Sanofi relève ses perspectives de BNPA des activités(1) 2017 à globalement stable à TCC(2)

le
0

Paris, le 31 juillet 2017

Sanofi relève ses perspectives de BNPA des activités(1) 2017 à globalement stable à TCC(2)

  T2 2017 Var. Var.
à TCC
Var. à
TCC et PC(3)
S1 2017 Var. Variation à
TCC
Var. à
TCC et PC(3)
Chiffre d'affaires net IFRS publié ¤8 663m +6,4% +5,5% +0,6% ¤17 311m +8,7% +7,0% +2,0%
Résultat net IFRS publié ¤1 037m -10,4% - - ¤6 738m +200,1% - -
BNPA IFRS publié ¤0,82 -8,9% - - ¤5,35 +207,5% - -
Résultat net des activités(1) ¤1 696m +1,0% -0,5% - ¤3 491m +2,6% +0,3% -
BNPA des activités(1) ¤1,35 +3,1% +1,5% - ¤2,77 +4,9% +2,7% -

Les résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2017 reflètent l'acquisition de l'ancienne activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim et la cession de l'activité Santé animale (finalisées le 1er janvier 2017(4)). Conformément à la norme IFRS 5 relative à la présentation des « activités abandonnées », les résultats de la Santé animale (Merial) en 2016 ainsi que le gain réalisé sur sa cession en 2017 sont présentés séparément. Les résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2017 reflètent également la réintégration de l'activité vaccins de Sanofi en Europe, à la suite du démantèlement de la coentreprise Sanofi Pasteur MSD (SPMSD) avec Merck fin décembre 2016.


Chiffre d'affaires du T2 2017 soutenu par la Médecine de spécialités, les Vaccins et les Marchés émergents

  • Le chiffre d'affaires s'est élevé à ¤8 663 millions, soit une progression de 6,4% à données publiées et 5,5%(2) à taux de change constants (TCC), reflétant le changement de périmètre des entités globales (GBUs) Santé Grand Public et vaccins de Sanofi. 
  • À taux de change constants (TCC) et périmètre constant (PC), la progression du chiffre d'affaires a été de 0,6%.
  • La GBU Sanofi Genzyme affiche une augmentation de 14,3% à TCC, grâce à la poursuite de la forte croissance des ventes des traitements de la sclérose en plaques. Très bon démarrage de Dupixent® aux États-Unis, dans le traitement de la dermatite atopique, soutenu par un important besoin médical non satisfait ainsi que par un accès rapide au marché.
  • La GBU Sanofi Pasteur enregistre une hausse de 19,2% à TCC et PC grâce aux solides ventes des combinaisons pédiatriques et de Menactra®.
  • Le chiffre d'affaires de la GBU Diabète & Cardiovasculaire recule de 15,0% à TCC, les ventes de la franchise Diabète baissent de 12,2%.
  • Le chiffre d'affaires de la GBU Santé Grand Public a été stable à TCC et PC, essentiellement en raison de la saisonnalité en Europe.
  • Le chiffre d'affaires des Marchés émergents(5) a augmenté de 6,6% à TCC et PC, soutenu par une solide contribution de la Chine.

Perspectives de BNPA des activités 2017 revues à la hausse, grâce aux résultats du premier semestre 2017 et à une bonne gestion des dépenses


  • Le résultat opérationnel des activités a progressé de 4,1% au T2 2017, à ¤2 299 millions à TCC et PC.
  • Le BNPA(1) des activités a atteint ¤1,35 au T2 2017, soit une hausse de 1,5% à TCC et de 3,1% à données publiées.
  • Sanofi anticipe dorénavant un BNPA des activités(1) globalement stable(6) à TCC en 2017, sauf événements majeurs défavorables imprévus. L'effet des changes sur le BNPA des activités 2017 est estimé à environ +1% en appliquant les taux moyens de juin 2017 au reste de l'année.

Soutenir l'innovation en R&D
  • Avis favorable du CHMP pour Dupixent® dans l'UE.
  • Kevzara®, un anti-IL6 pour le traitement de la polyarthrite rhumatoïde, a été approuvé dans l'UE en juin.
  • Démarrage du programme de phase 3 ATLAS pour fitusiran chez les patients souffrant d'hémophilie.
  • Début d'études de phase 2/3 pour le SAR439684 (anti PD-1) chez les patients atteints de cancer du poumon non à petites cellules ou de carcinome basocellulaire.  

Olivier Brandicourt, Directeur Général de Sanofi, a fait les commentaires suivants :
« Sanofi Genzyme, Sanofi Pasteur et les Marchés émergents ont, une nouvelle fois, fortement contribué à notre performance au cours de ce trimestre. La poursuite de la croissance de ces activités ainsi qu'une gestion disciplinée des dépenses, nous ont permis de plus que compenser les défis de notre franchise diabète. Ainsi, nous sommes confiants dans les perspectives pour l'ensemble de l'année et revoyons à la hausse notre prévision de BNPA des activités 2017. Nous sommes également encouragés par le bon démarrage de Dupixent® aux États-Unis et par l'homologation de Kevzara®. De plus, l'initiation d'études de phase 3 dans de nouvelles indications pour dupilumab, d'un programme de phase 2/3 pour l'anti PD-1 dans de multiples indications contre le cancer et du programme de phase 3 pour fitusiran dans l'hémophilie constituent des étapes majeures dans l'avancée de notre portefeuille de R&D. »

(1) Le commentaire du compte de résultat net des activités, indicateur non-GAAP, permet de rendre compte de la performance économique de Sanofi (voir définitions à l'Annexe 10). Le compte de résultats consolidés du T2 2017 et du S1 2017 figurent à l'Annexe 3. Le passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités est en Annexe 4  (2) Sauf indication contraire, l'évolution du CA est exprimée à taux de change constants (TCC) (voir définition à l'Annexe 10); (3) PC : périmètre constant : ajusté de l'activité de Santé Grand Public de BI, de la fin de SPMSD et autres; (4) La cession de Merial au Mexique est attendue en 2017; (5) Voir définition page 9 ; (6) Le BNPA des activités en 2016 était de 5,68 ¤  

Relations Investisseurs : (+) 33 1 53 77 45 45 - E-mail : IR@sanofi.com - Relations presse : (+) 33 1 53 77 46 46 - E-mail : MR@sanofi.com
Site web : www.sanofi.com  Application mobile : SANOFI IR, disponible sur App Store et Google Play

Chiffre d'affaires de Sanofi du deuxième trimestre et du premier semestre 2017

Sauf indication contraire, les taux d'évolution du chiffre d'affaires sont exprimés à TCC(7).

Au deuxième trimestre 2017, le chiffre d'affaires de Sanofi a atteint 8 663 millions d'euros, soit une hausse de 6,4% à données publiées. Les variations de taux de change ont eu un impact positif de 0,9 point de pourcentage, résultant essentiellement de l'évolution positive du dollar américain, du real brésilien et du rouble russe, qui a plus que compensé l'impact négatif de la livre égyptienne, la livre turque, la livre britannique et le yuan chinois. Le chiffre d'affaires de Sanofi a bénéficié de l'acquisition de l'activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim et de la consolidation des activités vaccins de Sanofi en Europe, qui ont entraîné une hausse de 5,5% à TCC. À TCC et périmètre constant, la progression affichée a été de 0,6%.

Le chiffre d'affaires de Sanofi du premier semestre s'est établi à 17 311 millions d'euros, en hausse de 8,7% à données publiées. Les variations de taux de change ont eu un impact positif de 1,7 point de pourcentage. À TCC et périmètre constant, la progression affichée a été de 2,0%.

Entités commerciales globales (Global Business Units, GBUs)

Le tableau ci-dessous présente le chiffre d'affaires des entités commerciales globales (Global Business Units, GBUs) reflétant la structure de Sanofi. Cette structure permet de renforcer les spécialisations, de simplifier la présentation et de concentrer les efforts sur les moteurs de croissance. Il est à noter que les ventes des Marchés émergents, de la Médecine de spécialités et du Diabète & Cardiovasculaire sont incluses dans la GBU Médecine Générale & Marchés émergents.

Chiffre d'affaires net par GBU
(en M¤)
T2 2017 Var.
(TCC)
Variation
à TCC/PC*
S1 2017 Var.
(TCC)
Variation
à TCC/PC*
Sanofi Genzyme (Médecine de spécialités)(a)   1 439   +14,3% +14,4% 2 818 +14,9% +14,9%
Diabète & Cardiovasculaire(a)   1 386   -15,0% -15,0% 2 805 -11,4% -11,4%
Médecine Générale & Marchés Émergents(b)   3 659   -1,2% -1,3% 7 384 +0,5% +0,3%
Santé Grand Public   1 163   +42,5% -0,1% 2 504 +42,6% +2,4%
Total Pharmacie   7 647   +3,2% -1,5% 15 511 +5,3% +0,6%
Sanofi Pasteur (Vaccins)   1 016   +26,2% +19,2% 1 800 +24,5% +16,5%
Total chiffre d'affaires   8 663   +5,5% +0,6% 17 311 +7,0% +2,0%

(a) N'inclut pas les Marchés Émergents-voir définition page 8 ; (b) Inclut les Marchés émergents pour le Diabète & Cardiovasculaire et la Médecine de Spécialités ;
*PC : périmètre constant

Franchises globales

Le tableau ci-dessous présente les chiffres d'affaires du deuxième trimestre et du premier semestre 2017 par franchise globale, incluant les ventes des Marchés émergents, afin de faciliter les comparaisons. L'Annexe 1 fournit une réconciliation des ventes par franchise et par GBU.

Chiffre d'affaires par
franchise (en M¤)
T2 2017 Var.
(TCC)
Variation
à TCC/PC*
Marchés
Développés
Variation
à TCC/PC*
Marchés
émergents
Variation
à TCC/PC*
Médecine de Spécialités 1 711 +13,5% +13,6% 1 439 +14,4% 272 +9,7%
Diabète & Cardiovasculaire 1 772 -10,7% -10,7% 1 386 -15,0% 386 +8,6%
Produits de prescription établis 2 559 -2,3% -2,6% 1 592 -6,1% 967 +3,5%
Santé Grand Public 1 163 +42,5% -0,1% 762 -2,3% 401 +4,6%
Génériques 442 -8,0% -7,6% 253 -6,7% 189 -8,9%
Vaccins 1 016 +26,2% +19,2% 602 +17,3% 414 +22,2%
Total chiffre d'affaires 8 663 +5,5% +0,6% 6 034 -1,8% 2 629 +6,6%

*PC : périmètre constant

(7) Voir en Annexe 10 les définitions des indicateurs financiers.

Chiffre d'affaires par
franchise (en M¤)
S1 2017 Var.
(TCC)
Variation
à TCC/PC*
Marchés
Développés
Variation
à TCC/PC*
Marchés
émergents
Variation
à TCC/PC*
Médecine de Spécialités 3 331 +14,5% +14,6% 2 818 +14,9% 513 +12,7%
Diabète & Cardiovasculaire 3 567 -7,5% -7,5% 2 805 -11,4% 762 +10,4%
Produits de prescription établis 5 199 -0,9% -1,2% 3 226 -5,1% 1 973 +5,9%
Santé Grand Public 2 504 +42,6% +2,4% 1 699 +2,1% 805 +3,0%
Génériques 910 -5,0% -4,7% 521 -5,8% 389 -3,2%
Vaccins 1 800 +24,5% +16,5% 1 070 +16,1% 730 +17,1%
Total chiffre d'affaires 17 311 +7,0% +2,0% 12 139 -0,1% 5 172 +7,5%

  *PC : périmètre constant

Activité pharmaceutique

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de l'activité pharmaceutique a progressé de 3,2%, à 7 647 millions d'euros. À périmètre constant, le chiffre d'affaires de l'activité pharmaceutique a affiché un recul de 1,5% dû essentiellement à la baisse des ventes du Diabète et des Produits établis. Au premier semestre, le chiffre d'affaires de l'activité pharmaceutique a été de 15 511 millions d'euros, soit une hausse de 5,3% (+0,6% à périmètre constant).

Franchise Maladies rares

Chiffre d'affaires (en M¤) T2 2017 Var.
(TCC)
S1 2017 Var.
(TCC)
Myozyme® / Lumizyme® 203 +10,4% 393 +11,5%
Cerezyme® 193 -2,0% 369 -3,4%
Fabrazyme® 190 +12,0% 367 +13,6%
Aldurazyme® 57 +12,0% 109 +10,2%
Cerdelga® 31 +19,2% 62 +24,5%
Autres 78 -4,8% 164 -0,6%
Total Maladies rares 752 +5,9% 1 464 +6,7%

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de la franchise Maladies rares a été de 752 millions d'euros, soit une hausse de 5,9% attribuable à l'augmentation du nombre de patients traités dans le monde. Le chiffre d'affaires de la franchise Maladies rares a progressé de 6,8% aux États-Unis, de 10,2% dans les Marchés émergents et de 3,4% en Europe. Au premier semestre, le chiffre d'affaires de la franchise Maladies rares a atteint 1 464 millions d'euros, soit une progression de 6,7%.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de la franchise Maladie de Gaucher (Cerezyme® et Cerdelga®) a légèrement progressé (+0,4%) à 224 millions d'euros. Les ventes de Cerezyme® ont baissé de 2,0%, à 193 millions d'euros et se comparaient à un niveau élevé au deuxième trimestre 2016. Les ventes de Cerdelga® ont progressé de 19,2%, à 31 millions d'euros, dont 23 millions d'euros générés aux États-Unis (+15,0%). Au premier semestre 2017, le chiffre d'affaires de la Maladie de Gaucher s'est établi à 431 millions d'euros, en recul de 0,2%.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de Fabrazyme® s'est élevé à 190 millions d'euros, soit une hausse de 12,0%, sous l'effet de l'augmentation continue du nombre de patients. Au premier semestre 2017, le chiffre d'affaires de Fabrazyme® a augmenté de 13,6%, à 367 millions d'euros.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de Myozyme®/Lumizyme® a atteint 203 millions d'euros, soit une hausse de 10,4% essentiellement due à l'augmentation du nombre de nouveaux patients et de diagnostics de la maladie de Pompe dans le monde. Au premier semestre, le chiffre d'affaires de Myozyme®/Lumizyme® s'est établi à 393 millions d'euros, soit une hausse de 11,5%.

