Résultats annuels 2012 : vers une nouvelle dimension

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PARIS, April 25, 2013 /PRNewswire/ --

        
        - Chiffre d'affaires de 143,5 MEUR, en hausse de + 34,1%
        - Résultat opérationnel courant : 16,0 MEUR
        - Un taux d'EBITDA en progression à 21,3% (hors acquisitions)
        - Une amélioration du taux d'endettement net à 48% (vs 52%)

Perspectives : poursuite d'une croissance génératrice de cash

        
        Normes IFRS
        Données auditées en MEUR          2012             2011
        Chiffre d'affaires              143,5 (1)          106,9
        EBITDA                            22,9             21,7
        En % du CA                       16,0 %           20,5 %
        Résultat opérationnel
        courant                           16,0             17,0
        En % du CA                       11,1 %           15,9 %
        Résultat net PdG                   4,4             12,2
        En % du CA                        3,0 %           11,4 %
        Eléments non récurrents         (8,1)(2)           (0,1)
        Résultat net PdG retraités
        des éléments non récurrents       12,5             12,3
        En % du CA                        8,7 %           11,5 %
        Taux d'endettement global
        (3)
        sur fonds propres                 48 %             52 %

(1) Chiffre d'affaires pro forma 2012 : 186,0 MEUR

(2) 8,1 MEUR liés aux acquisitions des filiales de Qurius et Colombus réalisées fin 2011 et 2012 : 5,0 MEUR de frais de restructuration et 3,1 MEUR de moins-value sur cession des actions Qurius NV (nette de reprise sur provision).

(3) Intégrant les emprunts obligataires convertibles et les actions Prodware, pour un montant de 4,7 MEUR au 31 décembre 2012 , détenues par notre filiale hollandaise et dédiées à son financement

2012 : l'année de la nouvelle dimension

Une croissance organique solide : + 13,4 %

En 2012, le groupe Prodware a poursuivi sa forte croissance avec un chiffre d'affaires de 143,5 MEUR, en hausse de +34,1 %. La part des ventes réalisées à l'international ressort à 29 % contre 11 % en 2011.

A périmètre constant, le Groupe surperforme très largement le marché avec une progression de l'activité de +13,4 %. Cette performance est portée par le succès du positionnement d'éditeur-intégrateur international de Prodware dont l'offre innovante Prodware Adjust dédiée aux secteurs et métiers porteurs, rencontre un succès grandissant auprès des PME, ETI et filiales de grands groupes internationaux. Au cours de l'exercice, le Groupe a ainsi été élu éditeur français de l'année par Microsoft Dynamics.

Groupe Qurius : une acquisition stratégique pour accélérer l'international et atteindre une taille critique

Après avoir intégré en 2011 les filiales belge et espagnole du groupe Qurius, Prodware a acquis entre août et décembre 2012 les autres entités du Groupe, situées aux Pays-Pas, Grande-Bretagne, Allemagne et Tchéquie. L'intégration de la totalité de ce groupe européen spécialisé dans l'intégration en environnement Microsoft permet à Prodware :

        
        - de s'implanter dans 6 pays européens et d'accéder à un portefeuille de
          3 000 clients ;
        - de changer de dimension avec un chiffre d'affaires pro forma 2012 estimé à
          186,0 MEUR contre 106,9 MEUR en 2011 ;
        - d'accélérer l'internationalisation de ses activités : 46 % du chiffre
          d'affaires pro forma 2012 contre 11 % en 2011.

Cette opération présente des opportunités d'effet de levier de premier ordre avec :

        
        - le déploiement en direct de l'offre Prodware Adjust dans l'ensemble des
          implantations commerciales européennes du Groupe Qurius ;
        - les importantes économies d'échelle dégagées par les 5 centres de R&D du
          Groupe.

Hors acquisitions, une rentabilité qui ressort à un haut niveau

En 2012, la rentabilité du groupe Prodware a été ponctuellement impactée par l'intégration des acquisitions réalisées en 2011 et 2012 dans le cadre de leur mise en conformité au modèle de récurrence et de croissance de Prodware.

