BREDERODE : Results

Profil supprimé

01 sept. 2012 •18:35

Communiqué de presse
Rapport financier semestriel au 30 juin 2012
Provisions 0,27
Impôts différés
0,95
86,42
0,00
1,18 84,97
1 069,57
PASSIFS COURANTS
Emprunts à court terme (2) Dettes fiscales exigibles Autres passifs courants (3)
TOTAL PASSIF
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(en millions €)
Dividendes et intérêts perçus Variation de la juste valeur des actifs financiers
- Titres cotés
- Private Equity Autres produits et charges de la gestion du portefeuille Résultat de la gestion de portefeuille (4)
30 juin 2012
14,70 51,35 6,29 45,06 -4,19 61,86
1,35
63,21
0,69
0,00 -1,47
62,43
0,07
0,07
62,49
62,43 0,00
62,49 0,00
31 déc. 2011
31,59 2,29 18,21
29 966 375 30 235 701
30 juin 2011
15,97 20,67 -7,98 28,65 -2,57 34,07
2,28
36,35
0,02 -0,04 -1,82
34,49
-0,05
-0,05
34,44
34,49 0,00
34,44 0,00
30 juin 2011
30,31 1,13 18,10
30 256 102 30 412 968
Autres produits et charges opérationnels
Résultat opérationnel
Produits (charges) financièr(e)s net(te)s Variation des impôts différés Impôts sur le résultat net
Résultat de la période
Autres éléments du résultat global: - variation des écarts de conversion
Résultat global de la période
Résultat de la période attribuable:
- aux propriétaires de la société mère
- aux intérêts minoritaires
Résultat global de la période attribuable:
- aux propriétaires de la société mère - aux intérêts minoritaires
(en €)
Capitaux propres (*) Résultat (*) Cours de bourse
(*) Nombre d'actions: - pour les capitaux propres - pour le résultat de base
DONNEES PAR ACTION
30 juin 2012
33,35 2,10 20,10
29 441 938 29 669 399
ETAT DU RESULTAT GLOBAL
Pour rappel, le calcul du nombre d’actions exclut les actions propres. Au 30 juin 2012, la société détenait 587.316 actions propres représentant 2,0 % du capital social.
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(en millions €)
Solde au 31 déc. 2010 - dividende 2010 payé - résultat de la période - variation des autres éléments
du résultat global - autres - acquisitions d'actions propres
Solde au 30 juin 2011
Solde au 31 déc. 2011 - dividende 2011 payé - résultat de la période - variation des autres éléments
du résultat global - autres - acquisitions d'actions propres
Solde au 30 juin 2012
(en millions €)
Trésorerie opérationnelle Trésorerie d'investissement Trésorerie de financement
Variation nette de trésorerie
Capital
320,40
320,40
320,40
0,00
320,40
Prime d'émission
63,29
63,29
63,29
-0,00
63,29
Réserves de réévaluation
0,58
0,58
0,58
0,00
0,58
Actions propres
-1,10
-6,47
-7,57
-1,13
-10,24
-11,37
Réserves de consolidation
Ecarts de conversion
-0,05
-0,05
-0,11
0,01
0,07 0,00
0,07
Intérêts minorit.
0,06 0,00
-0,02
0,05
0,05 0,00
-0,01
0,04
Total
906,48 -17,26 34,49 -0,05
-0,02 -6,47
917,17
946,81 -17,12 62,43 0,07
-0,01 -10,24
981,94
Principes comptables et de consolidation
ETAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
ETAT DES FLUX DE TRESORERIE
NOTES
Conformément à IAS 34, le groupe a opté pour la publication d’un jeu d’états financiers résumés à mi-exercice. Dans son organisation, il identifie deux secteurs opérationnels que sont le portefeuille de titres cotés et le portefeuille de Private Equity. Il n’y a pas de changement à noter par rapport à la méthode appliquée lors des clôtures précédentes.
Les normes, amendements et interprétations entrés en vigueur à partir du 1er janvier 2012 n'ont pas eu d'impact sur les états financiers consolidés résumés. Les normes, amendements et interprétations, publiés mais non encore en vigueur en 2012 n'ont pas été adoptés par anticipation par le groupe.