Franchise Sclérose en plaques

Chiffre d'affaires (en M¤) T2 2017 Var.
(TCC)
S1 2017 Var.
(TCC)
Aubagio® 425 +32,7% 796 +31,3%
Lemtrada® 124 +13,9% 249 +26,0%
Total Sclérose en plaques 549 +27,9% 1 045 +30,0%

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de la franchise Sclérose en plaques a progressé de 27,9%, à 549 millions d'euros, reflétant la forte croissance d'Aubagio®. Au premier semestre, le chiffre d'affaires de l'activité Sclérose en plaques a atteint 1 045 millions d'euros, soit une progression de 30,0%.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires d'Aubagio® a atteint 425 millions d'euros, soit une progression de 32,7% soutenue par les États-Unis (+28,7%, à 285 millions d'euros) et l'Europe (+42,5%, à 114 millions d'euros). Au deuxième trimestre, Aubagio® a atteint une part des prescriptions de 9,3% aux États-Unis (source : IMS NPA TRX - T2 2017). Au premier semestre, les ventes d'Aubagio® ont augmenté de 31,3%, à 796 millions d'euros.

Au deuxième trimestre, les ventes de Lemtrada® ont progressé de 13,9%, à 124 millions d'euros, dont 63 millions d'euros générés aux États-Unis (+10,7%) et 47 millions d'euros en Europe (+22,5%). Au premier semestre, les ventes de Lemtrada® ont augmenté de 26,0%, à 249 millions d'euros.

Franchise Immunologie

Chiffre d'affaires (en M¤) T2 2017 Var.
(TCC)
S1 2017 Var.
(TCC)
Dupixent® 26 - 26 -
Kevzara®, 1 - 1 -
Total Immunologie 27 - 27 -

Dupixent®, qui a été lancé en mars aux États-Unis pour le traitement de la dermatite atopique modérée à sévère chez l'adulte, a enregistré un chiffre d'affaires de 26 millions d'euros au deuxième trimestre. Aux Etats-Unis, plus de 5 100 médecins ont prescrit Dupixent® depuis son lancement (au 26 juillet) et, en cumulé, le produit a été prescrit à plus de 13 000 patients. En Europe, Dupixent® a reçu un avis favorable du CHMP le 21 juillet 2017.

Kevzara®, un anti-IL6, a été lancé en juin pour le traitement de la polyarthrite rhumatoïde aux États-Unis et autorisé dans l'UE.

Franchise Oncologie

Chiffre d'affaires (en M¤) T2 2017 Var.
(TCC)
S1 2017 Var.
(TCC)
Jevtana® 100 +12,5% 197 +9,0%
Thymoglobuline® 76 +8,7% 148 +8,2%
Taxotere® 44 -6,5% 91 -2,2%
Eloxatine® 45 0,0% 90 +3,5%
Mozobil® 40 +8,1% 80 +9,7%
Zaltrap® 18 +5,9% 34 0,0%
Autres 60 -3,2% 155 +21,6%
Total Oncologie 383 +4,4% 795 +8,6%

Au deuxième trimestre, les ventes de la franchise Oncologie ont augmenté de 4,4%, à 383 millions d'euros, soutenues principalement par Jevtana® et Thymoglobuline®. Au premier semestre 2017, le chiffre d'affaires de l'activité Oncologie a progressé de 8,6%, à 795 millions d'euros.

Le chiffre d'affaire de Jevtana® s'est établi à 100 millions d'euros, soit une hausse de 12,5% au cours du deuxième trimestre portée par la performance aux Etats-Unis et au Japon. Au premier semestre, le chiffre d'affaires de Jevtana® a augmenté de 9,0%, à 197 millions d'euros.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de Thymoglobuline® a atteint 76 millions d'euros, soit une progression de 8,7% soutenue par les États-Unis (+7,7%, à 44 millions d'euros) et les Marchés émergents (+30,8%, à 17 millions d'euros). Au premier semestre, le chiffre d'affaires de Thymoglobuline® s'est établi à 148 millions d'euros, soit une progression de 8,2%.

Au deuxième trimestre, les ventes d'Eloxatine® sont restées stables à 45 millions d'euros. Au deuxième trimestre, les ventes de Taxotere® ont diminué de 6,5% (à 44 millions d'euros) sous l'effet de la concurrence des génériques au Japon. Au premier semestre, les ventes de Taxotere® et Eloxatine® ont respectivement reculé de 2,2% (à 91 millions d'euros) et augmenté de 3,5% (à 90 millions d'euros).

Franchise Diabète

Chiffre d'affaires (en M¤) T2 2017 Var.
(TCC)
S1 2017 Var.
(TCC)
Lantus® 1 197 -19,2% 2 423 -16,7%
Toujeo® 210 +46,1% 402 +59,8%
Total insulines glargine 1 407 -13,5% 2 825 -10,7%
Apidra® 93 -2,2% 191 +5,6%
Amaryl® 85 -5,4% 174 0,0%
Insuman® 28 -14,7% 55 -15,2%
BGM (surveillance de la glycémie) 16 -5,9% 33 -2,9%
Lyxumia® 7 -12,5% 14 -17,6%
Soliqua® 5 - 9 -
Total Diabète 1 647 -12,2% 3 310 -9,2%

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaire de la franchise Diabète s'est établi à 1 647 millions d'euros, soit un recul de 12,2% reflétant la baisse des ventes de Lantus® aux États-Unis. Sur la période, le chiffre d'affaires du Diabète aux États-Unis a reculé de 23,0%, à 814 millions d'euros. Au premier semestre, le chiffre d'affaires de l'activité Diabète aux États-Unis a été de 1 653 millions d'euros, soit une baisse de 19,1%. Au deuxième semestre 2017, Sanofi anticipe une accélération de la baisse du chiffre d'affaires de la franchise Diabète aux États-Unis par rapport au premier semestre 2017 en raison de l'impact progressif de l'exclusion des formulaires commerciaux de CVS et de United Health ainsi que d'une base de comparaison élevée au quatrième trimestre 2016. Dans les Marchés émergents, les ventes ont progressé de 8,4%, à 383 millions d'euros au deuxième trimestre. En Europe, les ventes ont atteint 325 millions d'euros sur la même période, soit un recul de 3,0%. Au premier semestre, le chiffre d'affaires de l'activité Diabète a été de 3 310 millions d'euros, soit une baisse de 9,2%.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires des insulines glargine (Lantus® et Toujeo®) de Sanofi s'est établi à 1 407 millions d'euros, en recul de 13,5%. Aux États-Unis, ce chiffre d'affaires s'est établi à 782 millions d'euros, soit une baisse de 23,9%, reflétant l'exclusion de divers formulaires commerciaux de CVS à compter du 1er janvier 2017, ainsi que l'exclusion du formulaire commercial de United Health, à partir du 1er avril 2017. En Europe, le chiffre d'affaires des insulines glargine de Sanofi s'est établi à 248 millions d'euros, soit un recul de 2,0% imputable à la concurrence biosimilaire dans plusieurs pays. Au premier semestre, le chiffre d'affaires des insulines glargine a été de 2 825 millions d'euros, soit une baisse de 10,7%.

Sur le trimestre, les ventes de Lantus® ont reculé de 19,2%, à 1 197 millions d'euros. Aux États-Unis, le chiffre d'affaires de Lantus® a enregistré un recul de 28,1%, à 660 millions d'euros, essentiellement dû à un prix net moyen plus faible, ainsi qu'à l'effet de l'exclusion des formulaires indiqués ci-dessus. En Europe, le chiffre d'affaires de Lantus® s'est établi à 194 millions d'euros (-14,0%) en raison de la concurrence biosimilaire et du transfert de patients à un traitement par Toujeo®. Dans les Marchés émergents, le chiffre d'affaires a progressé de 5,6%, à 262 millions d'euros. Au premier semestre, le chiffre d'affaires de Lantus® a été de 2 423 millions d'euros, soit une baisse de 16,7%.

Au deuxième trimestre, les ventes de Toujeo® ont totalisé 210 millions d'euros (+46,1%), dont 122 millions d'euros (+12,3%) générés aux États-Unis, 54 millions d'euros en Europe (comparé à 27 millions d'euros au deuxième trimestre 2016) et 19 millions d'euros dans les Marchés émergents (comparé à 1 million d'euros au deuxième trimestre 2016). Au premier semestre, le chiffre d'affaires de Toujeo® s'est établi à 402 millions d'euros, soit une progression de 59,8%.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires d'Amaryl® a reculé de 5,4%, à 85 millions d'euros, dont 69 millions d'euros générés dans les Marchés émergents (-2,7%). Au premier semestre, les ventes d'Amaryl® ont été stables, à 174 millions d'euros.

Au deuxième trimestre, les ventes d'Apidra® ont enregistré un recul de 2,2%, à 93 millions d'euros. La baisse des ventes aux États-Unis (en recul de 13,3%, à 27 millions d'euros) a été partiellement compensée par une croissance à deux chiffres dans les Marchés émergents (en hausse de 15,0%, à 23 millions d'euros). Au premier semestre, le chiffre d'affaires d'Apidra® s'est établi à 191 millions d'euros, soit une progression de 5,6%.

Soliqua® 100/33 / Suliqua(TM) (insuline glargine 100 unités/ml & lixisénatide 33 mcg/ml injectable) ont été lancés respectivement aux États-Unis en janvier 2017, et récemment dans un premier pays européen, les Pays-Bas. Les ventes de Soliqua® 100/33 / Suliqua(TM) ont totalisé 5 millions d'euros au deuxième trimestre et 9 millions d'euros au premier semestre.

Franchise Cardiovasculaire

Au deuxième trimestre, les ventes de Praluent® (collaboration avec Regeneron) ont totalisé 42 millions d'euros, dont 29 millions d'euros enregistrés aux États-Unis et 11 millions d'euros en Europe, reflètant les restrictions significatives des payeurs aux États-Unis et l'accès limité au marché en Europe. Au premier semestre, les ventes de Praluent® ont totalisé 76 millions d'euros contre 33 millions d'euros au premier semestre 2016.

En janvier 2017, le Tribunal fédéral de l'État du Delaware (États-Unis) a émis une injonction, imposant à Sanofi et Regeneron d'arrêter la commercialisation, la vente et la fabrication de Praluent® aux États-Unis à partir du 21 février 2017. Cependant, le 8 février 2017, la Cour d'appel des États-Unis pour le circuit fédéral a suspendu l'injonction permanente contre Praluent®, dans l'attente de l'issue de la procédure d'appel engagée. Par conséquent, Sanofi et Regeneron poursuivront la commercialisation, la vente et la fabrication de Praluent® aux États-Unis durant la procédure d'appel. L'audience devant la Cour d'appel s'est tenue le 6 juin 2017. Les sociétés attendent maintenant une décision de la Cour d'appel dont la date est à sa discrétion.

Le chiffre d'affaires de Multaq® s'est établi à 83 millions d'euros (-3,6%) au deuxième trimestre et 181 millions d'euros (+3,5%) au premier semestre.

Produits de prescription établis

Chiffre d'affaires (en M¤) T2 2017 Var.
(TCC)
S1 2017 Var.
(TCC)
Lovenox® 402 -2,4% 817 -0,1%
Plavix® 385 -0,3% 765 -1,0%
Renvela®/Renagel® 248 +16,8% 494 +9,0%
Aprovel®/Avapro® 190 +9,1% 383 +11,0%
Synvisc® /Synvisc-One® 116 +4,6% 206 +2,0%
Myslee®/Ambien®/Stilnox® 64 -19,2% 137 -10,8%
Allegra® 34 -12,8% 102 -13,2%
Autres 1 120 -7,1% 2 295 -3,7%
Total Produits de prescription établis 2 559 -2,3% 5 199 -0,9%

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires des Produits de prescription établis a diminué de 2,3 %, à 2 559 millions d'euros. Cette baisse reflète une diminution des ventes en Europe (-6,3%, à 881 millions d'euros) et l'impact de la concurrence des génériques de Plavix® au Japon malgré la solide performance des Marchés émergents (+3,5%, à 967 millions d'euros). Au premier semestre, le chiffre d'affaires des Produits de prescription établis a été de 5 199 millions d'euros, en recul de 0,9%.

Les ventes de Lovenox® ont enregistré un recul de 2,4%, à 402 millions d'euros au deuxième trimestre, traduisant une concurrence accrue en Europe (-7,3%, à 243 millions d'euros) à la suite de l'arrivée sur le marché d'un biosimilaire, qui a atténué la bonne performance des Marchés émergents (+9,7%, à 123 millions d'euros). Au premier semestre, les ventes de Lovenox® ont été stables, à 817 millions d'euros.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de Plavix® s'est établi à 385 millions d'euros, soit une baisse de 0,3% imputable à la concurrence des génériques au Japon depuis juin 2015 (ventes de Plavix® au Japon : -31,2%, à 64 millions d'euros). Dans les Marchés émergents, les ventes de Plavix® ont atteint 266 millions d'euros, soit une hausse de 12,8% soutenue par la Chine. Au premier semestre, les ventes de Plavix® ont totalisé 765 millions d'euros, soit une baisse de 1,0%.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de Renvela®/Renagel® a atteint 248 millions d'euros, soit une hausse de 16,8% sous l'effet des ventes aux États-Unis (+20%, à 209 millions d'euros). Aux États-Unis, des génériques de Renvela®/Renagel® sous forme de poudre et de comprimés ont été homologués en juin et en juillet. En Europe, les ventes de Renvela®/Renagel® ont reculé de 14,3%, à 19 millions d'euros, en raison de la concurrence des génériques. Au premier semestre, le chiffre d'affaires de Renvela®/Renagel® a augmenté de 9,0%, à 494 millions d'euros.

