PERP Plan d’Epargne Retraite Populaire

Créé par la loi n°2003-775 du 21 août 2003 portant sur la réforme des retraites, le Plan d' Epargne Retraite Populaire permet à tout Français de percevoir un revenu supplémentaire lors de sa retraite grâce à une épargne volontaire.

Dans tout Plan d’Epargne Retraite Populaire, l’épargne reste bloquée durant la phase d’épargne, elle sera reversée en rente viagère uniquement. Le PERP permet ainsi aux salariés de bénéficier d'un régime de retraite complémentaire comparable à celui des fonctionnaires (retraite Préfon) et des indépendants (retraite Loi Madelin).

Investir dans un PERP permet également de réduire ses impôts (défiscalisation) : chaque versement effectué sur un PERP est déductible du revenu imposable à hauteur de 10% de ses gains professionnels, plafonnés à 8 fois le plafond annuel de la Sécurité Sociale.
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Lexique

Parité

C’est le nombre d’option ou de warrants nécessaire à l ’acquisition de l’actif sous-jacent(Les parités les plus souvent utilisées sont de 10 pour 1, 100 pour 1 ou 500 pour 1).

PEA Plan d'Epargne en Action

On peut définir le Plan d'Epargne en Action comme une enveloppe fiscale permettant d’investir sur les marchés européens. Cette enveloppe étant exonérée d'impôt (mais pas du prélèvement social) après 5 ans. Afin de bénéficier de l'exonération sur les plus-values (hors PS), tout versement d'argent est bloqué durant au moins 5 ans à compter de la date d'ouverture du PEA. Le PEA permet d'investir en bourse dans une optique de long terme en limitant la taxation au minimum.

Tout particulier majeur a la possibilité d'ouvrir un unique PEA (2 dans le cas d'un couple). Les sommes versées sont plafonnées au maximum à 132.000 ¤. Dans le cadre d'un PEA seules les actions de la zone Euro peuvent être achetées. Un PEA ne permet pas les opérations sur les warrants ou sur le RD. Le PEA comprend d'une part un compte-titres PEA auquel est attaché un compte de liquidités. Ces liquidités peuvent ne pas être immédiatement investies. Vous pouvez ouvrir un compte avec 15 ¤ et ne l'utiliser que bien plus tard. Vous gagnez ainsi du temps puisque la période de 5 ou 8 ans débute dès le premier versement effectué sur le PEA.

Peut-on récupérer facilement son capital ? Il suffit de vendre les titres inscrits dans votre PEA. Il est cependant recommandé de le conserver au moins 5 ans, durée minimale préconisée pour un placement en actions, pour être sûr de bénéficier de l'exonération fiscale.

Les règles sont en effet les suivantes :


- retrait avant deux ans : clôture du PEA et imposition des gains à 22,5 % (hors prélèvements CSG au taux de 8,2 %, CRDS au taux de 0,5 %, prélèvement social au taux de 5.4 %, la contribution additionnelle au taux de 0,3 % et la contribution additionnelle RSA au taux de 1,1%, ce qui donne un total de 15,5 %)


- retrait entre deux et cinq ans : clôture du PEA et, imposition des gains à 19% (hors prélèvements CSG au taux de 8,2 %, CRDS au taux de 0,5 %, prélèvement social au taux de 5.4 %, la contribution additionnelle au taux de 0,3 % et la contribution additionnelle RSA au taux de 1,1%, ce qui donne un total de 15,5 %),


- retrait entre cinq et huit ans : clôture du PEA, mais exonération fiscale des gains (hors prélèvements CSG au taux de 8,2 %, CRDS au taux de 0,5 %, prélèvement social au taux de 5.4 %, la contribution additionnelle au taux de 0,3 % et la contribution additionnelle RSA au taux de 1,1%, ce qui donne un total de 15,5 %).

A partir de 5 ans, vous pouvez sortir de la bulle protectrice de votre PEA sans payer aucun impôt (hors prélèvements CSG au taux de 8,2 %, CRDS au taux de 0,5 %, prélèvement social au taux de 5.4 %, la contribution additionnelle au taux de 0,3 % et la contribution additionnelle RSA au taux de 1,1%, ce qui donne un total de 15,5 %) mais il est alors clôturé. En fait, sauf besoin particulier, vous avez tout intérêt à rester dans votre bulle car c'est sur une longue durée que la Bourse produit les meilleures performances. De plus, tant que le plafond n'est pas atteint et qu'il n'y a pas eu de retraits, vous pouvez poursuivre les versements.


