RPT LEAD 1-VW et ses banques s'accordent sur un prêt de 20 mds-sces

le , mis à jour à 16:53
0
    * VW allouera les tranches de prêts aux banques 
vendredi-sources 
    * VW espère émettre de la dette sur le marché au 
printemps-sources 
    * Le titre perd 4%, en repli de 23% depuis le début du 
scandale 
 
 (Rajout d'un renvoi sur une autre dépêche concernant VW) 
    par Arno Schuetze et Andreas Cremer 
    FRANCFORT, 2 décembre (Reuters) - Volkswagen  VOWG_p.DE  a 
trouvé un accord avec ses banques sur les modalités d'un prêt 
relais de 20 milliards d'euros destiné à aider le constructeur 
allemand à supporter le coût du scandale des émissions entourant 
nombre de ses voitures diesel, ont indiqué à Reuters trois 
sources proches du dossier. 
    Treize banques ont chacune proposé de prêter soit 1,5 
milliard soit 2,5 milliards d'euros, représentant un total de 29 
milliards d'euros, ont précisé deux des sources à Reuters. 
L'un de ces deux sources a déclaré que VW déciderait vendredi 
des encours pour chacun des établissements. Selon une autre 
personne, cela se fera dans les jours qui viennent. 
    Un porte-parole de Volkswagen s'est refusé à tout 
commentaire. 
    VW avait déclaré le 23 novembre que les mesures destinées à 
mettre en conformité en Europe quelque 8,5 millions de véhicules 
équipés d'un logiciel illégal de contrôle des émissions étaient 
techniquement et financièrement gérables.  ID:nL8N13I4C8  
    Les analystes évaluent à plus de 40 milliards d'euros la 
facture du scandale des tests d'émissions truqués pour 
Volkswagen, entre amendes, procès et réparations techniques. 
    Depuis que le scandale a éclaté le 18 septembre dernier, 
l'action Volkswagen a perdu près d'un tiers de sa valeur tandis 
que le taux de rendement de ses obligations s'est envolé. 
    Selon les sources, VW espère que les rendements de ses 
obligations reviendront à leur niveau d'avant le scandale d'ici 
au printemps, ce qui lui permettra de retrouver sa source de 
financement habituelle et de rembourser le prêt relais. 
    Le prêt et les émissions obligataires devraient coûter 
environ 150 millions d'euros en intérêts et en commissions, a 
précisé l'une des sources, alourdissant encore la facture du 
scandale. 
    Lors de l'annonce de ses résultats du troisième trimestre, 
le groupe avait dit qu'il avait passé dans ses comptes une 
première provision de 6,7 milliards d'euros pour couvrir les 
coûts liés au scandale, ajoutant alors que d'autres sommes 
pourraient être mises de côté.  ID:nL8N12S1YY  
    Plus de deux mois après que le scandale a éclaté, la société 
cherche toujours à identifier les responsables et à mettre en 
place la mise en conformité de quelque 11 millions de véhicules. 
     
    UN EMPRUNTEUR SOLIDE 
    Des autorités réglementaires et judiciaires mènent également 
des enquêtes, la marque Porsche du premier constructeur 
automobile européen ayant ainsi confirmé mercredi que ses 
bureaux en Italie avaient été perquisitionnés. 
    Le président du directoire Matthias Mülller espère pour sa 
part être sorti de la crise d'ici fin 2016. "J'espère que nous 
en aurons largement fini avec (le scandale) d'ici la fin de l'an 
prochain", a-t-il dit au magazine Stern. 
    Malgré son recul de plus de 4,4% vers 14h15 GMT, le titre 
est en hausse de plus de 13,5% depuis l'annonce du 23 novembre. 
    Par rapport à son dernier cours avant la révélation du 
scandale, de 162,4 euros, la chute de l'action a été ramenée à 
quelque 23% alors qu'elle approchait 47% à un moment donné.     
    Les analystes du secteur soulignent que le fait de s'être 
assuré ce prêt bancaire dans la foulée du scandale des émissions 
permettra à Volkswagen de montrer aux investisseurs qu'il reste 
un emprunteur à l'assise solide. 
    Mardi, Standard & Poor's Ratings Services a annoncé avoir 
ramené de A- à BBB+ la note de crédit de Volkswagen en raison de 
l'impact du scandale des émissions.  ID:nL8N13Q4GP  
    Le prêt relais porte un coupon de 80 points de base 
au-dessus du taux de référence pour les banques qui mettront 2,5 
milliards d'euros sur la table et de 70 points de base pour 
celle qui proposeront 1,5 milliard d'euros, ont dit les sources. 
    Pour inciter à un remboursement rapide, le coupon augmente 
de 25 points de base au bout de six mois et à nouveau au bout de 
neuf mois, ont-elles ajouté. Pour chaque abaissement d'un cran 
des notations des agences, le groupe a accepté de verser 10 
points de base supplémentaires, sachant que la notation minimale 
acceptée par les banques est de "BBB", ont-elles précisé. 
    Volkswagen a annoncé son intention d'émettre 12 milliards 
d'euros d'obligations lorsque les conditions qui lui sont 
réservées sur le marché de la dette se seront améliorées. 
     
    Lire aussi: UE-Vers une commission d'enquête parlementaire 
sur Volkswagen  ID:nL8N13R2LW  
 
 (Benoit Van Overstraeten et Juliette Rouillon pour le service 
français, édité par Wilfrid Exbrayat) 
 

Valeurs associées
  Libellé Bourse Dernier Var. Vol.
Vous devez être membre pour ajouter des commentaires.
Devenez membre, ou connectez-vous.
Aucun commentaire n'est disponible pour l'instant