Vivendi lance une OPA sur Gameloft, s'allie avec beIN

le , mis à jour à 00:00
0
 (Actualisé avec communiqué de Gameloft §17) 
    * Confirme un projet de distribution exclusive de beIN 
Sports 
    * Lance une OPA sur Gameloft au prix de 6 euros par action 
    * Canal+ creuse ses pertes en France, perd 405.000 
abonnements 
    * Vise un retour à l'équilibre en 2018 
    * Résultats d'ensemble de Vivendi conformes aux attentes en 
2015 
    * Pascal Nègre remercié chez Universal Music France 
 
    par Gwénaëlle Barzic et Mathieu Rosemain 
    PARIS, 18 février (Reuters) - Vivendi  VIV.PA  a sonné 
l'alarme jeudi sur les difficultés de ses chaînes Canal+ en 
France, allant jusqu'à évoquer une menace pour la pérennité du 
groupe de télévision payante dont le salut pourrait passer par 
un accord de distribution exclusive avec l'ex-ennemi beIN 
Sports. 
    Le groupe piloté par Vincent Bolloré a parallèlement annoncé 
le lancement d'une offre de rachat sur l'éditeur français de 
jeux vidéos Gameloft  GLFT.PA  en dépit de l'hostilité affichée 
par ses dirigeants. 
    Jamais jusque-là, le groupe également propriétaire de la 
maison de disques Universal Music Group, ne s'était montré aussi 
alarmiste sur les difficultés de Canal+, le numéro un français 
de la télévision payante.  
    Concurrencé sur le front du sport, du cinéma et des séries 
par l'émergence des puissants beIN Sports, Netflix  NFLX.O , 
Altice  ATCA.AS  et consorts, Canal+ a subi 405.000 résiliations 
d'abonnements en France en 2015, ce qui s'est traduit par une 
perte, pour la 4e année consécutive, de 264 millions d'euros. 
    Depuis 2012, les résiliations d'abonnements dépassent le 
million tandis que les pertes cumulées atteignent 600 millions, 
une situation qui ne peut pas perdurer aux yeux de la direction 
de Vivendi. 
    "Les difficultés expérimentées par la télévision payante de 
Canal+ menacent le groupe dans son ensemble qui emploie 8.200 
personnes et qui est de loin le principal contributeur financier 
au cinéma et à la culture en France", a déclaré le président du 
directoire Arnaud de Puyfontaine. 
    "Il y a donc un urgent besoin de stopper les pertes", a-t-il 
ajouté lors d'une conférence téléphonique avec des analystes. 
    Vivendi justifie par ce contexte difficile le projet 
d'accord de distribution exclusive pour cinq ans avec beIN 
Sports qui a conquis 2,5 millions d'abonnés en France avec ses 
offres à 13 euros mais perd 250 millions d'euros par an. 
    Canal+ n'a pas dévoilé les modalités de ses offres avec les 
chaînes qataries qui devront toutefois passer le barrage de 
l'Autorité de la concurrence. Vivendi est pour l'instant sous le 
coup d'une interdiction de distribuer une chaîne premium. 
    Outre l'accord avec beIN Sports, Vivendi, qui a remanié 
l'été dernier la direction de la chaîne cryptée, compte 
également repenser l'offre commerciale, refaire son retard en 
matière de technologie et réduire les coûts pour revenir à 
l'équilibre en 2018. 
    Si Canal+ est malmené en France, son chiffre d'affaires 
global est resté stable l'an dernier grâce à l'international où 
il a gagné 791.000 abonnements.  
         
    SIX EUROS PAR ACTION POUR CROQUER GAMELOFT 
    Dans son communiqué, Vivendi a parallèlement annoncé le 
lancement d'une OPA sur Gameloft dont il vient de franchir 30% 
du capital.   
    Le groupe propose six euros par action, soit une prime de 
22,9% sur le cours moyen pondéré des six derniers mois pour 
mettre la main sur la société soeur d'Ubisoft  UBIP.PA  dont il 
détient par ailleurs 14,9%. 
    Vivendi, dont la trésorerie atteint six milliards d'euros, 
pourrait ainsi débourser 367 millions pour s'offrir le 
spécialiste des jeux sur mobile, un segment en forte croissance. 
    "Notre offre n'est pas sollicitée mais elle est pour ce qui 
nous concerne amicale", a déclaré Arnaud de Puyfontaine. 
    Gameloft a qualifié l'offre d'"hostile" dans un communiqué, 
tout en ajoutant qu'il ferait connaître sa position la semaine 
prochaine, à l'issue d'un conseil d'administration.   
    La famille Guillemot, fondatrice de Gameloft, est récemment 
montée à près de 19% du capital pour tenter de résister aux 
assauts de Vivendi.   
    Ces annonces ont éclipsé les résultats conformes aux 
attentes publiés par Vivendi au titre de 2015. 
    Le chiffre d'affaires a progressé de 1,4% à 10,76 milliards 
d'euros porté par les ventes de la maison de disque Universal 
Music Group dont les artistes Taylor Swift et Justin Bieber 
comptent parmi les meilleures ventes de l'année. 
    Le résultat opérationnel ajusté (Ebita) a en revanche reculé 
de 7,4% à 942 millions, pénalisé par Canal+, tandis que le 
résultat net ajusté a progressé de 11,3% à 697 millions. 
    Le marché tablait en moyenne sur un chiffre d'affaires de 
10,7 milliards d'euros, un Ebita de 977 millions et un résultat 
net ajusté de 681 millions, selon Thomson Reuters I/B/E/S.   
    Vivendi prévoit de verser au titre de 2015 un dividende de 3 
euros par action. 
     
    Voir aussi : 
    Le communiqué de résultats : 
    http://bit.ly/1LvNaz4 
    La présentation : 
    http://bit.ly/24cCp01 
    Le communiqué sur beIN Sports : 
    http://bit.ly/211p5wy 
    Le communiqué sur Gameloft : 
    http://bit.ly/20GUvmg 
    Ubisoft promet un bond de sa marge pour contrer Vivendi 
  
    Universal Music France-Pascal Nègre remplacé par Olivier 
Nusse   
 
 (Edité par Jean-Michel Bélot) 
 

Valeurs associées
  Libellé Bourse Dernier Var. Vol.
Vous devez être membre pour ajouter des commentaires.
Devenez membre, ou connectez-vous.
Aucun commentaire n'est disponible pour l'instant