COHERIS : Gilbert Dupont revalorise de 2,9 à 3,2€

M229022

28 sept. 2016 •18:22

Gilbert Dupont prend acte des bonnes nouvelles distillées par Coheris lors de son point semestriel effectué cette semaine et rehausse sa valorisation théorique sur le dossier de 2,9 à 3,2 euros. Toujours à l'achat sur l'éditeur, le bureau de recherche est rassuré par les perspectives communiquées et le levier opérationnel affiché. Le bond de la marge opérationnelle à 7% sur le 1er semestre 2016 a en effet dépassé ses attentes (Mop de 5,5% estimée).

« Après 3 ans de restructuration, la société a prouvé sa capacité à entamer le redressement de ses résultats », juge Gilbert Dupont dans sa note. Le courtier reste optimiste pour la recovery, alors que le rebond d'activité devrait s'accompagner d'un fort redressement des marges à l'avenir, grâce l'abaissement du point mort et à une poursuite de la maîtrise des coûts.