Aller au contenu principal Activer le contraste adaptéDésactiver le contraste adapté
Plus de 40 000 produits accessibles à 0€ de frais de courtage
Découvrir Boursomarkets
Fermer

RPT -Charter rachète Time Warner Cable pour près de $79 milliards
information fournie par Reuters26/05/2015 à 19:54


* Charter propose 195,71 dollars par action TWC * Dette comprise, l'accord valorise TWC à $78,7 mds * L'action Time Warner Cable prend 6,1%, Charter gagne 1,9% (Actualisé tout du long, avec commentaire de TWC, cours de Bourse) par Abhirup Roy NEW YORK, 26 mai (Reuters) - Charter Communications CHTR.O , le troisième câblo-opérateur américain, a annoncé mardi une offre d'achat du numéro deux du secteur, Time Warner Cable TWC.N , pour 56 milliards de dollars (51,45 milliards d'euros) avec pour ambition de créer une entité capable de concurrencer le numéro un Comcast CMSCA.O . Le rapprochement entre Charter Communications et Time Warner Cable marque une nouvelle étape de la consolidation en cours au moment où le secteur de la télévision payante traditionnelle stagne face à l'émergence des nouveaux modes de consommation en ligne de programmes audiovisuels que symbolise Netflix NFLX.O . Sur le marché de la vidéo, la nouvelle entié occuperait le troisième rang avec 17,3 millions d'abonnés, derrière Comcast et l'entité qui serait issue du projet de fusion entre AT&T T.N et DirecTV DTV.O , selon une présentation de Charter. Dans un communiqué commun, les deux entreprises ont précisé que l'offre de Charter, dont le magnat des médias et télécoms John Malone est le principal actionnaire via son groupe Liberty Broadband LBRDA.O , valorisait l'action Time Warner Cable à 195,71 dollars, contre 171,80 dollars en clôture vendredi. Dette comprise, la transaction en numéraire et en actions valorise Time Warner Cable à 78,7 milliards de dollars. Charter propose 100 dollars en numéraire et 0,5409 action Charter par titre TWC, ce qui représente nettement plus que sa première offre, d'un montant total de 37 milliards de dollars, que Time Warner Cable avait rejetée l'an dernier. Sur la base du passif inclus, c'est la sixième plus grosse fusion jamais réalisée aux Etats-Unis, selon des données de Thomson Reuters. Vers 17h30 GMT, le titre Time Warner Cable progressait de 6,60% à 182,48 dollars et l'action Charter progressait de 1,85%. La fusion prend de vitesse le français Altice ATCE.AS , le groupe de Patrick Drahi qui discute avec plusieurs banques du financement d'une offre concurrente sur TWC. ID:nL5N0YD36T Le titre Altice a terminé en baisse de 6,55%. Les deux partenaires, qui ont tout de suite souligné que ce rapprochement donnerait à de nombreux Américains un meilleur accès à l'internet haut débit, pourrait toutefois rencontrer des obstacles réglementaires, comme ceux qui ont contribué à faire capoter la toute récente tentative de rachat de TWC par Comcast. L'offre de Charter intervient un mois après que Comcast a renoncé à racheter TWC pour 45,2 milliards de dollars, le projet s'étant heurté à l'opposition des autorités de la concurrence. La Commission fédérale des communications (FCC), qui a réagi avec une rapidité inhabituelle, a déclaré qu'elle examinerait l'intérêt de l'opération (pour le public). La fusion entre Charter et Time Warner Cable, avec d'autres opérations annoncées dans le même temos, créerait une entité qui occuperait plus de 20% du marché américain du haut débit, tout en restant plus petite que Comcast, qui en contrôle environ le tiers, selon le cabinet d'études MoffettNathanson. L'analyste Craig Moffett met l'accent sur le risque que l'opération soit rejetée par les autorités de la concurrence. Le directeur général de Time Warner Cable Rob Marcus s'est dit pour sa part convaincu que la fusion pourrait aller jusqu'au bout. "C'est une opération très différente de Comcast-TWC", a-t-il déclaré lors d'une conférence téléphonique. La transaction permettrait aussi à Charter de prendre le contrôle de Bright House Networks, sixième câblo-opérateur américain, amendant un accord de 10,4 milliards de dollars conclu en mars avec Advance Newhouse. (Avec Supantha Mukherjee à Bangalore et Lauren Tara LaCapra à New York, Benoît Van Overstraeten et Juliette Rouillon our le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)

Valeurs associées

NASDAQ +1.90%
NASDAQ +0.82%
NASDAQ +2.06%
NYSE +1.47%

0 commentaire

Signaler le commentaire

Fermer

Mes listes

Cette liste ne contient aucune valeur.