- retrait à partir de huit ans : le PEA reste ouvert et les retraits sont libres et défiscalisés (hors prélèvements CSG au taux de 8,2 %, CRDS au taux de 0,5 %, prélèvement social au taux de 5.4%, la contribution additionnelle au taux de 0,3 % et la contribution additionnelle RSA au taux de 1,1%, ce qui donne un total de 15,5 %). En cas de retrait après huit ans vous ne pouvez plus faire de versements.

PEL Plan d'Epargne Logement

Le PEL est destiné à encourager l’épargne en faveur de la construction et de l’acquisition immobilière, le PEL offre de nombreux avantages fiscaux. Pour en bénéficier, l’argent que vous y déposez doit y être maintenu entre quatre et dix ans (minimum quatre ans). A l’issue de cette période d’épargne, vous pouvez bénéficier d’un taux privilégié pour un prêt immobilier.
Principales caractéristiques :
- votre épargne bloquée 4 ans avant de pouvoir obtenir un prêt,
- vous pouvez conserver votre plan jusqu'à 10 ans,
- vous devez faire un versement minimal de 225 euros pour ouvrir le plan,
- vous devez ensuite verser 540 euros par an soit 45 euros par mois,
- vous pouvez bien entendu verser davantage mais le montant des dépôts est plafonné à 61 200 euros.
En savoir plus sur le PEL

PEP Plan d’Epargne Populaire

Formule d’épargne de longue durée (8 ans minimum – 10 ans conseillés). Les versements effectués sont affectés soit à un placement en compte, soit à un contrat d’assurance vie. Le PEP présente d’importants avantages fiscaux à condition de maintenir les fonds dans le plan jusqu’à échéance. On ne peut plus ouvrir de PEP depuis le 24 septembre 2003 .

PERP Plan d’Epargne Retraite Populaire

Créé par la loi n°2003-775 du 21 août 2003 portant sur la réforme des retraites, le Plan d' Epargne Retraite Populaire permet à tout Français de percevoir un revenu supplémentaire lors de sa retraite grâce à une épargne volontaire.

Dans tout Plan d’Epargne Retraite Populaire, l’épargne reste bloquée durant la phase d’épargne, elle sera reversée en rente viagère uniquement. Le PERP permet ainsi aux salariés de bénéficier d'un régime de retraite complémentaire comparable à celui des fonctionnaires (retraite Préfon) et des indépendants (retraite Loi Madelin).

Investir dans un PERP permet également de réduire ses impôts (défiscalisation) : chaque versement effectué sur un PERP est déductible du revenu imposable à hauteur de 10% de ses gains professionnels, plafonnés à 8 fois le plafond annuel de la Sécurité Sociale.

Plus ou moins values

- réalisées: elles correspondent aux opérations débouclées c’est à dire payées ou débitées sur le compte. Par conséquent pour tout ce qui concerne le SRD, le débit ou crédit effectif est effectué au moment du Règlement / Livraison, c’est à dire le dernier jour de bourse du mois au soir. Visible sur votre compte le 1er du mois suivant.

- compensées
Elles correspondent aux opérations en engagement en Règlement Différé débouclées sur la liquidation en cours, réalisées suite à une vente ou un achat mais pas encore livrées.

- latentes
Elles correspondent aux gains ou pertes des opérations en cours qui ne sont pas encore débouclées.

Positions sous dossier

Titres que vous détenez en portefeuille, c’est à dire tous les titres au comptant ainsi que les actions au RD réglées et levées sur les mois boursiers précédents.

Il s’agit de votre portefeuille stricto sensu.

Prélèvement

Moyen de paiement qui repose sur un double mandat du débiteur, lequel
autorise :
- son créancier à émettre de prélèvements
- sa banque à payer ces prélèvements.

Ainsi, conformément à l’autorisation de prélèvement, la banque paye le créancier (EDF, opérateur de téléphonie mobile…) en débitant le compte de son client.

Prélèvement Forfaitaire Libératoire (PFL)

Le Prélèvement Forfaitaire Libératoire, ou PFL, s'applique aux produits des placements à revenus fixes, mais avec des taux variant selon le type de placement.

