ACTIA GROUP : Ma petite analyse

gautie

08 janv. 2013 •18:53

290 ME sont assurés (on peut même rêver atteindre 300 ME). Déjà, ce n'est pas rien...

Actia ayant beaucoup investi sur des produits d'avenir (ecotaxe PL, portail télématique, gestion véh. électrique +sa batterie..) elle sortira ces prochains trimestres beaucoup de valeur cachée actuellement.

Des recrutements se font depuis plusieurs mois en France et en Tunisie qui témoignent du dynamisme des affaires.

La croissance et la fin de plusieurs programmes d'investissement engendrera AMA une recovery des marges, qui sera plus notable encore en 2013. Etant donné le gearing, cela devrait jouer très fortement.

Le dollar vient apporter un petit soutien en perdant 3 à 4% depuis la mi 2012.

A mes yeux, la valorisation d'ACTIA à 25 M€ est absolument ridicule. Il faut dire que cette valeur familiale est très mal connue. Et a connu un long parcours de déception avec sa branche broadcast (qui reste une pépite en puissance mais aujourd'hui minoritaire dans le CA)

L'équipe dirigeante m'inspire totalement confiance. Espérons qu'elle présentera bientôt ses innovations avec moins de discrétion, leur phase de développement approchant de leur fin, il faudra bien passer bientôt en mode commercial.

Economiquement, le potentiel de rebond est considérable (> +100% AMHA) en cas de succès de leurs nouveaux produits.

AMF : actionnaire long - pour préparer mes vieux jours