du CFD du nickel.
Mais revenons en a AUREA, bon la société semble faiblement valorisé au vu de 50M€ de valorisation, et 31M€ de cash, mais la moitié de ce cash vient d’un prêt de 15M€ levée récemment pour racheter des sociétés au marteau des tribunaux de commerce. Si ces achats sont effectivement très intéréssant d’un simple point de vue comptable, elle ne sont pas frocement si interessante, en effet, si AUREA achete ses sociétés, les restrure et les revend, alors pas pb, la société agissant comme une Holding, elle rachete et exploite des société sous sont giron. Mais jusqu'à présent AUREA a toujours gardé les sociétés sous son giron (a l’exception de quelques echecs), en outre, elle n’a jamais vraiment intégré les sociétés qu’elle a acheté, je m’explique, pas de plan de synergie, pas de complémentarité du type proposition de système clé en mains pour traité tous les dechets de tel ou tel grand groupe, pas de complémentarité géographique avec une dispersion très importante entre les site qui ne permet pas de prise en charge global. Aussi, ces defaut, s’en recente sur les résultats comme cela a été démontré au cours des années précédente.
Du fait de toutes ces objections, je n’y vais pas, si la stratégie devait changer dans le sens d’une intégration entre les différents site pour traité le probleme en entier, ou si la société se comportant comme une Holding en séparant les sites dans le but des les revendre un jour, alors je reverai ma position mais dans l’etat actuel c’est non.
Enfin, dans le cas d’Aurea on ne peut pas parler d’un management de qualité sur les 5 dernieres années aucun engagement n’a été tenu sauf la stabilité du dividende.

Elgringodelapampa

17 novembre 2013 •09:25

un point possitif que j'ai oublié les rachats d'actions, et un managment qui est actionnaires et de référence avec 51% du capital. Mais perso ca ne me suffit pas pour acheter.