Le chiffre d'affaires d'Aprovel®/Avapro® a progressé de 9,1% (à 190 millions d'euros), porté par la Chine et les ventes à notre partenaire au Japon. Au premier semestre, le chiffre d'affaires d'Aprovel®/Avapro® s'est établi à 383 millions d'euros, soit une hausse de 11,0%.

Santé Grand Public

Les ventes des produits de Santé Grand Public par région et par catégorie sont consultables en Annexe 1.

Chiffre d'affaires (en M¤) T2 2017 Var.
(TCC)
Variation
à TCC/PC*
S1 2017 Var.
(TCC)
Variation
à TCC/PC*
Allergie, toux et rhume 255 +42,6% -1,6% 669 +52,1% +6,7%
  dont Allegra® 106 +6,2% +6,2% 251 +2,1% +2,1%
  dont Muscosolvan® 18 nc nc 53 nc nc
  dont Xyzal® 8 -   51 - -
Douleur 297 +36,4% -1,7% 621 +40,8% +4,1%
  dont Doliprane® 73 -3,9% -3,9% 156 +1,9% +1,9%
  dont Buscopan® 38 nc nc 80 nc nc
Santé digestive 239 +84,9% +2,2% 468 +69,4% -3,2%
  dont Dulcolax® 56 nc nc 103 nc nc
  dont Enterogermina® 42 -2,3% -2,3% 89 +3,5% +3,5%
  dont Essentiale® 40 +15,6% +15,6% 75 -2,8% -2,8%
  dont Zantac® 30 nc nc 57 nc nc
Suppléments nutritionnels 170 +54,2% -1,2% 334 +45,0% -1,2%
  dont Pharmaton® 31 nc nc 48 nc nc
Autres 202 +12,4% +2,6% 412 +11,7% +2,8%
  dont Gold Bond® 50 +4,3% +4,3% 100 +3,2% +3,2%
Total Santé Grand Public 1 163 +42,5% -0,1% 2 504 +42,6% +2,4%

*PC : périmètre constant

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires des produits de Santé Grand Public a atteint 1 163 millions d'euros, soit une progression de 42,5% reflétant l'acquisition de l'activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim le 1er janvier 2017. À périmètre constant, les ventes Santé Grand Public de Sanofi ont été stables au cours du deuxième trimestre et ont été affectées par un début de pathologie hivernale précoce en Europe au premier trimestre. À périmètre constant, le chiffre d'affaires de l'activité Santé Grand Public du premier semestre a progressé de 2,4%, à 2 504 millions d'euros.

En Europe, les ventes ont augmenté de 44,6%, à 308 millions d'euros au deuxième trimestre. À périmètre constant, le chiffre d'affaires a reculé de 7,8%, reflétant un début de saison toux et rhume précoce au premier trimestre 2017. Les ventes des produits contre l'allergie, la toux et le rhume et la douleur ont baissé de 14,5% et de 10,3%, respectivement. À périmètre constant, le chiffre d'affaires de l'activité Santé Grand Public du premier semestre en Europe a progressé de 1,6%, à 714 millions d'euros.

Aux États-Unis, les ventes des produits de Santé Grand Public au deuxième trimestre ont augmenté de 24,0%, à 293 millions d'euros. À périmètre constant, les ventes de Santé Grand Public ont progressé de 2,5%, sous l'effet des produits contre la douleur, l'allergie, la toux et le rhume. Sanofi a gagné des parts de marché dans le domaine de l'allergie grâce à la performance d'Allegra® et du lancement de Xyzal® Allergy 24HR (autorisé en février pour soulager les symptômes associés aux allergies saisonnières et annuelles) dans un environnement concurrentiel. Les ventes du deuxième trimestre de la catégorie Santé digestive ont diminué de 9,3%, reflétant la baisse des ventes de Zantac®, principalement en raison de l'arrêt du référencement de DUO fusionTM chez certains détaillants. Aux États-Unis, à périmètre constant, les ventes des produits de Santé Grand Public au premier semestre ont augmenté de 2,5%, à 641 millions d'euros.

Dans les Marchés émergents, le chiffre d'affaires de l'activité Santé Grand Public au deuxième trimestre a progressé de 33,9%, à 401 millions d'euros. À périmètre constant, les ventes de l'activité Santé Grand Public ont progressé de 4,6%, reflétant le début d'une amélioration de l'activité en Russie. Au premier semestre, ce chiffre d'affaires a progressé de 3,0% à périmètre constant à 805 millions d'euros.

Dans le reste du monde, les ventes des produits de Santé Grand Public ont progressé de 133,3%, à 161 millions d'euros. À périmètre constant, le chiffre d'affaires des produits de Santé Grand Public a progressé de 0,6%, pénalisé par la baisse des ventes de produits contre l'allergie, la toux et le rhume au Japon, et la baisse des ventes des suppléments nutritionnels en Australie. Dans le reste du monde, à périmètre constant, les ventes des produits de Santé Grand Public au premier semestre ont augmenté de 2,8%, à 344 millions d'euros.

Génériques

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires des Génériques s'est établi à 442 millions d'euros, soit un recul de 8,0% reflétant la baisse des ventes en Europe (-7,3%, à 190 millions d'euros) aux États-Unis (-28,9%, à 32 millions d'euros) et dans les Marchés émergents (-9,4%, à 189 millions d'euros). Dans les Marchés émergents, le chiffre d'affaires a été principalement impacté par la cession d'une activité de distribution en Chine ainsi que par le calendrier des ventes en Amérique latine. Au premier semestre, le chiffre d'affaires de l'activité Génériques a été de 910 millions d'euros, soit un recul de 5,0%.

Vaccins

Chiffre d'affaires (en M¤) T2 2017 Var.
(TCC)
Variation
à TCC/PC*
S1 2017 Var.
(TCC)
Variation
à TCC/PC*
Vaccins Polio/Coqueluche/Hib
(Hexaxim® / Hexyon® Pentacel®, Pentaxim® et Imovax® inclus)
469 +37,2% +31,4% 901 +41,3% +34,4%
Vaccins Méningite/Pneumonie
(Menactra® inclus)
195 +38,1% +38,1% 290 +8,8% +8,8%
Vaccins Rappels adultes (Adacel® inclus) 115 +11,5% -6,5% 194 +4,3% -13,9%
Vaccins pour voyageurs et autres vaccins endémiques 113 +10,9% 0,0% 219 +17,4% +3,8%
Vaccins grippe
(Vaxigrip®, Fluzone HD® & Fluzone® inclus)
98 0,0% 0,0% 136 +14,7% +14,7%
Dengvaxia® 1 0,0% 0,0% 18 -5,0% -5,0%
Autres vaccins 25 +41,2% +33,3% 42 +33,3% +25,0%
Total Vaccins 1 016 +26,2% +19,2% 1 800 +24,5% +16,5%

*PC : périmètre constant

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires des Vaccins a atteint 1 016 millions d'euros, soit une hausse de 26,2% reflétant l'arrêt de la co-entreprise Sanofi Pasteur MSD en Europe au 31 décembre 2016. À périmètre constant, le chiffre d'affaires des Vaccins a enregistré une hausse de 19,2% principalement portée par les performances de la franchise Polio/Coqueluche/Hib et de Menactra®. Aux États-Unis, le chiffre d'affaires des Vaccins a augmenté de 12,7%, à 378 millions d'euros. Dans les Marchés émergents, les ventes ont progressé de 22,2%, à 414 millions d'euros. En Europe, les ventes de Vaccins ont totalisé 135 millions d'euros, soit une hausse de 140,4% reflétant l'arrêt de la co-entreprise SPMSD. À périmètre constant, les ventes européennes, désormais entièrement gérées par Sanofi Pasteur, ont progressé de 31,7%. À périmètre constant, le chiffre d'affaires de l'activité Vaccins au premier semestre a progressé de 16,5%, à 1 800 millions d'euros.

Au deuxième trimestre, les ventes des Vaccins Polio/Coqueluche/Hib (PPH) ont atteint 469 millions d'euros, en hausse de 37,2%. À périmètre constant, les ventes de la franchise PPH ont augmenté de 31,4%, reflétant l'augmentation des libérations de lots de Pentaxim® en Chine et la bonne performance d'Hexaxim® en Europe ainsi que dans certains Marchés émergents. Au premier semestre, à périmètre constant, les ventes des Vaccins Polio/Coqueluche/Hib ont atteint 901 millions d'euros, en hausse de 34,4%.

Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre de Menactra® a progressé de 41,3%, à 181 millions d'euros, reflétant la séquence des commandes du CDC aux États-Unis, une épidémie de méningite en Australie ainsi que la séquence des approvisionnements au Moyen-Orient. Au premier semestre, le chiffre d'affaires de Menactra® s'est établi à 271 millions d'euros, soit une progression de 11,8%.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires des Vaccins contre la grippe a été stable (98 millions d'euros). Au premier semestre, le chiffre d'affaires des Vaccins contre la grippe a progressé de 14,7% (à 136 millions d'euros) soutenu par les ventes dans l'hémisphère sud. Concernant l'hémisphère nord, la première livraison de vaccins grippe aux États-Unis a été réalisée le 17 juillet et Sanofi Pasteur s'attend à livrer un nombre de doses de vaccins similaire à celui de 2016.

Au deuxième trimestre, les ventes de Vaccins Rappels adultes se sont établies à 115 millions d'euros, soit une progression de 11,5%, ou une baisse de 6,5% à périmètre constant, toujours imputable à des approvisionnements perturbés de Repevax® en Europe. À périmètre constant, le chiffre d'affaires de l'activité Vaccins Rappels adultes du premier semestre a reculé de 13,9%, à 194 millions d'euros.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires des Vaccins pour voyageurs et autres vaccins endémiques a atteint 113 millions d'euros, en hausse de 10,9% et stable à périmètre constant. Au premier semestre, le chiffre d'affaires des Vaccins pour voyageurs et autres vaccins endémiques a atteint 219 millions d'euros, en hausse de 3,8% à périmètre constant.

Le chiffre d'affaires de Dengvaxia® s'est établi à 1 million d'euros au deuxième trimestre et 18 millions d'euros au premier semestre.

En juillet, Sanofi a annoncé qu'il allait acquérir Protein Sciences, une entreprise de biotechnologie non cotée américaine. Cette acquisition permettra à Sanofi Pasteur d'élargir son portefeuille de vaccins contre la grippe avec l'ajout d'un vaccin produit sans avoir recours à des oeufs. L'acquisition, qui a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Protein Sciences et par une majorité des actionnaires de Protein Sciences, devrait être concrétisée au troisième trimestre 2017, sous réserve des approbations réglementaires nécessaires.

Chiffre d'affaires de Sanofi par zones géographiques

Chiffre d'affaires de Sanofi (en M¤) T2 2017 Var.
(TCC)
Var.
(TCC/PC)
S1 2017 Var.
(TCC)
Var.
(TCC/PC)
États-Unis 2 798 -1,0% -2,7% 5 562 +0,9% -0,8%
Marchés Émergents(a) 2 629 +10,2% +6,6% 5 172 +10,7% +7,5%
  dont l'Amérique latine 729 +10,1% +3,9% 1 405 +13,9% +7,5%
  dont l'Asie (Asie du Sud incluse(b)) 934 +11,7% +10,0% 1 917 +12,6% +11,2%
  dont l'Afrique et le Moyen-Orient 626 +4,7% +1,4% 1 172 +3,2% +0,4%
  dont l'Eurasie(c) 312 +17,9% +15,2% 610 +16,1% +12,6%
Europe(d) 2 350 +6,8% -1,0% 4 761 +8,6% +0,4%
Reste du monde(e) 886 +10,3% -1,1% 1 816 +12,6% +0,5%
  dont le Japon 472 +10,0% -7,5% 1 001 +14,9% -4,0%
Chiffre d'affaires total 8 663 +5,5% +0,6% 17 311 +7,0% +2,0%

*PC : périmètre constant
(a) Monde hors États-Unis, Canada, Europe de l'Ouest et Europe de l'Est (sauf Eurasie), Japon, Corée du Sud, Australie, Nouvelle-Zélande et Puerto Rico
(b) Inde, Bangladesh et Sri Lanka
(c) Russie, Ukraine, Géorgie, Biélorussie, Arménie et Turquie
(d) Europe de l'Ouest + Europe de l'Est (sauf Eurasie)
(e) Japon, Corée du Sud, Canada, Australie, Nouvelle-Zélande et Puerto Rico

Les ventes du deuxième trimestre aux États-Unis ont atteint 2 798 millions d'euros, soit une baisse de 1,0% ou 2,7% à périmètre constant. Elles ont été impactées par la baisse des ventes de la franchise Diabète (-23,0%) qui n'a pas été totalement compensée par les bonnes performances de la franchise Sclérose en plaques (+25,0%), des Vaccins (+12,7%) ainsi que par le lancement de Dupixent®. Aux États-Unis, à périmètre constant, les ventes du premier semestre ont baissé de 0,8%, à 5 562 millions d'euros.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires a atteint 2 629 millions d'euros dans les Marchés émergents, soit une hausse de 10,2% ou 6,6% à périmètre constant sous l'effet des performances des franchises Vaccins (+22,2%), Produits de prescription établis (+3,5%), et Diabète (+8,4%). En Asie, le chiffre d'affaires du deuxième trimestre s'est élevé à 934 millions d'euros, soit une hausse de 11,7% (+10,0% à périmètre constant) reflétant la solide performance de la Chine (+17,1% à périmètre constant, à 550 millions d'euros) soutenue par la reprise des ventes de Vaccins et la croissance des Produits établis. En Amérique latine, le chiffre d'affaires du deuxième trimestre a atteint 729 millions d'euros, soit une progression de 10,1% (+3,9% à périmètre constant). Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires du Brésil a été de 284 millions d'euros, soit une baisse de 3,0% à périmètre constant. Dans la région Eurasie, le chiffre d'affaires du deuxième trimestre a atteint 312 millions, soit une hausse de 17,9% (15,2% à périmètre constant) portée par une forte croissance en Russie et en Turquie. En Russie, le chiffre d'affaires du trimestre s'est établi à 163 millions d'euros, soit une hausse de 33,7% (25,2% à périmètre constant) portée par la Santé Grand Public. En Afrique et au Moyen-Orient, les ventes se sont élevées à 626 millions d'euros, soit une hausse de 4,7% (1,4% à périmètre constant). Dans les Marchés émergents, à périmètre constant, le chiffre d'affaires du premier semestre a progressé de 7,5%, à 5 172 millions d'euros.