Prélèvement signifie que, sur option du contribuable, l'établissement dépositaire des avoirs effectue directement sur les revenus dégagés une retenue au profit du Trésor Public.

Forfaitaire, car ce sont des taux fixés qui ne dépendent pas de la tranche d'imposition.
Libératoire, car il exonère le contribuable de la déclaration de ces revenus, et donc de l'impôt.
Pour les produits de placement à long terme et à court terme, le taux du prélèvement est de 24 %, auquel s'ajoutent les prélèvements sociaux de 15.5%, soit un taux global de 39,5 %.

Prêt

Opération par laquelle la banque met à la disposition d’un client une somme d’argent. En contrepartie, celui-ci verse à la banque des intérêts et divers frais et lui rembourse le capital selon des modalités déterminées dans un contrat.

Les prêts sont de diverses formes, selon leur objet : prêt immobilier, prêt à la consommation (prêt personnel, prêt affecté…).

Prêt amortissable

Le prêt amortissable est un prêt où la mensualité est composée à la fois du remboursement du capital, des intérêts et de la prime d'assurance. La majorité des crédits immobiliers fonctionne ainsi.

Prêt classique

Il s’agit de l’appellation du prêt amortissable de Boursorama Banque. Il vous permet de financer u ne résidence principale, secondaire ou financez un investissement locatif.

Prêt In fine (Crédit immobilier)

Le prêt In fine est un prêt où la mensualité est composée à la fois du remboursement du capital, des intérêts et de la prime d'assurance

Le capital est pour sa part remboursé en une seule fois à l'échéance

Prêt personnel

Crédit non affecté dont les modalités (durée, taux et mensualités) sont déterminées à l’avance, et principalement destiné au financement de bien de consommation.

Prêt relais (Crédit immobilier)

Le prêt relais a pour objectif de financer l’achat d’un nouveau bien avant d'avoir pu revendre l’ancien. En association avec un crédit long terme, le prêt relais / il vous permet de :

- solder votre crédit immobilier actuel à l'aide du crédit relais.

- financer votre nouveau bien à l'aide du crédit long terme

- rembourser sans frais le crédit relais à l’aide du résultat de la vente de l’ancien bien.

Price Earning Ratio (PER)

Il s'agit d'un indicateur de référence de la valeur d'une entreprise.
Est obtenu par le rapport entre le cours de Bourse d'une action et le bénéfice net par action (BPA).

Il mesure le nombre de fois où le BPA est contenu dans le cours de Bourse et servira d'instrument de comparaison entre les différentes actions, les secteurs économiques ou encore les marchés financiers.

Prime d’Etat (Epargne logement)

Dans le cadre d’épargne logement (Plan ou Compte Epargne Logement) il s’agit d’une prime versée par l'État, à hauteur de 2/5 des intérêts acquis, dans la limite de 1 525 € pour le PEL.

La prime dans le cadre du CEL est accordée par l'Etat si vous obtenez un prêt. Elle est égale à la moitié des intérêts acquis et au maximum à 1.144 euros.

Privilège prêteur de deniers (Crédit immobilier)

Le privilège de prêteur de deniers n'est pas une hypothèque, mais, comme son nom l'indique, un privilège, c'est-à-dire, selon l'article 2324 du Code civil, un droit que la nature même de la créance donne à un créancier d'être préféré à d'autres.

Il s’agit d’une garantie prise par un établissement financier dans le cadre d'un prêt immobilier. Il ne peut pas garantir les sommes nécessaires à la construction d'un immeuble : vente sur plan, construction d'une maison individuelle (une hypothèque sera alors mise en place)... Il est simplement valable pour garantir les sommes nécessaires à l'acquisition d'un bien existant. Comme en matière d'hypothèque, le privilège de prêteur de deniers doit faire l'objet d'un acte authentique passé devant notaire. Par ailleurs, à la différence d'une hypothèque conventionnelle, qui prend rang à la date de son inscription, le privilège du prêteur de deniers prend effet à la date de l'acte de vente. C'est-à-dire qu'il rétroagit au jour de la signature de la vente. Ainsi le créancier privilégié primera sur tous les autres créanciers.

Prix

Le prix représente l'évolution du cours de la valeur.

Il peut être présenté sous plusieurs formes (courbe, bar chart, chandelier, montagne, histogramme).