Dividende
L’assemblée générale des actionnaires du 9 mai 2012 a approuvé la distribution d’un dividende concernant l’exercice 2011 de € 0,58 brut, en accroissement de 1,8 % par rapport à celui de 2010. Il a été mis en paiement le 13 juin 2012.
30 juin 2012
26,90 -16,37 31,28
41,82
31 déc. 2011
24,17
14,73 -37,87
1,02
30 juin 2011
23,16
12,94 -35,59
0,51
523,31 -17,26 34,49
540,54
563,62 -17,12 62,43
-0,00
608,93
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(1) Portefeuille titres
Le portefeuille titres, « cotés » et « Private Equity », représente 91,1 % du total de 2012 peut être ventilée comme suit :
l’actif. Sa juste valeur au 30 juin
(en millions €)
Juste valeur en début de période Investissements Désinvestissements Variations de la juste valeur
Juste valeur en fin de période
Titres cotés
424,62 18,42 -20,73 6,29
428,60
Private Equity
512,02 46,69 -57,69 45,06
546,08
Total
936,64 65,11 -78,42 51,35
974,68
Le montant des capitaux non appelés en Private Equity s’élève à € 312,65 millions contre € 299,76 décembre 2011 et de nouveaux engagements nets ont été souscrits pendant le semestre à concurrence de € 51,48 millions, contre € 67,7 millions pendant le premier semestre 2011.
Le détail du portefeuille titres cotés figure en annexe.
(2) Structure financière
La structure financière reste particulièrement solide, l’endettement financier net du groupe étant pratiquement inexistant sur un total de facilités de crédit confirmées se montant à € 70 millions.
(3) Placements de trésorerie
Dans le cadre d’opérations de refinancement, le groupe a reçu en dépôt € 70,86 millions qui ont été replacés à court
terme principalement en billets de trésorerie pour €26 millions et en dépôts à terme pour
(4) Résultat de la gestion de portefeuille
Le résultat de la gestion de portefeuille au 30 juin 2012 se ventile comme suit :
€40,6 millions.
Autres actifs
(en millions €) Titres cotés
Private Equity
Total
13,53 1,17 51,35 -4,32 0,24 -0,12
61,86
30 juin 2011
5,45 0,00
Dividendes 12,11 1,42 Intérêts 1,17 Variation de juste valeur 6,29 45,06 Honoraires de gestion -4,32 Prime d'options
Frais afférents aux titres -0,10
Total 18,31 43,33
0,24 -0,02
0,22
(5) Relations avec les entreprises liées
(en millions €)
Montants prêtés par HOLDICAM s.a. Intérêts payés à HOLDICAM s.a.
(6) Trésorerie (€ millions)
30 juin 2012 31 déc. 2011
9,55 0,00 0,00 0,03
La trésorerie d’investissement est principalement influencée par les acquisitions (-65,11) et les cessions (+78,42) d’actifs financiers ainsi que par l’investissement à court terme dans du papier commercial (-26,00) et des fonds monétaires (-3,69). La trésorerie de financement est quant à elle influencée par le paiement du dividende 2011 (-17,12), par les acquisitions d’actions propres (-10,24), par les variations nettes des dettes résultant d’opérations de refinancement (+70,86) ainsi que par les variations nettes des autres dettes financières (-12,23).
millions au 31
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A. van der Mersch Administrateur-délégué
L. Santambrogio Administrateur-délégué
RAPPORT DE GESTION INTERMEDIAIRE
Dans le climat d’inquiétude actuel, que la crise de crédit et l’avenir de l’euro continuent d’entretenir, la position défensive du portefeuille titres cotés a permis d’enregistrer un résultat satisfaisant. L’évolution du secteur « private equity » a également répondu à l’attente.
Le conseil estime qu’il n’y a pas de raison d’envisager une modification de la politique de dividende de Brederode.
Il n’y a pas eu, au cours de la période sous revue, de transactions entre parties liées qui ont influencé significativement la situation financière et les résultats du groupe.
DECLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES
Au nom et pour le compte de Brederode, nous attestons par la présente que, à notre connaissance :
a) le jeu d’états financiers résumés, établi conformément aux normes comptables applicables, donne une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de Brederode et des entreprises comprises dans la consolidation ;
b) le rapport de gestion intermédiaire contient un exposé fidèle des événements importants et des principales transactions avec les parties liées pendant les six premiers mois de l’exercice ainsi que leur incidence sur le jeu d’états financiers résumés, ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes pour les mois restants de l’exercice.