En Europe le chiffre d'affaires du deuxième trimestre s'est élevé à 2 350 millions d'euros, en hausse de 6,8% ou en baisse de 1,0% à périmètre constant, reflétant la baisse des ventes de l'activité Produits établis (-6,9% à périmètre constant) et Santé Grand Public (-7,8% à périmètre constant), qui n'a pas été entièrement compensée par la performance des franchises Sclérose en plaques (+35,8%) et Vaccins (+31,7%). En Europe, le chiffre d'affaires du premier semestre a progressé de 0,4%, à 4 761 millions d'euros à périmètre constant.

Au Japon, le chiffre d'affaires du deuxième trimestre a progressé de 10,0%, à 472 millions d'euros. À périmètre constant, le chiffre d'affaires du Japon a reculé de 7,5% sous l'impact de la concurrence des génériques de Plavix®, qui a été partiellement compensée par la forte croissance des ventes de vaccins. Au Japon, le chiffre d'affaires du premier semestre a reculé de 4,0% à périmètre constant, à 1 001 millions d'euros.

Recherche et Développement : Mise à jour

Le portefeuille de R&D de Sanofi se trouve en Annexe 8

Mise à jour règlementaire

Depuis la publication des résultats du premier trimestre 2017, le 28 avril 2017, les évolutions au niveau règlementaire ont été les suivantes :

  • A la suite de l'avis favorable du Comité des médicaments à usage humain (CHMP) de l'Agence européenne des médicaments rendu en mai, la demande d'autorisation de mise sur le marché de l'insuline lispro Sanofi® (100 unités/ml) a été autorisée en juillet par la Commission Européenne dans le traitement du diabète de l'adulte et de l'enfant.
  • Le CHMP de l'Agence européenne des médicaments a rendu en juillet un avis favorable concernant la demande d'autorisation de mise sur le marché de dupixent® dans la dermatite atopique modérée à sévère de l'adulte éligible à un traitement systémique.
  • En juin, la Commission européenne a délivré une autorisation de mise sur le marché à Kevzara® (sarilumab), en association avec du méthotrexate, dans le traitement de la polyarthrite rhumatoïde active, modérée à sévère, de l'adulte. En mai, la Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis a également approuvé Kevzara® dans le traitement de la polyarthrite rhumatoïde active, modérée à sévère, de l'adulte.

Fin juillet 2017, le portefeuille de R&D de Sanofi comprenait 47 nouvelles entités moléculaires pharmaceutiques (hors gestion du cycle de vie) et candidats vaccins en phase de développement clinique, dont 13 sont en phase 3 ou ont fait l'objet de demandes d'autorisation de mise sur le marché auprès des autorités réglementaires.

Mise à jour du portefeuille

Phase 3 :

  • Les résultats positifs de deux essais de phase 3b/4 ODYSSEY-DM menés chez des patients atteints de diabète ont été annoncés en juin. Les essais ont montré que Praluent® (alirocumab), en association avec des statines à la dose maximale tolérée, réduit significativement le cholestérol à lipoprotéines de faible densité (LDL-C), le critère d'évaluation principal de l'étude ODYSSEY DM-INSULIN. De même, l'effet sur la réduction du taux de cholestérol à lipoprotéines non de haute densité (non-HDL-C), le critère d'évaluation principal de l'étude ODYSSEY DM-DYSLIPIDEMIA, est supérieur au traitement habituel.
  • Une phase 3 évaluant dupilumab dans l'asthme persistant malgré l'utilisation d'une dose moyenne à élevée de corticostéroïde inhalé et d'un bêta agoniste à activité prolongée (LABA) a été initiée en juin chez l'enfant de 6 à 11 ans. Une autre phase 3 évaluant le dupilumab dans la dermatite atopique modérée à sévère chez l'enfant et l'adolescent de 12 à 17 ans a débuté en avril.
     
  • Une phase 3 évaluant SAR439684, un inhibiteur PD-1, a débuté en mai dans le cancer du poumon non à petites cellules.

Phase 2 :

  • En juillet, Sanofi et Alnylam ont annoncé de nouveaux résultats positifs tirés de l'étude de prolongation de phase 2 en ouvert, en cours, qu'elles ont consacrée au fitusiran chez des patients atteints d'hémophilie A et B, avec ou sans inhibiteurs. Ces résultats ont été présentés au congrès 2017 de l'International Society on Thrombosis and Haemostasis (ISTH) et ont  montré que le profil de sécurité et de tolérance du fitusiran reste encourageant, sans événements thromboemboliques. Sur la base de ces résultats, Sanofi et Alnylam ont annoncé le lancement d'un programme de phase 3 dénommé ATLAS consacré au fitusiran chez des patients atteints d'hémophilie A et B avec ou sans inhibiteurs.
  • Une phase 2 évaluant SAR439684, un inhibiteur PD-1, a débuté en juillet dans le carcinome basocellulaire.

Phase 1 :

  • SAR439459 (an anti-TGF-beta) est entré en phase 1 en monothérapie et en combinaison avec le SAR439684 (inhibiteur PD-1) chez les patients avec des tumeurs solides au stade avancé.

Résultats financiers du deuxième trimestre et du premier semestre 2017(8)

Résultat net des activités(8)

Au deuxième trimestre 2017, Sanofi a enregistré un chiffre d'affaires de 8 663 millions d'euros, soit une progression de 6,4% (5,5% à TCC). Au premier semestre, le chiffre d'affaires s'est établi à 17 311 millions d'euros, en progression de 8,7% à données publiées (en progression de 7,0% à TCC).

Au deuxième trimestre, les autres revenus ont augmenté de 63,6% (+61,2% à TCC) pour atteindre 270 millions d'euros dont 195 millions d'euros de ventes de produits non-Sanofi distribués par VaxServe (contre 89 millions d'euros au deuxième trimestre 2016). Au premier semestre, les autres revenus ont augmenté de 67,4%, à 519 millions d'euros dont 368 millions d'euros générés par VaxServe (+108,1% à TCC).

La marge brute au deuxième trimestre a augmenté de 6,1%, à 6 136 millions d'euros (+4,9% à TCC). À TCC et PC*, la marge brute a augmenté de 0,3%. Le ratio de marge brute a baissé de 0,2 point de pourcentage, à 70,8%, par rapport au deuxième trimestre 2016. L'impact positif de la croissance de la franchise Sclérose en Plaques, des Vaccins et de la Chine a été compensé par la baisse des prix nets du Diabète aux États-Unis. Au deuxième trimestre, le ratio de marge brute de l'activité pharmaceutique a atteint 72,6%, soit une baisse de 0,5 point de pourcentage et le ratio de marge brute de l'activité Vaccins a progressé de 5,2 points de pourcentage pour atteindre 57,5%. Au premier semestre, la marge brute a augmenté de 9,5%, à 12 336 millions (+7,7% à TCC et +2,8% à TCC et PC*). Au premier semestre 2017, le ratio de marge brute a progressé de 0,6 point de pourcentage, à 71,3%, par rapport au premier semestre 2016. Sanofi anticipe un ratio de marge brute compris entre 70% et 71% à TCC en 2017.

Au deuxième trimestre, les dépenses de Recherche et Développement (R&D) ont augmenté de 6,2% (+5,1% à TCC), à 1 358 millions d'euros. À TCC et PC*, les dépenses de R&D ont progressé de 3,1%, reflétant principalement l'augmentation des dépenses pour nos programmes de développement en immuno-oncologie (isatixumab, PD-1) et pour la sotagliflozine. Les dépenses de R&D au premier semestre ont augmenté de 6,1%, à 2 667 millions (+4,6% à TCC et +2,6% à TCC et PC*).

Au deuxième trimestre, les frais commerciaux et généraux ont augmenté de 7,1% (+6,1% à TCC), à 2 568 millions d'euros. À TCC et PC*, les frais commerciaux et généraux ont reculé de 0,9%, reflétant principalement une gestion disciplinée des coûts. Les frais généraux ont diminué de 5,1% à TCC et PC* et les frais commerciaux ont bénéficié de la baisse des dépenses commerciales liées au Diabète aux États-Unis. Ces économies ont compensé les coûts de lancement de Dupixent®, Kevzara® et Xyzal® ainsi que les investissements commerciaux et marketing dans les pays émergents clés et dans les Vaccins. Au deuxième trimestre, le ratio des frais commerciaux et généraux sur le chiffre d'affaires a été de 29,6%, soit une progression de 0,2 point de pourcentage par rapport au deuxième trimestre 2016. Les frais généraux et commerciaux du premier semestre ont augmenté de 9,5%, à 5 046 millions (+7,7% à TCC et +0,4% à TCC et PC*). Au premier semestre 2017, le ratio des frais généraux et commerciaux sur le chiffre d'affaires a augmenté de 0,2 point de pourcentage, à 29,1%, comparativement au premier semestre 2016.

Au deuxième trimestre, les autres produits d'exploitation nets de charges ont représenté 68 millions d'euros contre -23 millions d'euros au second trimestre 2016 et intègrent une plus-value de cession mineure. Au premier semestre, les autres produits d'exploitation nets de charge ont été de 102 millions d'euros contre 70 millions d'euros au premier semestre 2016.

Au deuxième trimestre, la contribution des sociétés mises en équivalence a été de 51 millions d'euros contre 30 millions d'euros au deuxième trimestre 2016. La contribution des sociétés mises en équivalence inclut la quote-part de résultat liée à la participation dans Regeneron. Au premier semestre, la contribution des sociétés mises en équivalence s'est établie à 81 millions d'euros contre 53 millions d'euros au premier semestre 2016.

Au deuxième trimestre, la part attribuable aux intérêts non contrôlants a été de -30 millions d'euros contre -23 millions d'euros au deuxième trimestre 2016. Au premier semestre, cette part a été de -65 millions d'euros contre -50 millions d'euros au premier semestre 2016.

Au deuxième trimestre, le résultat opérationnel des activités a progressé de 9,8%, à 2 299 millions d'euros. À TCC, le résultat opérationnel des activités a augmenté de 8,5%. À TCC et PC*, le résultat opérationnel des activités a augmenté de 4,1%. Le ratio du résultat opérationnel des activités sur le chiffre d'affaires a été de 26,5%, soit une hausse de 0,8 point de pourcentage par rapport à la même période de 2016. Au deuxième trimestre, le ratio du résultat opérationnel de l'activité pharmaceutique a atteint 27,3%, en baisse de 0,2 point de pourcentage, et celui de l'activité Vaccins a augmenté de 8,1 points de pourcentage à 20,0%.

(8) Voir l'Annexe 3 pour le compte de résultats consolidés du deuxième trimestre et du premier semestre 2017; voir l'Annexe 10 pour les définitions des indicateurs financiers et l'Annexe 4 pour le passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités.
*Ajusté pour la Santé Grand Public de BI et l'arrêt de SPMSD et autres.

Au premier semestre, le résultat opérationnel des activités a totalisé 4 741 millions d'euros, soit une progression de 12,5% (ou +10,1% à TCC). À TCC et PC*, le résultat opérationnel des activités a augmenté de 5,8%. Au premier semestre 2017, le ratio du résultat opérationnel des activités sur le chiffre d'affaires a été de 27,4%, soit une progression de 0,9 point de pourcentage.

Au deuxième trimestre, les charges financières nettes de produits se sont établies à 60 millions d'euros contre 74 millions d'euros au deuxième trimestre 2016. Au premier semestre, les charges financières nettes ont totalisé 123 millions d'euros contre 191 millions d'euros au premier semestre 2016.

Au deuxième trimestre (et au premier semestre), le taux d'imposition effectif a été de 24,5% contre 23,2% au deuxième trimestre 2016.

Au deuxième trimestre, le résultat net des activités(8) a progressé de 1,0%, à 1 696 millions d'euros (-0,5% à TCC). Le ratio du résultat net des activités sur le chiffre d'affaires a été de 19,6%, soit une hausse de 0,5 point de pourcentage par rapport à la même période de l'année 2016 (hors Santé animale). Au premier semestre, le résultat net des activités a augmenté de 2,6%, à 3 491 millions d'euros (+0,3% à TCC). Le ratio du résultat net des activités sur le chiffre d'affaires a été de 20,2%, soit une augmentation de 0,7 point de pourcentage par rapport au premier semestre 2016 (hors Santé animale).

Au deuxième trimestre 2017, le bénéfice net par action(8) (BNPA) des activités a atteint 1,35 euro, soit une augmentation de 3,1% à données publiées et de 1,5% à TCC. Au deuxième trimestre 2017, le nombre moyen d'actions en circulation a été de 1 258,2 millions contre 1 286,8 millions au deuxième trimestre 2016.

Au premier semestre 2017, le bénéfice net par action(8) des activités a atteint 2,77 euros, soit une progression de 4,9% à données publiées et de 2,7% à TCC. Le nombre moyen d'actions en circulation au premier semestre 2017 a été de 1 260,3 millions contre 1 287,6 millions au premier semestre 2016.