Prix d ’exercice ou « strike »

(warrant ou option MONEP), c’est le prix auquel l’actif sous-jacent sera acheté ou vendu en cas d’exercice.

Prix de revient

Lorsque vous achetez une valeur que vous détenez déjà dans votre portefeuille, un nouveau prix de revient sera calculé.

Ce nouveau prix de revient se calcule en appliquant un calcul de moyenne pondérée par vos quantités.

Exemple 1: vous êtes détenteur de titres au comptant

Vous détenez 500 titres X à un prix de revient de 13.60 € par action, d'où un prix de revient global de 500*13.60=6800 €

Vous achetez ensuite 400 titres à un prix de revient unitaire de 15.40 €, soit un prix de revient global de 400*15.40=6160 €

Suite à votre achat, vous serez détenteur de 500+400=900 titres à un prix moyen de (6800+6160)/900 = 14.40 €

Exemple 2 : vous êtes positionné à l’achat sur le SRD (Service de Règlement Différé)

Le cas du RD est plus complexe, car il ne faut pas oublier que vos opérations d’achat/vente se déroulent au cours d’une liquidation, et que tant que cette liquidation n’est pas terminée, vos prix sur une même valeur se calculeront par moyenne de vos achats si votre ouverture de position se fait par des achats, ou de vos ventes si vous ouvrez votre position par une vente à découvert.

Le 3 de mois, vous vous positionnez acheteur de 300 titres Y au RD pour un montant global de 3600 €, soit un prix de revient unitaire de 12 €.

Le 4, vous revendez ces 300 titres au RD, votre position est ainsi soldée.

Deux jours plus tard, le 6, vous rachetez 200 titres Y pour un montant global de 1800 €, soit un prix d’achat par action de 9 €.

Les 200 titres que vous venez de racheter ne seront pourtant pas impactées au prix unitaire de 9 €, mais au prix de 10.80 €. En effet, vos deux opérations d’achat ont eu lieu durant la même liquidation, nous appliquons donc un prix moyen pondéré, soit (3600+1800)/(300+200) = 10.80 €

Prix du marché

Ancien nom de l’actuel ordre "meilleure limite", il ne comporte aucune limite de prix et sera exécuté au meilleur prix lors de son arrivée sur le marché.

Attention, il peut être automatiquement transformé en un ordre à cours limité en cas d'exécution partielle. La limite est le cours d’ouverture pour les ordres arrivés avant l’ouverture du marché et la meilleure contrepartie existante sur le marché pour les ordres arrivés en cours de séance.

ProRealTime

Logiciel incontournable d’analyse technique développé par IT Finances.
En partenariat avec IT Finances, Boursorama Banque vous permet d’y accéder à moindre frais (voir notre brochure tarifaire), voire gratuitement si vous avez la tarification Ultimate Trader.

Prorogation ou Report

La fonctionnalité « Reports » vous permet de proroger d’une liquidation sur l’autre une position détenue en règlement différé.

Cette fonctionnalité est utilisable du surlendemain ouvré du règlement livraison au jour de liquidation à 17h30 inclus.

Lors du report, un nouveau prix de revient va être établi et la plus ou moins value latente existante sur la valeur prorogée va être transformée en une plus ou moins value réalisée (débitée ou créditée sur votre solde espèces au comptant).

Ex : Vous avez acheté le 10 du mois 100 titres X à 15€, soit un montant de 1500€.

Cette ligne d’achat est reportée. Le cours de clôture du titre X est de 12€ au jour de liquidation.

Le report s’assimile à une opération de vente et de rachat de vos 100 titres X à 12€ : le compte sera alors débité le jour du règlement/livraison de (15€-12€) = 3€ par action. Le nouveau prix de revient de vos 100 titres X sera de 12€.

ATTENTION : Sans instruction de votre part, nous vous informons que les positions prises à l'achat et à la vente au SRD seront toutes automatiquement prorogées. Dans le cas d'une vente au SRD avec détention des titres au comptant, la vente des titres sera livrée dans la limite du nombre de titres détenus au comptant.

Put

Terme utilisé sur le marché des Options négociables (MONEP) ou pour les warrants.

Les puts portent sur un échantillon précis d'actions ou sur indices. L'achat d'un put revient à anticiper la baisse du support : moyennant le paiement d'une "prime", on achète aujourd'hui le droit de vendre le support à un prix déterminé.