Tout d'abord merci pour ces indications relatives aux taux de "prime d'assurance", tels qu'ils semblent prévus par la compagnie, qui varient donc en fait fortement en fonction des profils retenus
"Je ne suis pas certain que l'on puisse comparer des coûts de garantie avec des frais de gestion : on acquitte 1,00% ou 1,20% de PRIME D'ASSURANCE pour avoir la garantie de percevoir des revenus garantis à vie. Au même titre que l'on paye une assurance incendie, vol, etc."
Soit, mais ce qui me semble certain c'est que l'on règle à la fois une prime d'assurance (dont le taux est variable en fonction d'un risque) PLUS des frais de gestion annuels (dont le taux est fixe), et qui portent sur l'ensemble du capital constitué (et au plus haut atteint au cours de l'année anniversaire du contrat) pour les frais de gestion
"Si on est capable de s'assurer soi-même contre les risques liés aux marchés financiers et contre les risques de longévité, tant mieux. Ce n'est pas mon cas !"
Contre les risques de longévité, je n'ai pas trouvé de recette miracle, en dehors d'une certaine hygiène de vie ; par contre, et pour ce qui concerne les revers liés aux risques des marchés, je sais généralement prendre mes profits avec un assez bon timing
"On peut aussi se dire qu'on va investir en assurance vie multi-supports, croiser les doigts pour que le capital ne baisse pas trop"
Il ne FAUT pas le laisser baisser TROP ; il faut sortir avant, ce qui nécessite de savoir s'en occuper ...
"Puis un jour (quand ?) utiliser le capital qu'il nous reste pour faire une rente viagère."
Là, deux possibilités, on peut choisir un âge à partir duquel on va décider de percevoir une rente viagère (pour tout ou partie de la valeur d'un contrat, au moment de cette décision), quitte à procéder (comme dans le contrat dont on parle) à des retraits annuels sur la base de ses besoins, qu'ils soient ou non de 3.5 ou de 4% d'une valeur préétablie.
"Sauf que : l'âge maximal pour souscrire une rente viagère chez la plupart des compagnies est 85 ans. Le taux qui est servi à cet âge est de 8,65% par an environ."
Mais personne n'oblige d'attendre 85 ans, avant de décider de souscrire une rente viagère ; il suffit de choisir par exemple 70 ou 72 ans, pour obtenir une rente déjà largement supérieure à 4%
"La formule « tout compris » de l'assurance vie à annuités variables a le mérite d’être simple :
On place un capital.
Ce capital diminué des frais d'entrée (0,50%) sert de base de calcul des revenus."
Tant que l'on n'a pas besoin de revenus, cette base de calcul est augmentée de 2% par an NET DE FRAIS (le coût de la garantie ne vient pas en diminution), ou davantage si la gestion a progressé davantage (effet cliquet)."
Les frais ne viennent certes pas en diminution du capital résultant de la revalorisation, mais ils sont diminués de la valeur du capital disponible (en profit ou non)
"Quand on a besoin de revenus, par exemple à 65 ans, on perçoit 4% par an de cette somme, NET DE FRAIS. Le taux de 4% est garanti par l'assureur."
Il n'y a pas de faculté de faire progresser ce taux, même s'il advenait que l'on prenne la décision d'opter pour une rente largement plus tard que l'âge de 65 ans
"C'est uniquement sur la partie qu'on souhaite retirer que les frais et coûts annuels pèsent."
Là, je ne sais pas à partir de quoi vous parvenez à cette conclusion, car de la constatation que j'ai faite en faisant par exemple varier le taux de rendement, et en regardant les capitaux constitués durant la période d'épargne, on s'aperçoit qu'au moins en cette période, les frais sont prélevés, et cela avant que l'on ait commencé à bénéficier des revenus prévus
"Mais si on est dans une logique de perception de revenus, pourquoi retirer son épargne et ainsi remettre en question ses revenus garantis ?"
On peut se poser plusieurs questions :
- la première c'est de savoir quelles ont été les performances des profils, et dans la doc que l'on a à sa disposition (avec peu de recul
), on constate que les performances passées ne sont pas mirobolantes ; par ailleurs, on ne dispose pas d'historiques des UC sur lesquelles ces profils sont investis
- la seconde ce sera de se poser la question pourquoi investir pour un objectif de taux de rente modeste (4% maxi), alors que les autres contrats, et à condition d'attendre un peu (de 5 à 7 ans), on peut obtenir des taux de rente bien plus confortables ; si en plus on procède à des rachats partiels (d'un niveau équivalent à ceux que permettent ce contrat), on va alors pouvoir bénéficier d'opportunités
Et tout cela, cela reste dans l'optique de percevoir des revenus sur le long terme, avec faculté d'optimiser la fiscalité en souscrivant en concurrence :
- d'une part une rente en convertissant une plus ou moins large partie d'un capital constitué, pour s'en servir comme d'un montant minimal vital
- d'autre part, de procéder plus ou moins périodiquement, et avec un abattement fiscal, à des rachats partiels, en laissant le solde continuer à prospérer