Perspectives 2017

Sanofi revoit à la hausse ses perspectives de BNPA des activités(8) à globalement stable à TCC pour l'ensemble de 2017, sauf événements majeurs défavorables imprévus. L'effet des changes sur le BNPA des activités 2017 est estimé à environ +1% en appliquant les taux moyens de juin 2017 au reste de l'année. Comme annoncé lors des résultats financiers du premier trimestre 2017, Sanofi anticipait précédemment un BNPA des activités de stable à -3% à TCC en 2017, sauf événements majeurs défavorables imprévus.

Passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités (voir Annexe 4)

Au premier semestre 2017, le résultat net IFRS a été de 6 738 millions d'euros reflétant l'acquisition de l'activité Santé Grand Public de BI et la consolidation de l'activité vaccins de Sanofi en Europe. Les principaux éléments exclus du résultat net des activités sont :

  • Une plus-value nette de 4 421 millions d'euros liée à la cession de la Santé animale.
  • Une charge d'amortissement des immobilisations incorporelles de 990 millions d'euros, liée d'une part à la mise à leur juste valeur lors de l'acquisition de sociétés (principalement Aventis, pour un montant de 204 millions d'euros, Genzyme pour un montant de 458 millions d'euros et l'activité Santé Grand Public de BI pour 133 millions d'euros) et d'autre part liée aux immobilisations incorporelles acquises (licences/produits, pour un montant de 71 millions d'euros). Au deuxième trimestre, il a été enregistré une charge d'amortissement des immobilisations incorporelles de 487 millions d'euros, liée d'une part à la mise à leur juste valeur lors de l'acquisition de sociétés (principalement Aventis, pour un montant de 100 millions d'euros, Genzyme, pour un montant de 227 millions d'euros et l'activité Santé Grand Public de BI pour 67 millions d'euros) et d'autre part liée aux immobilisations incorporelles acquises (licences/produits, pour un montant de 34 millions d'euros). Ces éléments n'ont pas d'impact sur la trésorerie de Sanofi.
  • Une dépréciation des immobilisations incorporelles de 12 millions d'euros. Cet élément n'a pas d'impact sur la trésorerie de Sanofi.
  • Une charge de 100 millions d'euros (dont 64 millions d'euros au deuxième trimestre) reflétant principalement une augmentation des paiements éventuels dus à Bayer relatifs à Lemtrada® (charge de 84 millions d'euros dont 63 millions d'euros au deuxième trimestre).

(8) Voir l'Annexe 3 pour le compte de résultats consolidés du deuxième trimestre et du premier semestre 2017; voir l'Annexe 10 pour les définitions des indicateurs financiers et l'Annexe 4 pour le passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités.
*Ajusté pour la Santé Grand Public de BI et l'arrêt de SPMSD et autres. 

  • Une charge de 176 millions d'euros (dont 88 millions d'euros au deuxième trimestre) liée à l'effet sur les stocks de l'acquisition de l'activité Santé Grand Public de BI et de l'activité de vaccins européens.
  • 364 millions d'euros de coûts de restructuration et assimilés (dont 245 millions d'euros au deuxième trimestre) principalement liés à la transformation de l'organisation des Affaires industrielles en Europe ainsi qu'en Amérique du Nord.
  • 628 millions d'euros d'impact fiscal lié aux éléments susmentionnés, dont 345 millions d'euros d'impôts différés liés à la charge d'amortissement des immobilisations incorporelles, 126 millions d'euros liés aux coûts de restructuration et assimilés, 56 millions d'euros liés à l'impact des acquisitions sur les stocks et 31 millions d'euros liés à l'augmentation de la juste valeur des compléments de prix et des paiements éventuels. Au deuxième trimestre, l'impact fiscal lié aux éléments susmentionnés a été de 380 millions d'euros, dont 163 millions d'euros d'impôts différés liés à la charge d'amortissement des immobilisations incorporelles, 83 millions d'euros liés aux coûts de restructuration et assimilés, 28 millions d'euros liés à l'impact des acquisitions sur les stocks, 25 millions d'euros liés à l'augmentation de la juste valeur des compléments de prix et des paiements éventuels (voir Annexe 4).
  • 111 millions d'euros de taxe sur les dividendes versés aux actionnaires de Sanofi.
  • Au niveau de la contribution des sociétés mises en équivalence, une charge de 43 millions d'euros (dont 19 millions d'euros au deuxième trimestre) après impôt liée aux charges associées à l'impact des acquisitions sur les sociétés mises en équivalence et les joint-ventures.

Allocation du Capital

Au premier semestre 2017, Sanofi a généré un cash-flow opérationnel de 2 299 millions d'euros après prise en compte des acquisitions d'immobilisations corporelles de 688 millions d'euros et d'une augmentation du besoin en fonds de roulement de 1 185 millions d'euros. Ce cash-flow opérationnel a permis de financer les acquisitions et partenariats nets des cessions (246 millions d'euros) ainsi que les coûts de restructuration et assimilés (438 millions d'euros). L'échange entre l'activité Santé Grand Public de BI et l'activité Santé animale de Sanofi (Merial) a généré un cash-flow net de 4 349 millions d'euros, utilisé partiellement pour financer les rachats d'actions (1 698 millions d'euros). Ainsi, la dette nette a baissé, de 8 206 millions d'euros au 31 décembre 2016, à 7 463 millions d'euros au 30 juin 2017 (montant net de 10 877 millions d'euros de trésorerie et équivalents de trésorerie).

Déclarations prospectives

Ce communiqué contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des événements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur potentiel ou les performances futures. Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots « s'attendre à », « anticiper », «croire », « avoir l'intention de », « estimer » ou « planifier », ainsi que par d'autres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Sanofi, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent notamment les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, les futures données cliniques et analyses, y compris postérieures à la mise sur le marché, les décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou l'EMA, d'approbation ou non, et à quelle date, de la demande de dépôt d'un médicament, d'un procédé ou d'un produit biologique pour l'un de ces produits candidats, ainsi que leurs décisions relatives à l'étiquetage et d'autres facteurs qui peuvent affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces produits candidats, l'absence de garantie que les produits candidats s'ils sont approuvés seront un succès commercial, l'approbation future et le succès commercial d'alternatives thérapeutiques, la capacité de Sanofi à saisir des opportunités de croissance externe et/ou à obtenir les autorisations réglementaires, les risques associés à la propriété intellectuelle et les litiges en cours ou futurs y relatifs ainsi que leur issue, l'évolution des cours de change et des taux d'intérêt, l'instabilité des conditions économiques, l'impact des initiatives de maîtrise des coûts et leur évolution, le nombre moyens d'actions en circulation ainsi que ceux qui sont développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de l'AMF et de la SEC, y compris ceux énumérés dans les rubriques « Facteurs de risque » et « Déclarations prospectives » du document de référence 2016 de Sanofi, qui a été déposé auprès de l'AMF ainsi que dans les rubriques « Risk Factors » et « Cautionary Statement Concerning Forward Looking Statements » du rapport annuel 2016 sur Form 20-F de Sanofi, qui a été déposé auprès de la SEC. Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous réserve de la réglementation applicable notamment les articles 223-1 et suivants du règlement général de l'Autorité des marchés financiers.

Annexes

Liste des annexes

Annexe 1:  Deuxième trimestre et premier semestre 2017 - Chiffre d'affaires consolidé par GBU, par franchise, par produit et zone géographique

 
Annexe 2: Résultat net des activités du deuxième trimestre et du premier semestre 2017

 
Annexe 3: Compte de résultats consolidés du deuxième trimestre et du premier semestre 2017

 
Annexe 4: Passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités

 
Annexe 5: Variation de l'endettement net

 
Annexe 6: Bilans consolidés simplifiés

 
Annexe 7: Sensibilité aux devises

 
Annexe 8: Portefeuille de R&D

 
Annexe 9: Prochaines étapes de R&D attendues

 
Annexe 10: Définitions des indicateurs non-GAAP

Appendix 1: Chiffre d'affaires du deuxième trimestre 2017 par entité opérationnelle mondiale, franchise, région et produit

                             
T2
2017
(millions
d'
euros)
Total
En-
tité
Opé-
ratio-
nnelle
Mon-
diale
Var.
TCC
Var.
Pub-
liée
Eu-
rope
Var.
TCC
Etats-
Unis
Var.
TCC
Reste
du
monde
Var.
TCC
Mar-
chés
émer-
gents
Var.
TCC
Total
Fran-
chises
Var.
TCC
Var.
Pub-
liée
Aubagio 414 32,7% 35,3% 114 42,5% 285 28,7% 15 40,0% 11 33,3% 425 32,7% 34,9%
Lemtrada 118 13,6% 14,6% 47 22,5% 63 10,7% 8 -14,3% 6 20,0% 124 13,9% 14,8%
Total
Sclérose
en
plaques
532 27,9% 30,1% 161 35,8% 348 25,0% 23 17,6% 17 28,6% 549 27,9% 29,8%
Cerezyme 127 -0,8% -1,6% 71 0,0% 46 2,2% 10 -15,4% 66 -4,3% 193 -2,0% -3,0%
Cerdelga 31 19,2% 19,2% 6 20,0% 23 15,0% 2 100,0% 0 - 31 19,2% 19,2%
Myozyme 170 8,3% 9,0% 87 6,0% 68 13,8% 15 0,0% 33 23,1% 203 10,4% 11,5%
Fabrazyme 166 8,6% 9,9% 41 5,0% 96 9,4% 29 11,5% 24 43,8% 190 12,0% 13,8%
Aldurazyme 37 0,0% 2,8% 19 0,0% 11 0,0% 7 0,0% 20 42,9% 57 12,0% 14,0%
Total
maladies
rares
598 4,9% 4,9% 242 3,4% 273 6,8% 83 3,5% 154 10,2% 752 5,9% 6,4%
Taxotere 11 -25,0% -8,3% 1 0,0% 0 -100,
0%
10 -20,0% 33 0,0% 44 -6,5% -4,3%
Jevtana 93 10,8% 12,0% 38 5,6% 41 5,4% 14 50,0% 7 40,0% 100 12,5% 13,6%
Eloxatine 9 0,0% 28,6% 0 -100,
0%
0 - 9 16,7% 36 0,0% 45 0,0% 2,3%
Thymo-
globulin
59 3,6% 5,4% 10 -9,1% 44 7,7% 5 0,0% 17 30,8% 76 8,7% 10,1%
Mozobil 39 11,4% 11,4% 11 0,0% 24 0,0% 4 400,0% 1 -50,0% 40 8,1% 8,1%
Zaltrap 15 -6,3% -6,3% 13 8,3% 2 -33,3% 0 -100,
0%
3 200,0% 18 5,9% 5,9%
Total
Onco-
logie
282 3,8% 6,0% 86 2,4% 148 0,0% 48 20,5% 101 6,2% 383 4,4% 5,5%
Dupixent 26 - - 0 - 26 - 0 - 0 - 26 - -
Kevzara 1 - - 0 - 1 - 0 - 0 - 1 - -
Total
Immu-
nologie
27 - - 0 - 27 - 0 - 0 - 27 - -
Sanofi
Genzyme
(Médecine
de
spécia-
lités)
1
439
14,3% 15,6% 489 12,0% 796 16,7% 154 9,9% 272 9,7% 1
711
13,5% 14,6%
Lantus 935 -24,4% -23,0% 194 -14,0% 660 -28,1% 81 -13,2% 262 5,6% 1 197 -19,2% -18,3%
Apidra 70 -6,8% -4,1% 32 0,0% 27 -13,3% 11 -9,1% 23 15,0% 93 -2,2% 0,0%
Amaryl 16 -15,8% -15,8% 6 -25,0% 0 - 10 -18,2% 69 -2,7% 85 -5,4% -8,6%
Insuman 20 -8,7% -13,0% 20 -9,1% 0 - 0 0,0% 8 -27,3% 28 -14,7% -17,6%
Soliqua 5 - - 0 - 5 - 0 - 0 - 5 - -
Toujeo 191 34,3% 36,4% 54 100,
0%
122 12,3% 15 114,3% 19 1700,
0%
210 46,1% 48,9%
Total
diabète
1
264
-17,1% -15,7% 325 -3,0% 814 -23,0% 125 -6,3% 383 8,4% 1 647 -12,2% -11,3%
Multaq 81 -3,6% -2,4% 11 -8,3% 71 -1,4% -1 -100,0% 2 0,0% 83 -3,6% -1,2%
Praluent 41 90,5% 95,2% 11 233,3% 29 61,1% 1 - 1 - 42 95,2% 100,0%
Total
Cardio-
vasculaire
122 15,4% 17,3% 22 40,0% 100 11,4% 0 0,0% 3 100,0% 125 16,2% 19,0%
Diabète
&
Cardio-
vasculaire
1
386
-15,0% -13,
5%
347 -1,1% 914 -20,3% 125 -6,2% 386 8,6% 1 772 -10,7% -9,7%
Plavix 385 -0,3% -1,8% 39 -9,3% 0 - 80 -26,2% 266 12,8% 385 -0,3% -1,8%
Lovenox 402 -2,4% -2,9% 243 -7,3% 14 0,0% 22 -8,0% 123 9,7% 402 -2,4% -2,9%
Renagel/
Renvela
248 16,8% 19,2% 19 -14,3% 209 20,0% 10 57,1% 10 0,0% 248 16,8% 19,2%
Aprovel 190 9,1% 8,6% 29 -12,1% 3 50,0% 46 34,3% 112 6,7% 190 9,1% 8,6%
Allegra 34 -12,8% -12,8% 4 0,0% 0 - 30 -13,9% 0 - 34 -12,8% -12,8%
Myslee/
Ambien/
Stilnox
64 -19,2% -17,9% 10 -9,1% 13 -50,0% 28 -6,7% 13 0,0% 64 -19,2% -17,9%
Synvisc/
Synvisc
One
116 4,6% 6,4% 9 0,0% 91 7,1% 4 -40,0% 12 9,1% 116 4,6% 6,4%
Depakine 109 6,7% 4,8% 41 0,0% 0 - 2 33,3% 66 10,0% 109 6,7% 4,8%
Tritace 62 -1,6% -1,6% 39 -2,6% 0 - 1 -50,0% 22 4,5% 62 -1,6% -1,6%
Lasix 36 -16,3% -16,3% 19 0,0% 0 - 4 -60,0% 13 -7,1% 36 -16,3% -16,3%
Targocid 35 -7,9% -7,9% 16 -15,8% 0 - 2 100,
0%
17 -5,6% 35 -7,9% -7,9%
Autres
produits
prescrits
878 -8,5% -8,0% 413 -5,4% 55 -31,3% 97 -10,1% 313 -6,6% 878 -8,5% -8,0%
Total
autres
produits
prescrits
2
559
-2,3% -2,2% 881 -6,3% 385 1,1% 326 -10,6% 967 3,5% 2 559 -2,3% -2,2%
Génériques 442 -8,0% -6,8% 190 -7,3% 32 -28,9% 31 45,0% 189 -9,4% 442 -8,0% -6,8%
Total
Marchés
Emer-
gents
Médecine
de
spé-
cialités
272 9,7% 9,7% 0 - 0 - 0 - 272 9,7% 0    
Total
Marchés
Emer-
gents
Diabètes
&
Cardio-
vasculaire
386 8,6% 7,5% 0 - 0 - 0 - 386 8,6% 0,0%    
Médecine
Générale
et
Marchés
Emer-
gents
3
659
-1,2% -1,1% 1
071
-6,4% 417 -2,1% 357 -7,6% 1 814 3,9% 3 001    
Allergie,
toux
et
rhume
255 42,6% 44,9% 59 118,5% 88 13,3% 29 150,0% 79 24,2% 255 42,6% 44,9%
Douleur 297 36,4% 38,8% 113 20,2% 46 9,8% 31 650,0% 107 38,7% 297 36,4% 38,8%
Santé
digestive
239 84,9% 89,7% 76 66,7% 50 600,0% 16 - 97 24,3% 239 84,9% 89,7%
Supplé-
ments
nutritionnels
170 54,2% 58,9% 30 30,4% 1 0,0% 66 65,0% 73 58,1% 170 54,2% 58,9%
Santé
Grand
Public
1
163
42,5% 45,4% 308 44,6% 293 24,0% 161 133,
3%
401 33,9% 1 163 42,5% 45,4%
                             
