UniCredit nettoie son bilan, 14 milliards de perte en 2013

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UNICREDIT ANNONCE UNE PERTE SURPRISE DE 14 MILLIARDS D'EUROS EN 2013
UNICREDIT ANNONCE UNE PERTE SURPRISE DE 14 MILLIARDS D'EUROS EN 2013

par Silvia Aloisi et Gianluca Semeraro

MILAN (Reuters) - UniCredit, a publié mardi une perte nette annuelle record de 14 milliards d'euros, conséquence de lourdes charges de dépréciations de survaleurs et de provisions sur créances douteuses, un nettoyage de bilan à grande échelle réalisé juste avant l'inspection des autorités européennes.

Le numéro un du secteur en Italie par les actifs a inscrit un total de 13,7 milliards d'euros de provisions pour créances douteuses dans ses comptes, dont 9,3 milliards pour le seul quatrième trimestre. Les analystes financiers prévoyaient en moyenne un montant d'environ quatre milliards seulement.

"Nous aurions pu étaler ces pertes sur plusieurs années, nous avons décidé de les passer en une seule année", a expliqué aux journalistes Federico Ghizzoni, l'administrateur délégué.

Les résultats d'UniCredit constituent l'illustration la plus spectaculaire à ce jour du mouvement de toilettage des bilans bancaires en cours dans la zone euro avant les tests prévus par la Banque centrale européenne (BCE) au cours des mois à venir.

"C'est un nettoyage sidérant", a commenté un analyste spécialisé qui a requis l'anonymat. "Le groupe passe pour 9,3 milliards d'euros de pertes sur crédit. Nous avions (prévu) 4,5 milliards d'euros et nous pensions que c'était déjà élevé."

Les dépréciations de survaleurs s'élèvent à neuf milliards d'euros, la banque ayant fortement réduit la valeur des acquisitions réalisées depuis 2005, parmi lesquelles figure celle de l'allemand HypoVereinsbank, qui l'avait fait changer de dimension.

La perte nette de 2013 aurait pu être plus lourde encore puisque les résultats intègrent une plus-value exceptionnelle de 1,2 milliard d'euros liée à la réévaluation de la participation du groupe au capital de la Banque d'Italie.

Les analystes prévoyaient en moyenne un bénéfice net annuel de 916,5 millions après celui de 865 millions enregistré en 2012, selon le consensus Thomson Reuters I/B/E/S.

87 MILLIARDS DE CRÉANCES DANS UNE "BAD BANK" INTERNE

A la Bourse de Milan, l'action UniCredit, après un bref accès de faiblesse en réaction aux résultats, s'est orientée à la hausse pour finir la journée sur un bond de 6,21%, au plus haut depuis octobre 2011, le groupe ayant assuré qu'il n'aurait pas besoin d'augmenter son capital.

Le plan stratégique 2013-2018 publié simultanément aux résultats prévoit la suppression de 8.500 postes (près de 6% des effectifs), pour laquelle la banque a provisionné 700 millions d'euros au quatrième trimestre.

Le groupe va aussi créer une "bad bank" interne dans laquelle elle cantonnera quelque 87 milliards d'euros de prêts à risque. Ce montant sera ramené à 33 milliards d'ici cinq ans, a assuré Federico Ghizzoni.

UniCredit prévoit en outre d'introduire en Bourse une minorité du capital de Fineco, sa filiale de banque en ligne, d'émettre des obligations dites "Tier 1" et de payer en actions le solde du dividende 2013 (0,10 euro/action) afin de renforcer son capital.

"Les investisseurs accueillent favorablement le grand nettoyage et la manière dont il a été réalisé, avec de lourdes charges sur les prêts à risque, parce que cela leur permet de tirer un trait et d'avancer", estime Alberto Gallo, analyste crédit de Royal Bank of Scotland.

UniCredit prévoit pour 2014 un bénéfice net d'environ deux milliards d'euros et le plan 2013-2018 vise un ROTE (return on tangible equity), qui prend en compte les fonds propres retraités des survaleurs (goodwills), de 13% et un taux de distribution de 40%.

UniCredit ajoute que son ratio de solvabilité "Common Equity Tier 1" au sens de Bâle III était de 9,4% fin 2013 et il devrait augmenter de 0,3 point supplémentaire avec l'IPO de Fineco et les autres mesures de renforcement du bilan annoncées.

La BCE a fixé un ratio minimum de 8%.

(avec Stephen Jewkes, Marc Angrand pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)

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  • b.renie le mercredi 12 mar 2014 à 05:15

    Est-ce si sûr que le ménage soit fini ?

  • M1438857 le mardi 11 mar 2014 à 21:46

    TVB TVB !!!!

  • elimatis le mardi 11 mar 2014 à 19:47

    Les poussières sous le tapis commençaient à faire une montagne !!!A qui le tour maintenant ????

  • nono67 le mardi 11 mar 2014 à 19:06

    La france nettoie son bilan ..... h e u... non pardon je n'ai rien dit !!!

  • pierry5 le mardi 11 mar 2014 à 17:20

    Dans les comptes ou à côté des comptes, selon la qualité des comptables.

  • pierry5 le mardi 11 mar 2014 à 17:19

    Etant donné que les robots vont tout doucement commencer à se fatiguer, ça va être la cata et il va falloir demander l'aide de l'état. D'autre part, " nous aurions pu passer cette perte en plusieurs années nous avons décidé de les passer en une année ". mais ça fait depuis 2008 que ça traine dans les comptes et nombreuses sont les banques qui ont encore de nombreux cadavres cachés dans les placards.

  • gael268 le mardi 11 mar 2014 à 17:06

    - 14000 millions pardon

  • gael268 le mardi 11 mar 2014 à 17:05

    bouffons d'analystes, ils attendaient +900, ils auront -1400, tuez les tous ....

  • j.delan le mardi 11 mar 2014 à 16:54

    Une gigantesque CLAQUE au(x) patron(s) des risques de cette banque; Restera à passer une provision pour le licenciement des incapables d'hier.

  • fred1903 le mardi 11 mar 2014 à 16:32

    RISIBLE A la Bourse de Milan, l'action UniCredit, après un bref accès de faiblesse en réaction aux résultats, gagnait près de 6% en milieu d'après-midi, le groupe ayant assuré qu'il n'aurait pas besoin d'augmenter son capital et annoncé son intention d'introduire en Bourse Fineco, sa filiale de banque en ligne, et de vendre sa division de gestion d'actifs à risque.