TERREIS : Résultats 2013

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Résultats 2013 : la nouvelle progression des indicateurs clés
valide dans la durée le modèle économique de TERREÏS

  • ANR de liquidation1   27,31 ¤ par action (+14,4%)
  • Revenus locatifs   61,8 M¤ (+6 %)
  • Cash flow courant avant cessions   31,5 M¤ (+20%)
  • Patrimoine réévalué2   1 427 M¤ (x 3,1 en 3 ans)
  • % d'actifs dans Paris   85 % dont 80 % en QCA/proche QCA
  • Proposition de dividende 2013   0,64 ¤ (+5%)

Le conseil d'administration de TERREÏS a arrêté le 11 mars 2014 les comptes consolidés du groupe pour l'exercice 2013. Ils se caractérisent par une nouvelle progression significative du cash flow courant avant cessions (+20%) et de l'ANR (+15%).

  • Poursuite de la croissance des résultats et de la génération de liquidités

Les revenus locatifs de TERREÏS s'élèvent à 61,8 M¤ en 2013, en progression de 6% par rapport à 2012. Cette progression est due pour le tiers à la croissance nette du patrimoine (acquisitions : +7,1% et cessions : -5% ) et pour les deux-tiers à la croissance interne (indexation des loyers : +3,1% et gestion des baux : +0,8%).

La gestion rigoureuse des charges a permis de dégager un résultat opérationnel courant de 31,2 M¤ en progression de 5 %, malgré l'augmentation de 10% des amortissements liée aux acquisitions.

Le résultat net s'établit à 32,5 M¤. La part liée à l'activité locative (8,1 M¤) progresse de 25% par rapport à 2012. Le résultat net de l'exercice 2012 intégrait un profit exceptionnel de 16 M¤ lié au dénouement favorable de litiges fiscaux.

Le cash flow courant avant cessions progresse de 20%, à 31,5 M¤. Après cessions, il s'élève à 73,8 M¤. Le taux d'occupation financière du patrimoine tertiaire s'est établi au niveau élevé de 95,5 %.

  • Triplement du patrimoine en trois ans à 1 427 M¤, dont 85% dans Paris

Au 31 décembre 2013, la valeur d'expertise du patrimoine s'établit à 1 427 M¤. La seule réévaluation des biens du groupe, réalisée par BNP Paribas Real Estate, s'est élevée à 91 M¤.

Au 31 décembre 2013, l'actif net réévalué de liquidation s'élève à 27,31 ¤ par action, en progression de 15% sur un an. L'actif net réévalué de remplacement s'établit à 30,81 ¤ par action et progresse dans les mêmes proportions.

Le recentrage sur l'immobilier d'entreprise parisien permet désormais à TERREÏS de détenir un patrimoine situé à 85% dans Paris (80% dans le QCA et limite QCA) et à 12% en Ile-de-France.

Les cinq acquisitions réalisées au cours de 2013 représentent 240 M¤ d'actifs dans le QCA parisien (6/8 boulevard Malesherbes ; 4/10 avenue de la Grande Armée ; 10/12 avenue de Messine ; 112/114 rue La Boétie ; 50/52 boulevard Haussmann).

Les cessions se sont élevées à 42 M¤ (40 % d'actifs en province et 60% d'actifs résidentiels). Elles ont été réalisées au dessus des valeurs d'expertise et dégagent une plus value comptable de 24 M¤.

  • Une structure financière solide

L'endettement net s'établit à 726 M¤ et le ratio LTV (Loan to Value) s'établit à 51%.

L'ensemble des emprunts, constitués essentiellement d'emprunts amortissables, est à taux fixe ou taux variables couverts, pour un coût moyen pondéré de 4,17% hors ligne de crédit.

  • Poursuite de la stratégie de concentration sur l'immobilier d'entreprise au sein du QCA parisien

L'objectif de TERREÏS est d'accroître significativement son portefeuille tertiaire dans le QCA parisien et de se concentrer à 95% sur Paris.

Ainsi, en 2014, TERREÏS continuera de réduire son patrimoine d'actifs résidentiels et de province.

Parallèlement, TERREÏS poursuivra sa politique d'acquisition d'actifs tertiaires dans Paris en fonction des opportunités.

  • Dividende de 0,64 ¤ par action (+5%)

Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale du 29 avril prochain la distribution d'un dividende de 0,64 ¤ par action au titre de l'exercice 2013, soit une hausse de 5% par rapport à l'exercice 2012.

Un acompte de 0,32 ¤ ayant déjà été versé en novembre dernier, un solde de 0,32 ¤ sera versé le 9 mai 2014.

 

Publication du chiffre d'affaires du 1er trimestre 2014 le 29 avril 2014.

Contact : Fabrice Paget-Domet, Directeur Général - Tél : 01 82 00 95 23
Olivier Froc, Directeur Général, Ovalto Investissement - Tél : 01 82 00 95 14 

A propos de TERREÏS (www.terreis.fr) ISIN : FR0010407049 - Code Mnémonique : TER
TERREÏS est une société foncière dont le patrimoine est constitué de bureaux et de murs de commerces situés pour l'essentiel à Paris QCA. TERREÏS est cotée sur le marché réglementé NYSE Euronext à Paris depuis décembre 2006 et a intégré le compartiment B en janvier 2012. Elle a opté pour le régime des sociétés d'investissement immobilier cotées (régime « SIIC ») à compter du 1er janvier 2007. Depuis septembre 2010, le titre est rattaché à l'indice SBF250, devenu l'indice CAC-All Tradable.

 

1 ANR : Actif Net Réévalué correspond à la situation nette comptable majorée de la différence entre la valeur d'expertise immobilière et la valeur nette consolidée des immeubles de placement
2 Valeur du patrimoine issue de l'expertise immobilière réalisé par BNP Paribas Real Estate

Information réglementée
Communiqués au titre de l'obligation d'information permanente :
- Communiqué sur comptes, résultats, chiffres d'affaires Communiqué intégral et original au format PDF :
http://www.actusnews.com/documents_communiques/ACTUS-0-35120-cp-terreis-110314.pdf
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