Assurance Vie : faut il souscrire a vivaccio le new multisupport de la poste

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01 mars 2006 •11:32

Vivaccio, le contrat dont on parle
La Banque Postale lance en fanfare un nouveau contrat multisupport, Vivaccio, dit "adapté" à tous les âges de la vie, et envoie aux oubliettes GMO. Notre point de vue.

Pour un novice, gageons que les 30 pages de conditions générales expliquant les rouages de Vivaccio en décourageront plus d’un. Espérons alors que les conseillers fraîchement mis à la page disposeront de dons de pédagogie !
En un mot, ce contrat est une petite usine à gaz à lui seul. Ce n’est pas la structure ni le nombre de fonds ou les possibilités d’investissement qui compliquent le montage, puisqu’il n’y a que deux supports : un fonds en euros, sans risque, et un fonds en actions. C’est plutôt la palette de formules, appliquée généralement selon votre âge, et la façon dont on passe des unes aux autres (et à quel coût) qui complexifient la chose.
Par ailleurs, de nombreuses prestations d'assistance, dont par exemple " Sortir, se distraire" pour les moins de 30 ans, ou encore "Mesures à prendre à l'égard des biens en cas de décès" ou "Droits du conjoint survivant et des enfants" pour les "seniors", sont incluses dans ce contrat.
Résumons un peu. Vivaccio se décline en 6 formules : Initial pour les moins de 18 ans (contrat intergénérationnel), Essor pour les moins de 30 ans, Harmonie pour les Seniors, Vitalité pour tous, Revenus (pour obtenir des versements réguliers), et Ambre, ne donnant accès qu’à un investissement en euros. Il est possible, à condition de respecter les formalités d’âge, de passer d’une formule à l’autre une fois par an.
La différence entre chaque formule ? Un panachage différents entre les deux fonds, des options de prévoyance (comme une garantie décès, une garantie coup dur..) ou des options de gestion (arbitrage automatiques…) variables, et bien sûr, des prestations d’assistance adaptées.
Les frais sont raisonnables : 3% sur les versements, 0,85% annuels pour la gestion, et les minima de versements, de 75 euros et même 30 euros mensuels, permettent aux petits épargnants de se constituer leur bas de laine.

Vivaccio est un contrat atypique, offrant des garanties prévoyance et assistance diverses et variées. Seulement voilà, selon nous, ces garanties, qui ont un coût, ne sont pas utiles dans un contrat d’assurance vie. Nous vous conseillons plutôt d’investir dans un contrat qui offre un nombre de fonds suffisant pour une diversification correcte de votre portefeuille (fonds profilés, fonds de zones géographiques et secteurs diversifiés). Or ici, seul un fonds en action côtoie le fonds en euros…
En comparaison, GMO, l’ancien contrat de la Poste, désormais clos aux nouvelles adhésions, présentait plus de 15 supports, dont trois fonds profilés (prudent, équilibré et dynamique). Et, ce qui ne gâche rien, ses frais de gestion (les plus lourds sur la durée) ne s’élevaient qu’à 0,6%. Bref, Vivaccio ne peut guère se targuer d’être le digne remplaçant de ce dernier…


Date de mise en ligne : 16/02/2006
TPV