Total
Pharma
7
647
3,2% 4,1% 2
215
3,2% 2
420
-2,9% 797 9,6% 2 215 8,2% 7 647 3,2% 4,1%
                             
Vaccins
Polio/
Pertussis/
Hib
469 37,2% 38,3% 83 140,0% 92 2,3% 39 2,6% 255 41,6% 469 37,2% 38,3%
Vaccins
Rappel
adultes
115 11,5% 10,6% 29 158,3% 76 -1,3% 5 -16,7% 5 -50,0% 115 11,5% 10,6%
Vaccins
Méningite/
Pneumonie
195 38,1% 40,3% 0 -100,0% 148 39,0% 20 280,0% 27 3,8% 195 38,1% 40,3%
Vaccins
contre
la
grippe
98 0,0% 2,1% 0 - 0 - 9 -40,0% 89 7,4% 98 0,0% 2,1%
Vaccins
pour
voyageurs
et
autres
vaccins
endé-
miques
113 10,9% 11,9% 21 162,5% 42 -8,9% 14 25,0% 36 -2,8% 113 10,9% 11,9%
Dengue 1 0,0% 0,0% 0 - 0 - 0 - 1 0,0% 1 0,0% 0,0%
Vaccins 1
016
26,2% 27,5% 135 140,4% 378 12,7% 89 17,3% 414 22,2% 1 016 26,2% 27,5%
Total
Sanofi
8
663
5,5% 6,4% 2
350
6,8% 2
798
-1,0% 886 10,3% 2
629
10,2% 8 663 5,5% 6,4%
                             

Chiffre d'affaires du premier semestre 2017 par entité opérationnelle mondiale, franchise, région et produit

                             
S1
2017
(millions
d'
euros)
Total
En-
tité
Opé-
ratio-
nnelle
Mon-
diale
Var.
TCC
Var.
Pub-
liée
Eu-
rope
Var.
TCC
Etats-
Unis
Var.
TCC
Reste
du
monde
Var.
TCC
Mar-
chés
émer-
gents
Var.
TCC
To-
tal
Fran-
chises
Var.
TCC
Var.
Pub-
liée
Aubagio 777 31,5% 34,4% 205 33,1% 544 30,7% 28 35,0% 19 25,0% 796 31,3% 34,0%
Lemtrada 238 26,1% 26,6% 92 26,7% 130 23,5% 16 45,5% 11 25,0% 249 26,0% 27,0%
Total
Sclérose
en
plaques
1
015
30,2% 32,5% 297 31,0% 674 29,2% 44 38,7% 30 25,0% 1
045
30,0% 32,3%
Cerezyme 253 -1,6% -0,8% 139 -1,4% 92 1,1% 22 -12,5% 116 -7,1% 369 -3,4% -3,1%
Cerdelga 62 24,5% 26,5% 11 37,5% 48 20,5% 3 50,0% 0 - 62 24,5% 26,5%
Myozyme 333 9,6% 10,3% 169 5,5% 135 15,9% 29 7,7% 60 23,9% 393 11,5% 12,9%
Fabrazyme 324 10,4% 12,1% 81 6,5% 189 11,6% 54 12,5% 43 48,1% 367 13,6% 16,1%
Aldurazyme 72 0,0% 1,4% 38 0,0% 22 0,0% 12 0,0% 37 37,0% 109 10,2% 11,2%
Total
maladies
rares
1
187
5,9% 7,1% 473 3,0% 547 9,5% 167 3,2% 277 10,6% 1
464
6,7% 8,2%
Taxotere 21 -32,1% -25,0% 2 0,0% 1 -50,0% 18 -33,3% 70 10,9% 91 -2,2% -1,1%
Jevtana 182 7,8% 9,0% 75 5,6% 81 4,0% 26 28,6% 15 27,3% 197 9,0% 10,7%
Eloxatine 17 -25,0% -15,0% 2 0,0% 0 - 15 -27,8% 73 12,1% 90 3,5% 4,7%
Thymo-
globulin
116 5,6% 8,4% 20 0,0% 85 7,9% 11 0,0% 32 18,5% 148 8,2% 10,4%
Mozobil 77 11,8% 13,2% 22 4,8% 49 6,8% 6 133,3% 3 -25,0% 80 9,7% 11,1%
Zaltrap 30 -6,3% -6,3% 26 8,3% 4 -42,9% 0 -100,
0%
4 100,0% 34 0,0% 0,0%
Total
Onco-
logie
589 6,9% 9,1% 174 5,4% 329 11,6% 86 -5,6% 206 13,8% 795 8,6% 10,3%
Dupixent 26 - - 0 - 26 - 0 - 0 - 26 - -
Kevzara 1 - - 0 - 1 - 0 - 0 - 1 - -
Total
Immu-
nologie
27 - - 0 - 27 - 0 - 0 - 27 - -
Sanofi
Genzyme
(Médecine
de
spé-
cialités)
2
818
14,9% 16,7% 944 10,9% 1
577
19,8% 297 4,3% 513 12,7% 3
331
14,5% 16,3%
Lantus 1
908
-21,6% -19,9% 393 -14,4% 1
350
-24,6% 165 -11,2% 515 7,5% 2
423
-16,7% -15,3%
Apidra 144 2,2% 4,3% 67 6,3% 56 -1,8% 21 0,0% 47 17,5% 191 5,6% 7,3%
Amaryl 32 -11,1% -11,1% 11 -31,3% 1 0,0% 20 5,3% 142 2,8% 174 0,0% -3,9%
Insuman 41 -6,8% -6,8% 40 -7,0% 1 0,0% 0 - 14 -31,8% 55 -15,2% -16,7%
Soliqua 9 - - 0 - 9 - 0 - 0 - 9 - -
Toujeo 367 47,7% 51,0% 100 117,
4%
237 25,0% 30 123,
1%
35 3000,
0%
402 59,8% 64,8%
Total
diabète
2
554
-13,8% -12,0% 651 -3,0% 1 653 -19,1% 250 -0,8% 756 10,2% 3 310 -9,2% -7,8%
Multaq 177 3,6% 6,0% 22 -4,3% 154 4,2% 1 100,0% 4 0,0% 181 3,5% 6,5%
Praluent 74 118,2% 124,2% 19 216,7% 53 92,6% 2 - 2 - 76 124,2% 130,3%
Total
Cardio-
vasculaire
251 22,5% 25,5% 41 41,4% 207 18,2% 3 200,0% 6 66,7% 257 23,2% 26,6%
Diabète
&
Cardio-
vasculaire
2
805
-11,4% -9,6% 692 -1,1% 1 860 -16,1% 253 0,0% 762 10,4% 3 567 -7,5% -6,0%
Plavix 765 -1,0% -1,9% 78 -8,2% 0 -100,0% 159 -27,0% 528 11,8% 765 -1,0% -1,9%
Lovenox 817 -0,1% -0,1% 500 -4,4% 29 -3,4% 45 -6,4% 243 11,9% 817 -0,1% -0,1%
Renagel/
Renvela
494 9,0% 11,8% 37 -14,0% 416 11,0% 19 26,7% 22 10,0% 494 9,0% 11,8%
Aprovel 383 11,0% 11,3% 60 -9,1% 6 0,0% 91 45,9% 226 7,6% 383 11,0% 11,3%
Allegra 102 -13,2% -10,5% 6 20,0% 0 - 96 -14,7% 0 - 102 -13,2% -10,5%
Myslee/
Ambien/
Stilnox
137 -10,8% -7,4% 20 -9,1% 28 -30,8% 57 -8,3% 32 11,1% 137 -10,8% -7,4%
Synvisc/
Synvisc
One
206 2,0% 4,6% 17 0,0% 158 2,0% 8 14,3% 23 0,0% 206 2,0% 4,6%
Depakine 221 8,3% 7,3% 81 1,2% 0 - 6 0,0% 134 13,6% 221 8,3% 7,3%
Tritace 124 0,8% -0,8% 78 -2,5% 0 - 2 50,0% 44 4,5% 124 0,8% -0,8%
Lasix 71 -7,8% -7,8% 37 -2,6% 0 - 6 -58,3% 28 7,4% 71 -7,8% -7,8%
Targocid 72 -4,0% -4,0% 35 -10,3% 0 - 3 0,0% 34 3,0% 72 -4,0% -4,0%
Autres
produits
prescrits
1
807
-5,1% -4,0% 839 -3,4% 113 -27,9% 196 -3,7% 659 -2,4% 1 807 -5,1% -4,0%
Total
autres
produits
prescrits
5
199
-0,9% -0,2% 1
788
-4,2% 750 -1,9% 688 -8,4% 1
973
5,8% 5
199
-0,9% -0,2%
Génériques 910 -5,0% -2,5% 388 -5,3% 69 -28,7% 64 34,8% 389 -3,7% 910 -5,0% -2,5%
Total
Marchés
Emer-
gents
Médecine
de
spécia-
lités
513 12,7% 14,0%             513 12,7%      
Total
Marchés
Emer-
gents
Diabètes
&
Cardio-
vasculaire
762 10,4% 10,1%             762 10,4%      
Médecine
Générale
et
Marchés
Emer-
gents
7
384
0,5% 1,4% 2
176
-4,4% 819 -4,9% 752 -5,8% 3 637 6,6% 6 109 -1,5% -0,5%
Allergie,
toux
et
rhume
669 52,1% 55,6% 166 163,5% 242 13,0% 91 166,7% 170 30,7% 669 52,1% 55,6%
Douleur 621 40,8% 44,8% 252 33,9% 90 13,0% 60 625,0% 219 32,9% 621 40,8% 44,8%
Santé
digestive
468 69,4% 74,6% 161 62,6% 94 550,0% 28 1300,0% 185 13,7% 468 69,4% 74,6%
Supplé-
ments
nutritionnels
334 45,0% 51,8% 63 23,5% 2 0,0% 129 65,3% 140 41,3% 334 45,0% 51,8%
Santé
Grand
Public
2
504
42,6% 46,9% 714 57,1% 641 21,1% 344 142,3% 805 27,2% 2
504
42,6% 46,9%
                             
Total
Pharma
15
511
5,3% 6,9% 4
526
5,7% 4
897
-0,6% 1
646
11,3% 4
442
9,7% 15
511
5,3% 6,9%
                             
Vaccins
Polio/
Pertussis/
Hib
901 41,3% 43,7% 140 143,1% 219 43,9% 83 27,0% 459 26,3% 901 41,3% 43,7%
Vaccins
Rappel
adultes
194 4,3% 5,4% 46 84,6% 121 -7,1% 13 0,0% 14 -27,8% 194 4,3% 5,4%
Vaccins
Méningite/
Pneumonie
290 8,8% 11,1% 1 -66,7% 219 5,4% 22 162,5% 48 2,2% 290 8,8% 11,1%
Vaccins
contre
la
grippe
136 14,7% 17,2% 0 -100,
0%
3 0,0% 19 -5,0% 114 20,7% 136 14,7% 17,2%
Vaccins
pour
voyageurs
et
autres
vaccins
endé-
miques
219 17,4% 19,0% 43 175,0% 71 0,0% 28 21,7% 77 -1,3% 219 17,4% 19,0%
Dengue 18 -5,0% -10,0% 0 - 0 - 0 - 18 -5,0% 18 -5,0% -10,0%
Vaccins 1
800
24,5% 26,6% 235 126,7% 665 13,0% 170 26,2% 730 17,3% 1
800
24,5% 26,6%
Total
Sanofi
17
311
7,0% 8,7% 4
761
8,6% 5
562
0,9% 1 816 12,6% 5 172 10,7% 17
311
7,0% 8,7%
                             

