DELFINGEN : PER (2015) 6.88 (2016) 5.91 (2017) 5.11

TartanpionTrader

09 janv. 2016 •12:51

c'est le consensus bourso. Est-ce réaliste ?

Contrairement au "bruit" qu'on peut lire en ce moment, les ventes auto en chine sont en train d'exploser, après un été morose, voyez un peu ces publications :
juin -3.4%
juil -6.6%
aout -3.4%
sept 3.3%
oct 13.3%
nov 23.7%
déc: ? (seront connues demain)

Maintenant, imaginez la publication de juillet prochain sachant qu'en 2015 ça a fait -6.6%. Ca peut théoriquement publier 33%.

Delfingen est exposé à la chine, le T3 (période juillet-septembre) a montré un léger ralentissement ce qui est conforme à la publication chinoise. Si le T4 (octobre-décembre) reflète également et en toute logique la publication chinoise, alors le CA devrait être très très bon ( 20% organique minimum sur le pôle asiatique).

De plus, l'analyse des comptes montre une croissance organique à périmètre constant de 0.2% au T1, 1.79% au T2 et 6.60% au T3. Ce chiffre du T3 n'a jamais été publié, seul le chiffre 9 mois a été publié et je l'ai donc recalculé, sauf erreur de ma part. Le S1 donnait +1% et le 9mois +2.70%, l'écart est énorme et donc ça donne 6.6% au T3. Je pense que c'est en parti du à l'amélioration du mix produit et l'abandon de marchés non rentables.