Saur fait appel à 3 banques pour préparer l'évolution de son capital

information fournie par Reuters •13/11/2017 à 13:16

SAUR FAIT APPEL À 3 BANQUES POUR PRÉPARER L'ÉVOLUTION DE SON CAPITAL

PARIS (Reuters) - Le groupe de traitement des eaux Saur a annoncé lundi avoir fait appel à trois banques pour préparer l'évolution de sa structure financière et capitalistique, à moins d'un an de l'expiration des clauses de conservation de titres de ses principaux actionnaires.

Plusieurs sources proches du dossier avaient indiqué à Reuters que les banques Natixis, Morgan Stanley et BNP Paribas travaillaient très activement sur une vente de Saur, détenu à parité par BNP Paribas et Natixis d'une part, et par des fonds britanniques d'autre part.

"Louis-Roch Burgard, président exécutif de Saur, a décidé de s'adjoindre l'assistance d'un groupement de trois banques. Leur mission sera de l'accompagner dans la réflexion et la préparation en vue des évolutions de la structure financière et capitalistique de la société incluant la préparation du refinancement de la dette", a indiqué à Reuters un porte-parole de Saur.

Saur doit refinancer sa dette à l'horizon 2019. Le porte-parole du groupe à précisé qu'il s'agissait d'un travail préliminaire avant qu'un éventuel mandat de vente ne soit confié aux trois établissements bancaires, dont il a refusé de confirmer l'identité.

"Cette décision (...) vise à préparer dans les meilleures conditions de transparence et fiabilité les évolutions qui permettront au groupe Saur de déployer durablement son nouveau projet d'entreprise autour du développement de son activité de 'Pure Player' de l'eau à l'échelle mondiale", a ajouté le porte-parole.

Aucun commentaire n'a pu être obtenu dans l'immédiat auprès des banques citées.

Les principaux actionnaires de Saur sont liés par une clause de conservation de leurs titres ("lock-up") qui expirera en octobre 2018. A cette date, ils pourront choisir de vendre ou non leurs parts.

Entrées au capital en octobre en 2013 dans le sillage du refinancement de la dette de Saur entrepris l'année précédente, BNP et Natixis détiennent respectivement 23% et 14% du capital, a parité avec les fonds britanniques qui possèdent eux aussi en tout 37% du capital du groupe.

Saur a réalisé en 2016 un chiffre d'affaires de 1,25 milliard d'euros, hors activité propreté.

L'ancienne Société d'aménagement urbain et rural est née en 1933 avec l'essor des infrastructures hydrauliques dans les campagnes françaises. Dans le giron du groupe Bouygues entre 1984 et 1993, Saur a ensuite été détenue de 2007 à 2013 par un consortium composé de la Caisse des dépôts, de Séché Environnement, d'Axa et de Cube.

(Gilles Guillaume, avec Julien Ponthus à Londres, Arno Schuetze à Francfort et Matthieu Protard à Paris, édité par Cyril Altmeyer)