Annexe 2 : Résultat net des activités

2ème trimestre
2017
Pharmacie Vaccins Autres Total
Groupe
 
En millions
d'euros
T2
2017
T2
2016
Var T2
2017
T2
2016
Var T2
2017
T2
2016
T2
2017
T2
2016
Var  
Chiffre
d'affaires
7 647 7 346 4,1% 1 016 797 27,5%  

 
  8 663 8 143 6,4%  
Autres
revenus
73 68 7,4% 197 97 103,1%     270 165 63,6%  
Coût
des ventes
(2 168) (2 046) 6,0% (629) (477) 31,9%     (2 797) (2 523) 10,9%  
En % du
chiffre d'affaires
(28,4%) (27,9%)   (61,9%) (59,8%)       (32,3%) (31,0%)    
Marge
brute
5 552 5 368 3,4% 584 417 40,0%     6 136 5 785 6,1%  
En % du
chiffre d'affaires
72,6% 73,1%   57,5% 52,3%       70,8% 71,0%    
Frais de
recherche
et développement
(1 203) (1 138) 5,7% (155) (141) 9,9%     (1 358) (1 279) 6,2%  
En % du
chiffre d'affaires
(15,7%) (15,5%)   (15,3%) (17,7%)       (15,7%) (15,7%)    
Frais
commerciaux et
généraux
(2 338) (2 215) 5,6% (230) (182) 26,4%     (2 568) (2 397) 7,1%  
En % du
chiffre d'affaires
(30,6%) (30,2%)   (22,6%) (22,8%)       (29,6%) (29,4%)    
Autres
produits
et charges
d'exploitation
53 3   5 (1)   10 (25) 68 (23)    
Quote-
part du résultat
des sociétés mises
en équivalence*
52 28   (1) 2       51 30    
Part attribuable
aux Intérêts
Non
Contrôlants
(30) (23)   -  -       (30) (23)    
Résultat
opérationnel
des activités
2 086 2 023 3,1% 203 95 113,7% 10 (25) 2 299 2 093 9,8%  
En % du
chiffre d'affaires
27,3% 27,5%   20,0% 11,9%       26,5% 25,7%    
  Produits et
charges financiers
(60) (74)    
Charges
d'impôts
(543) (467)    
Taux
d'impôts**
24,5% 23,2%    
Résultat net des activités
hors Santé Animale
1 696 1 552 9,3%  
En % du
chiffre d'affaires
19,6% 19,1%    
Résultat net
Santé Animale
- 128    
         
Résultat Net
des Activités
1 696 1 680 1,0%
         
Résultat des activités
par Action (en euros)***
1,35 1,31 3,1%

* Net d'impôts.
** Déterminé sur la base du résultat des activités avant impôts, mises en équivalence et intérêts non contrôlants.
*** Calculé sur un nombre moyen d'actions en circulation de 1 258,2 millions au deuxième trimestre 2017 et 1 286,8 millions au deuxième trimestre 2016.

1er semestre
2017
Pharmacie Vaccins Autres Total
Groupe
 
En millions
d'euros
S1
2017
S1
2016
Var S1
2017
S1
2016
Var S1
2017
S1
2016
S1
2017
S1
2016
Var  
Chiffre
d'affaires
15 511 14 504 6,9% 1 800 1 422 26,6%     17 311 15 926 8,7%  
Autres
revenus
149 122 22,1% 370 188 96,8%     519 310 67,4%  
Coût
des ventes
(4 363) (4 143) 5,3% (1 131) (827) 36,8%     (5 494) (4 970) 10,5%  
En % du
chiffre d'affaires
(28,1%) (28,6%)   (62,8%) (58,2%)       (31,7%) (31,2%)    
Marge brute 11 297 10 483 7,8% 1 039 783 32,7%     12 336 11 266 9,5%  
En % du
chiffre d'affaires
72,8% 72,3%   57,7% 55,1%       71,3% 70,7%    
Frais
de recherche et
développement
(2 373) (2 246) 5,7% (294) (268) 9,7%     (2 667) (2 514) 6,1%  
En % du
chiffre d'affaires
(15,3%) (15,5%)   (16,3%) (18,8%)       (15,4%) (15,8%)    
Frais
commerciaux
et généraux
(4 609) (4 261) 8,2% (437) (348) 25,6%     (5 046) (4 609) 9,5%  
En % du
chiffre d'affaires
(29,7%) (29,4%)   (24,3%) (24,5%)       (29,1%) (28,9%)    
Autres
produits
et charges
d'exploitation
122 110   2 (1)   (22) (39) 102 70    
Quote-
part du résultat des
sociétés mises en
équivalence*
82 44   (1) 9       81 53    
Part
attribuable
aux Intérêts
Non Contrôlants
(65) (50)   -  -       (65) (50)    
Résultat
opérationnel
des activités
4 454 4 080 9,2% 309 175 76,6% (22) (39) 4 741 4 216 12,5%  
En % du
chiffre d'affaires
28,7% 28,1%   17,2% 12,3%       27,4% 26,5%    
  Produits et
charges financiers
(123) (191)    
Charges
d'impôts
(1 127) (922)    
Taux
d'impôts**
24,5% 22,9%    
Résultat net
des activités
hors Santé Animale
3 491 3 103 12,5%  
En % du
chiffre d'affaires
20,2% 19,5%    
Résultat net
Santé Animale
- 299    
         
Résultat Net
des Activités
3 491 3 402 2,6%
         
Résultat des activités
par Action (en euros)***
2,77 2,64 4,9%

* Net d'impôts.
** Déterminé sur la base du résultat des activités avant impôts, mises en équivalence et intérêts non contrôlants.
*** Calculé sur un nombre moyen d'actions en circulation de 1 260,3 millions au premier semestre 2017 et 1 287,6 millions au premier semestre 2016.

Annexe 3 : Compte de résultats consolidés

En millions d'euros T2 2017 (1) T2 2016 (1) S1 2017 (1) S1 2016 (1)
Chiffre d'affaires 8 663 8 143  17 311 15 926 
Autres revenus 270 165 519 310
Coût des ventes (2 885) (2 523) (5 670) (4 970)
Marge brute 6 048 5 785 12 160 11 266
Frais de recherche et développement (1 358) (1 279) (2 667) (2 514)
Frais commerciaux et généraux (2 568) (2 397) (5 046) (4 609)
Autres produits d'exploitation 113 48 173 265
Autres charges d'exploitation (45) (71) (71) (195)
Amortissements des incorporels (487) (433) (990) (877)
Dépréciations des incorporels (12) (52) (12) (52)
Ajustement de la juste valeur des compléments de prix (64) (38) (100) (67)
Coûts de restructuration et assimilés (245) (127) (364) (627)
Autres gains et pertes (7) - (7) -
Résultat opérationnel 1 375 1 436 3 076 2 590
Charges financières (107) (112) (218) (241)
Produits financiers 47 38 95 50
Résultat avant impôt et sociétés mises en équivalence 1 315 1 362 2 953 2 399
Charges d'impôts (274) (380) (610) (497)
Quote-part du résultat net des SME 32 5 38 98
Résultat net de l'ensemble consolidé hors activité Santé animale échangée ou destinée à être échangée 1 073 987 2 381 2 000
Résultat net de l'activité Santé animale échangée ou destinée à être échangée (6) 186 4 421 286
Résultat net de l'ensemble consolidé 1 067 1 173 6 802 2 286
Part des Intérêts Non Contrôlants 30 15 64 41
Résultat net consolidé - Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi 1 037 1 158 6 738 2 245
Nombre moyen d'actions en circulation (en millions) 1 258,2 1 286,8 1 260,3 1 287,6
Bénéfice net par action hors activité Santé animale échangée ou destinée à être échangée (en euros) 0,83 0,76 1,84 1,52
Bénéfice net par action (en euros) 0,82 0,90 5,35 1,74

(1) Les résultats de l'activité Santé Animale ainsi que le gain réalisé sur sa cession sont présentés séparement en application de la norme IFRS 5, Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées.

Annexe 4 : Passage du résultat net consolidé - Part attribuable aux actionnaires de Sanofi au résultat net des activités

En millions d'euros T2 2017 T2 2016 Variation
Résultat net consolidé - Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi 1 037 1 158 (10,4%)
Amortissement des incorporels (1) 487 433  
Dépréciation des incorporels 12 52  
Ajustement de la juste valeur des compléments de prix 64 38  
Charges résultant des conséquences des acquisitions sur les stocks 88 -  
Coûts de restructuration et assimilés 245 127  
Autres gains et pertes, et litiges (2)  7 -  
Effet d'impôts sur les éléments ci-dessus : (380) (210)  
  liés aux amortissements des incorporels (163) (151)  
   liés aux dépréciations des incorporels (4) (16)  
  liés aux ajustements de la juste valeur des
  compléments de prix
(25) (4)  
  liés aux charges résultant des conséquences des
   acquisitions sur les stocks
(28) -  
  liés aux coûts de restructuration et assimilés (83) (39)  
  autres effets d'impôt (77) -  
Autres éléments d'impôts 111 113  
Quote-part revenant aux intérêts non contrôlants sur les éléments ci-dessus - (8)  
Coûts de restructuration et charges résultant des conséquences des acquisitions sur les sociétés mises en équivalence 19 16  
Eléments relatifs à l'activité Santé Animale (3) 6 (58)  
Autres éléments Sanofi Pasteur MSD (4) - 19  
Résultat net des activités 1 696 1 680 1,0%
Bénéfice net consolidé par action (5) (en euros) 0,82 0,90  

(1) Dont charge d'amortissement liée à l'impact de la comptabilisation des regroupements d'entreprises : 453 millions d'euros au deuxième trimestre 2017 et 399 millions d'euros au deuxième trimestre 2016.

(2) En 2017, coûts de séparation liés au processus de désinvestissement de l'activité Génériques en Europe.

(3) En 2016, cette ligne comprend l'extourne des charges d'amortissements et de dépréciations des actifs corporels à partir de la date d'application d'IFRS 5, Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées, comprises dans le résultat net d'activité, les charges d'amortissements et de dépréciations des actifs incorporels comptabilisés jusqu'à la date d'application d'IFRS 5 et les coûts directement liés à l'opération de cession ainsi que les effets d'impôts des éléments précités.

(4) En 2016, cette ligne comprend l'extourne de la quote-part du résultat net des activités de Sanofi Pasteur MSD à compter de la date d'annonce par Sanofi et Merck de leur intention de mettre un terme à leur coentreprise.

(5) Calculé sur un nombre moyen d'actions en circulation de 1 258,2 millions au deuxième trimestre 2017 et 1 286,8 millions au deuxième trimestre 2016.

En millions d'euros S1 2017 S1 2016 Variation
Résultat net consolidé - Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi 6 738 2 245 200,1%
Amortissement des incorporels (1) 990 877  
Dépréciation des incorporels 12 52  
Ajustement de la juste valeur des compléments de prix 100 67  
Charges résultant des conséquences des acquisitions sur les stocks 176 -  
Coûts de restructuration et assimilés 364 627  
Autres gains et pertes, et litiges (2) -  
Effet d'impôts sur les éléments ci-dessus : (628) (548)  
  liés aux amortissements des incorporels (345) (307)  
   liés aux dépréciations des incorporels (4) (16)  
  liés aux ajustements de la juste valeur des
  compléments de prix
(31) (15)  
  liés aux charges résultant des conséquences des
   acquisitions sur les stocks
(56) -  
  liés aux coûts de restructuration et assimilés (126) (210)  
  autres effets d'impôt (66) -  
Autres éléments d'impôts 111 113  
Quote-part revenant aux intérêts non contrôlants sur les éléments ci-dessus (1) (9)  
Coûts de restructuration et charges résultant des conséquences des acquisitions sur les sociétés mises en équivalence 43 (54)  
Eléments relatifs à l'activité Santé Animale (3) (4 421) 13  
Autres éléments Sanofi Pasteur MSD (4) - 19  
Résultat net des activités 3 491 3 402 2,6%
Bénéfice net consolidé par action (5) (en euros) 5,35 1,74  

(1) Dont charge d'amortissement liée à l'impact de la comptabilisation des regroupements d'entreprises : 919 millions d'euros au premier semestre 2017 et 809 millions d'euros au premier semestre 2016.

(2) En 2017, coûts de séparation liés au processus de désinvestissement de l'activité Génériques en Europe.

(3) En 2017, cette ligne comprend le résultat net de cession de l'activité Santé Animale. En 2016, cette ligne comprend l'extourne des charges d'amortissements et de dépréciations des actifs corporels à partir de la date d'application d'IFRS 5, Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées, comprises dans le résultat net d'activité, les charges d'amortissements et de dépréciations des actifs incorporels comptabilisés jusqu'à la date d'application d'IFRS 5 et les coûts directement liés à l'opération de cession ainsi que les effets d'impôts des éléments précités.

(4) En 2016, cette ligne comprend l'extourne de la quote-part du résultat net des activités de Sanofi Pasteur MSD à compter de la date d'annonce par Sanofi et Merck de leur intention de mettre un terme à leur coentreprise.

(5) Calculé sur un nombre moyen d'actions en circulation de 1 260,3 millions au premier semestre 2017 et 1 287,6 millions au premier semestre 2016.