        
        - Le taux d'EBITDA(4) ressort à 16,0 % contre 20,3 % en 2011. Retraité des
          acquisitions des filiales de Qurius et Colombus réalisées fin 2011 et 2012, il
          progresse à 21,3 %, témoignant de la contribution croissante de l'activité
          d'édition aux performances du Groupe ;
        - Le résultat net Part du Groupe s'élève à 4,4 MEUR contre 12,2 MEUR en
          2011. Retraité des éléments non récurrents liés aux acquisitions, le résultat
          net progresse à 12,5 MEUR contre 12,3 MEUR en 2011.

(4) EBITDA = Résultat opérationnel courant + Dotation aux amortissements et provisions - Reprises sur amortissements et provisions + Impôts et taxes + Autres produits et charges opérationnels non courants

Renforcement de la structure bilancielle

En 2012, Prodware a poursuivi l'amélioration de son bilan tout en finalisation l'acquisition de la totalité des filiales opérationnelles du groupe Qurius.

Au 31 décembre 2012, Prodware présente des fonds propres en progression de 17,6 % à 78,0 MEUR.

Le taux d'endettement net (5) global sur fonds propres recule à 48 % contre 52 % fin 2011. Hors obligations convertibles (16,0 MEUR à fin 2012), ce taux d'endettement net baisse à 27 % contre 32 % fin 2011.

Enfin, au 31 décembre 2012, le Groupe détient une trésorerie disponible de 16,9 MEUR contre 6,2 MEUR.

(5) Tenant compte en trésorerie des actions Prodware (pour un montant de 4,7 MEUR au 31 décembre 2012) détenues par notre filiale hollandaise et éliminées en minoration des fonds propres conformément au référentiel IFRS. Ces actions sont dédiées à son financement.

Perspectives : poursuite d'une croissance génératrice de cash

En 2013, parallèlement à la poursuite de l'important processus d'intégration du Groupe Qurius (optimisation des structures, déploiement des offres, synergies commerciales), Prodware met en place des canaux de distribution en vente indirecte (partenariats avec des intégrateurs Microsoft dans le monde entier, vente en ligne).

Par ailleurs, fort de son changement de dimension et de son nouveau réseau international, le Groupe, qui compte désormais 1 700 collaborateurs répartis sur 14 pays, va renforcer sa présence auprès des grands groupes internationaux en s'appuyant sur de nouveaux partenariats stratégiques au niveau mondial.

Ainsi, le Groupe, doté d'une nouvelle identité visuelle qui accompagne la cohérence du nouvel ensemble, a pour objectifs à moyen terme de :

        
        - poursuivre une croissance centrée sur les marchés les plus rentables ;
        - assurer un taux de rentabilité nette supérieur à 10 % ;
        - continuer à diminuer son taux d'endettement net.

A propos de Prodware - Créé en 1989, Prodware (http://www.prodware.fr) est un Groupe international spécialisé dans l'édition-intégration et l'hébergement de solutions de gestion pour les entreprises.

Premier partenaire de Microsoft sur la zone EMEA, Prodware compte près de 1 700 collaborateurs qui accompagnent 20 000 clients dans 14 pays.

Fort d'une structure de R&D puissante, d'une expertise unique en industrialisation des best practices, et d'alliances stratégiques de premier plan, le groupe a pour ambition de déployer son offre Prodware Adjust au niveau mondial.

Entreprise citoyenne, Prodware accompagne ses clients dans leur démarche de développement durable avec son offre de services GreenITude (http://www.greenitude.fr). Prodware figure parmi les premières entreprises du Gaia Index.

Prodware est une entreprise labélisée OSEO, éligible aux FCPI.

        
        PRODWARE

        Sandra Chokron
        Responsable juridique corporate
        T : +33(0)979-999-005
        investisseurs@prodware.fr
        PRESSE

        Gilles Broquelet / Samuel Beaupain
        CAP VALUE
        T : +33(0)1-80-81-50-01 / +33(0)1-80-81-50-05
        gbroquelet@capvalue.net
        sbeaupain@capvalue.net

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