Waterloo, le 31 août 2012
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Titres 31/12/2011
Achats (ventes)
39 171
112 357 60 000 -44 000
-3 296 184
80 000
21 800 -74 104
30/06/2012
1 749 000 1 616 621 480 000 850 000
577 872 1 611 788
1 500 000 4 589 422
167 397 580 000 470 000
412 844
3 977 500
685 000 80 000
100 000 1 926 782 1 587 302
25 000 684 152 308 750
(€ millions)
119,33 28%
29,35 7% 43,01 10% 16,80 4% 30,18 7%
69,69 16%
27,16 6% 42,53 10%
42,57 10%
25,50 6% 17,07 4%
67,27 16%
13,69 3% 25,50 6% 28,08 7%
17,97 4%
17,97 4%
6,20 1%
6,20 1%
8,16 2%
7,11 2% 1,05 0%
97,31 23%
42,22 10% 2,87 1% 2,82 1% 6,72 2%
41,70 10% 0,98 0%
0,11 0%
Pétrole
ENI Royal Dutch Shell "A" Saipem Total
Biens de consommation
Nestlé Unilever
Electricité
E.on Iberdrola
Pharmacie - soins de santé
Fresenius SE & Co Novartis Sanofi-Aventis
Matériaux de construction
Holcim
Assurance
Ageas Novae Group
Telecom
France Telecom Telenor
Industries diverses
Samsung Electronics (GDR) Schroder UK Alpha Plus Fund Schroder Specialist Value UK Eq. Fd Syngenta Sofina Tom Tom
Autres participations < € 1 MM
1 749 000 1 577 450 480 000 850 000
577 872 1 611 788
1 500 000 4 589 422
55 040 520 000 514 000
412 844
3 977 500 3 296 184
685 000
100 000 1 926 782 1 587 302
3 200 758 256 308 750
ANNEXE : EVOLUTION DU PORTEFEUILLE TITRES COTES
TOTAL 428,60 100%
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Introduction
RAPPORT DU COMMISSAIRE sur l’examen limité de l’information financière consolidée intérimaire résumée pour la période clôturée le 30 juin 2012
Nous avons procédé à un examen limité de l’état consolidé, ci-joint, de la situation financière de BREDERODE SA et de ses filiales (le « Groupe ») au 30 juin 2012, ainsi que du compte de résultats consolidés, de l’état consolidé du résultat global, de l’état consolidé des variations de capitaux propres et de l’état consolidé des flux de trésorerie pour la période de six mois se terminant à cette date, des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d’autres notes explicatives. Le Conseil d’administration est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de cette information financière consolidée intermédiaire résumée conformément à IAS 34 – Information financière intermédiaire telle qu’adoptée par l’Union Européenne. Notre responsabilité consiste à émettre une conclusion sur cette information financière consolidée intermédiaire résumée sur la base de notre examen limité.
Etendue de l’examen limité
Nous avons effectué notre examen limité conformément à la nome ISRE (International Standard on Review Engagements) 2410 &#8242;&#8242;Examen limité d’informations financières intermédiaires effectué par l’auditeur indépendant de l’entité&#8242;&#8242;. Un examen limité d’informations financières intermédiaires consiste en des demandes d’informations, principalement auprès des personnes responsables des questions financières et comptables et dans la mise en œuvre de procédures analytiques et d’autres procédures d’examen limité. L’étendue d’un examen limité est très inférieure à celle d’un audit effectué selon les International Standards on Auditing et, en conséquence, ne nous permet pas d’obtenir l’assurance que nous avons relevé tous les faits significatifs qu’un audit permettrait d’identifier. En conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.
Conclusion
Sur la base de notre examen limité, aucun fait n’a été porté à notre connaissance nous laissant penser que l’information financière consolidée intermédiaire résumée ci-jointe n’a pas été établie, à tous égards importants, conformément à IAS 34 – Information financière intermédiaire tel qu’adopté dans l’Union Européenne.
Bruxelles, le 30 août 2012
MAZARS - Réviseurs d’entreprises SCPRL, Commissaire, Représentée par Xavier DOYEN
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