Annexe 5 : Variation de l'endettement net

En millions d'euros S1 2017  S1 2016
Résultat net des activités 3 491 3 402
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et logiciels 604 600
Plus ou moins-values sur cessions d'actifs non courants nettes d'impôts (79) (27)
Autres éléments du résultat sans impact sur la trésorerie 156 (324)
Marge brute d'autofinancement (1)/(2) 4 172 3 651
Variation du besoin en fonds de roulement (1) (1 185) (574)
Acquisitions d'immobilisations corporelles et logiciels (688) (645)
Cash-flow libre (1)/(2) 2 299 2 432
Acquisitions d'immobilisations incorporelles hors logiciels (285) (556)
Acquisitions de titres, dette nette incluse (274) (369)
Coûts de restructuration (438) (347)
Produits de cessions d'immobilisations corporelles, incorporelles et autres actifs non courants nets d'impôts 313 260
Augmentation de capital Sanofi 99 17
Dividendes Sanofi (3 710) (3 759)
Acquisitions d'actions propres (1 698) (1 403)
Transactions avec les Intérêts Non Contrôlants inclus dividendes (48) (9)
Incidence de change 290 12
Cash-flow net provenant de l'échange entre l'activité Santé Grand Public de BI et l'activité Santé Animale de Sanofi 4 349 -
Autres éléments (154) (25)
Variation de la dette nette 743 (3 747)

(1) Hors coûts de restructuration.
(2) Excluant l'activité Santé Animale pour la période comparative 2016.

Annexe 6 : Bilans consolidés simplifiés

ACTIF
Millions d'euros
30/06/17 31/12/16 PASSIF
Millions d'euros
30/06/17 31/12/16
      Capitaux Propres - Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi 57 631 57 554
      Capitaux Propres - Part des Intérêts Non Contrôlants  161 170
      Total des capitaux propres  57 792 57 724
      Emprunts à long terme - partie à + 1 an  15 186 16 815
Immobilisations  corporelles 9 633 10 019 Passifs non courants liés à des regroupements d'entreprises et à des intérêts non contrôlants  1 287 1 378
Actifs incorporels
(y compris écarts d'acquisition)
 54 813 51 166 Provisions et autres passifs non courants  8 412 8 834
Actifs financiers non courants, SME et impôts différés actifs  10 325 10 379 Impôts différés passifs  2 128 2 292
Actif non courant  74 771 71 564 Passif non courant  27 013 29 319
      Fournisseurs et autres passifs courants  13 580 14 472
Stocks, clients et  autres actifs courants 16 194 16 414 Passifs courants liés à des regroupements d'entreprises et à des intérêts non contrôlants  234 198
Trésorerie et équivalents de trésorerie  10 877 10 273 Emprunts à court terme et part à court terme de la dette à long terme  3 241 1 764
Actif courant  27 071 26 687 Passif courant  17 055 16 434
Actifs destinés à être cédés
ou échangés
 28 6 421 Passifs liés aux actifs destinés à être cédés ou échangés  10 1 195
Total de l'ACTIF  101 870 104 672 Total du PASSIF  101 870 104 672

Annexe 7 : Sensibilité aux devises

Sensibilité aux devises du BNPA des activités 2017

Devises Variation Sensibilité du BNPA des activités
Dollar U.S. -0.05 USD/EUR +EUR 0.13
Yen japonais +5 JPY/EUR -EUR 0.02
Yuan chinois +0.2 CNY/EUR -EUR 0.02
Real brésilien +0.4 BRL/EUR -EUR 0.02
Rouble russe +10 RUB/EUR -EUR 0.03

Chiffre d'affaires du T2 2017 : Exposition aux devises

Currency T2 2017
US $ 33,3%
Euro ¤ 24,7%
Yuan chinois 6,2%
Yen japonais 4,9%
Real brésilien 3,0%
Livre Sterling 2,1%
Rouble russe 1,7%
$ australien 1,7%
Peso mexicain 1,5%
$ canadien 1,4%
Autres 19,5%

Taux de change moyens

  T2 2016 T2 2017 Change
¤/$ 1,13 1,10 -2,6%
¤/Yen 121,98 122,15 +0,1%
¤/Yuan 7,38 7,54 +2,2%
¤/Real 3,96 3,54 -10,8%
¤/Rouble 74,35 62,87 -15,4%

Annexe 8 : Portefeuille de R&D

: Nouvelle entité moléculaire
R : Etude d'enregistrement

  • Immunologie et inflammation
  • Sclérose en plaques, neurologie, ophtalmologie
  • Oncologie
  • Maladies rares
  • Diabète
  • Cardiovasculaire & métabolisme
  • Maladies infectieuses
  • Vaccins

Soumission

 

Dupixent®
Anticorps monoclonal anti-IL4Ralpha
Dermatite atopique, UE

 

Dengvaxia®(1)
Vaccin contre la dengue
modérée à sévère

N
SAR342434
insuline lispro
Diabète de type 1 et 2
PR5i
DTP-HepB-Polio-Hib
Vaccin pédiatrique hexavalent, États-Unis

(1) Approuvé dans 18 pays

Phase 3

 

dupilumab
Anticorps monoclonal anti-IL4Ralpha
Asthme, polypose nasale

N
sotagliflozine
Inhibiteur oral du SGLT-1&2
Diabète de type 1 et 2

N
isatuximab
Anticorps monoclonal anti-CD38 nu
Myélome multiple récidivant et réfractaire

Clostridium difficile
Vaccin toxoïde
N
SAR439684
Inhibiteur PD-1
Cancer du poumon non à petites cellules (1e ligne)

VaxiGrip® QIV IM
Vaccin anti grippal inactivé
quadrivalent (6-35 mois)
N
patisiran
Inhibiteur siRNA ciblant la TTR
Amylose héréditaire liée à la transthyrétine

Vaccin pédiatrique pentavalent
DTP-Polio-Hib
Japon
N
GZ402666
neoGAA
Maladie de Pompe

Men Quad TT
Vaccin méningococcique
ACYW conjugué de 2e génération
N
fitusiran
siRNA ciblant l'antithrombine
Hémophilie

 

Phase 2

 

dupilumab
Anticorps monoclonal anti-IL4Ralpha
OEsophagite éosinophilique

N
efpeglenatide
Agoniste des récepteurs du GLP-1
à longue durée d'action
Diabète de type 2

Rabies VRVg

Vaccin antirabique
cultivé sur cellules Vero purifiées

N
SAR156597
 Anticorps monoclonal IL4/IL13 bi-spécifique
Fibrose pulmonaire idiopathique,
Sclérodermie systémique
N
SAR425899
Agoniste double des récepteurs du GLP-1 / GCG
Diabète de type 2

Tuberculose
Vaccin recombinant sous-unitaire

N
GZ389988
TRKA antagoniste
Ostéoarthrite

 
R
SAR439684
Inhibiteur PD-1
Carcinome cutané à cellules squameuses en phase avancée

Fluzone
® QIV HD
Vaccin anti grippal inactivé
quadrivalent - Haute-dose
N
SAR100842
Antagoniste des récepteurs LPA-1
Sclérodermie systémique


SAR439684

Inhibiteur PD-1
Carcinome basocellulaire en phase avancée


Adacel+
Rappel Tdap
sarilumab
Anticorps monoclonal anti-IL-6R
Uvéite
isatuximab
Anticorps monoclonal anti-CD38 nu
Leucémie lymphoblastique aiguë


Shan 6
DTP-HepB-Polio-Hib
Vaccin pédiatrique hexavalent
N
SAR422459
Thérapie génique ABCA4
Maladie de Stargardt

N
SAR566658
Anticorps monoclonal anti-CA6 chargé en maytansin
Tumeurs solides


HIV

Prévention des infections HIV chez l'adulte à risque
N - R
olipudase alfa
Déficience en rhASM
Déficience en sphingomyélinase acide(1)

 
N
SAR439152
Inhibiteur de la myosine
Cardiomyopathie hypertrophique

 

SP0232(2)
Anticorps monoclonal
Virus respiratoire syncytial
N
venglustat
Inhibiteur GCS oral
Maladie de Gaucher associée à un syndrome parkinsonien, Maladie de Gaucher Type 3, Maladie de Fabry
N - R
Combinaison
ferroquine / OZ439
Antimalarial

 

(1) Egalement connu sous le nom de maladie de Niemann-Pick type B
(2) Egalement connu sous le nom MEDI8897

Phase 1

N
SAR440340
Anticorps monoclonal  anti-IL33
Asthme & BPCO

N
SAR408701
Anticorps monoclonal anti-CEACAM5 chargé en maytansin
Tumeurs solides
N
SAR440181(1)
DCM1 Activation de la myosine
Indication cardiovasculaire
N
SAR439794
agoniste TLR4
Allergie aux arachides

 
N
SAR428926
Anticorps monoclonal anti-LAMP1 chargé en maytansin
Cancer

N
SAR247799
Agoniste des récepteurs S1P1
Indication cardiovasculaire
N
GZ402668
GLD52 (anticorps monoclonal anti-CD52)
Sclérose en plaques récurrente

N
SAR439459
Anticorps monoclonal anti-TGFb
Mélanome métastatique

 
N
SAR407899
rho kinase
Angine microvasculaire
N
UshStat®
Thérapie génique myosine 7A
Maladie d'Usher type 1B

N
SAR438335
Agoniste double des récepteurs du GLP-1 / GIP
Diabète de type 2

Herpes Simplex Virus Type 2
Vaccin HSV-2
N
SAR228810
Anticorps monoclonal anti proto-fibrillaire AB
Maladie d'Alzheimer

N
SAR341402
Insuline à action rapide 
Diabète
Zika
Vaccin Zika inactivé
(1) Egalement connu sous le nom MYK491

 
Virus respiratoire syncytial
Nourrissons

Annexe 9 : Étapes de R&D attendues

Produits Événement attendu Timing
Dupixent® Début de l'étude de Phase 3 en dermatite atopique chez les enfants de 6-11 ans T3 2017
Fluzone QIV HD Début de l'étude de Phase 3 T3 2017
VaxiGrip® QIV IM (6-35 mois) Soumission réglementaire en Europe T3 2017
patisiran Résultats de l'étude de Phase 3 dans l'amylose héréditaire liée à la transthyrétine T3 2017
dupilumab Résultats de l'étude de Phase 3 dans l'asthme chez les patients adultes / adolescents T4 2017
dupilumab Soumission réglementaire aux Etats-Unis dans l'asthme chez les patients adultes / adolescents T4 2017
Dupixent® Début de l'étude de Phase 3 en dermatite atopique chez les enfants de 6 mois
à 5 ans
T4 2017
efpeglenatide Début de l'étude de Phase 3 dans le diabète de type 2 T4 2017
sotagliflozine Début des études de Phase 3 en combinaison avec d'autres traitements dans le diabète de type 2 S2 2017
isatuximab Début des études complémentaires de Phase 3 dans le myélome multiple et autres indications S2 2017
SAR439684 (PD-1) Début de l'étude de Phase 2 dans d'autres tumeurs solides S2 2017
Praluent® Résultats de l'étude ODYSSEY OUTCOMES T1 2018
SAR439684 (PD-1) Résultats de l'étude de Phase 2 (d'enregistrement) dans le carcinome cutané à cellules squameuses T1 2018
GZ402668 (anticorps monoclonal anti-CD52) Début de l'étude de Phase 3 dans la sclérose en plaques récurrente T1 2018
dupilumab Début de l'étude de Phase 3 dans l'oesophagite éosinophilique T1 2018
dupilumab Soumission réglementaire en Europe dans l'asthme chez les patients adultes / adolescents T1 2018

Annexe 10: Définitions des indicateurs financiers non-GAAP

Sanofi
« Sanofi » correspond à Sanofi et ses filiales

Chiffre d'affaires de Sanofi à taux de change constants (TCC)
Lorsqu'il est fait référence aux variations du chiffre d'affaires à taux de change constants, cela signifie que l'impact des variations de taux de change a été exclu.
L'impact des taux de change est éliminé en recalculant les ventes de l'exercice considéré sur la base des taux de change utilisés pour l'exercice précédent.

Tableau de passage du chiffre d'affaires publié de Sanofi au chiffre d'affaires à taux de change constants au deuxième trimestre et premier semestre 2017

En millions d'euros T2 2017 H1 2017
Chiffre d'affaires 8 663 17 311
Impact de l'écart de conversion (76) (270)
Chiffre d'affaires à taux de change constants (TCC) 8 587 17 041

Résultat net des activités
Sanofi publie un important indicateur non-GAAP, le « Résultat net des activités ».
Le Résultat net des activités correspond au Résultat net consolidé - Part attribuable aux actionnaires de Sanofi
avant :

  • amortissement des incorporels,
  • dépréciation des incorporels,
  • ajustement de la juste valeur des compléments de prix liés à des regroupements d'entreprises ou à des cessions,
  • autres impacts résultant des conséquences des acquisitions (y compris les impacts concernant les sociétés mises en équivalence),
  • coûts de restructuration et assimilés(1),
  • autres gains et pertes (y compris plus ou moins-values de cessions majeures d'immobilisations(1)),
  • coûts ou provisions sur litiges(1),
  • effets fiscaux sur les éléments ci-dessus ainsi que les impacts des litiges fiscaux majeurs,
  • taxe sur les dividendes (3%) versés aux actionnaires de Sanofi,
  • éléments de l'activité Santé Animale exclus du résultat net des activités(2),
  • la part attribuable aux Intérêts Non Contrôlant sur les éléments ci-dessus,

(1) Présentés sur les lignes du compte de résultat consolidé Coûts de restructuration et assimilés et Autres gains et pertes, litiges (voir note B.20. aux états financiers consolidés)

(2) En 2016, Impact de l'arrêt des amortissements et dépréciations d'actifs corporels à partir de la date d'application d'IFRS 5 (Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées) comprises dans le résultat net de l'activité, amortissements et dépréciations des actifs incorporels comptabilisés jusqu'à la date d'application d'IFRS 5 et coûts directement liés à l'opération de cession ainsi que les effets d'impôts des éléments précités ; et plus-value réalisée sur la cession de l'activité Santé animale en 2017, net d'impôts.




This announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf of Nasdaq Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.
Source: Sanofi via Globenewswire


Valeur associée
  Libellé Bourse Dernier Var. Vol.
Vous devez être membre pour ajouter des commentaires.
Devenez membre, ou connectez-vous.
Aucun commentaire n'est disponible pour l'instant