OYSTER lance OYSTER Market Neutral Plus, version à levier augmenté de son fonds à succès Market Neutral

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Le groupe bancaire suisse SYZ & CO a annoncé aujourd'hui le lancement d'OYSTER Market Neutral Plus, un nouveau compartiment d'OYSTER, sa Sicav luxembourgeoise UCITS. Il s'agit d'une version à levier augmenté du fonds OYSTER Market Neutral, dont la stratégie long/short à beta neutre a fait ses preuves depuis son lancement il y a 4 ans. Géré par SYZ Asset Management selon le même processus d'investissement et avec les mêmes objectifs de diversification et de non corrélation que le portefeuille original, OYSTER Market Neutral Plus s'en distingue par un levier deux fois plus élevé qui lui permet ainsi de doubler à LIBOR +10% son objectif de rendement.

La version "plus" d'une stratégie gagnante
Avec un objectif de rendement de LIBOR + 10% par an sur l'ensemble d'un cycle, OYSTER Market Neutral Plus vise une performance deux fois supérieure à la stratégie originale. Pour ce faire, il recourt à un levier deux fois plus important, ce qui fait que l'exposition du portefeuille peut ainsi varier de 100% à 400%. De même, la volatilité devrait être limitée à 12%, au lieu de 6% pour le fonds de base. Géré selon le même processus et par la même équipe de SYZ Asset Management (Giacomo Picchetto et Stefano Girola), OYSTER Market Neutral Plus conserve également les mêmes objectifs de diversification de portefeuille et de non-corrélation qu'OYSTER Market Neutral.

Depuis son lancement en août 2009, OYSTER Market Neutral a obtenu de très bons résultats, puisqu'il se classe dans le Top 25% de sa catégorie sur 3 ans et depuis début 2014, et dans le Top 10% sur deux ans1. Outre le Luxembourg, le compartiment est déjà enregistré au Royaume Uni, en Belgique, aux Pays-Bas, en Allemagne, en Autriche, en Espagne, en Italie et en Suède. Il devrait l'être prochainement en France et en Suisse.

"Avec des taux en Europe offrant des rendements médiocres, le fonds original s'adresse principalement à des investisseurs conservateurs recherchant un substitut à leurs investissements obligataires. La version à levier doublé répond plus aux attentes d'investisseurs désireux d'investir sur le marché des actions tout en limitant le biais directionnel" explique Xavier Guillon, CEO de OYSTER Funds.

Une stratégie axée sur l'anticipation des révisions des bénéfices des entreprises
La stratégie développée par SYZ Asset Management vise à tirer parti, à la hausse et à la baisse, des inefficiences de cours dans les actions européennes, tout en maintenant une exposition aux marchés boursiers la plus proche possible de zéro. La génération d'alpha se fait en anticipant les révisions des prévisions de bénéfice des entreprises. En effet, le consensus souffre de biais structurels qui peuvent être exploités. De fait, les analystes ont tendance à « tomber amoureux » des sociétés qu'ils suivent et craignent de plus, en se montrant trop agressifs, de nuire à leur relation avec le management. Ils ont ainsi tendance à ajuster leurs chiffres après publication des résultats plutôt que d'anticiper réellement. Par ailleurs, en cas de retournement du cycle économique, les entreprises tendent à rester sur leurs rails jusqu'à la prochaine revue des budgets. Enfin, la réduction du nombre d'analystes pour raisons économiques a conduit à une sous-couverture des entreprises, en particulier dans les petites et moyennes capitalisations, ce qui accentue encore les inefficiences.

Un solide réseau de contacts au sein des entreprises et des filtres multifactoriels propriétaires servent ensuite de base à une approche bottom-up et une véritable analyse fondamentale. Le fonds ne recourt pas à des produits structurés complexes mais se limite à des positions long/short en actions européennes.


Informations administratives

Structure juridique:  Sicav luxembourgeoise UCITS IV 
Gérant du fonds:  SYZ Asset Management 
Univers d'investissement  Actions européennes 
Horizon-temps recommandé:  3-5 ans 
Profil de risque:  4/7 
Liquidité:  Hebdomadaire 
Enregistrement:  LU, GB, BE, SE, AT, NL, IT, ES, DE 

 

Le niveau de risqué peut varier de 1 (risque plus faible) à 7 (risque plus élevé). Le degré 1 de l'échelle ne signifie toutefois pas que le portefeuille ne comporte pas de risques.

ISIN Compartiment Com. gestion Souscription min.
LU0970691316 OYSTER Market Neutral Plus EUR 1.50% 0
LU0970691407 OYSTER Market Neutral Plus R EUR 1.00% 0
LU0970691589 OYSTER Market Neutral Plus I EUR 0.90% 5'000'000

Toutes les informations détaillées relatives au fonds sont disponibles dans le prospectus.


Pour de plus amples informations, prière de contacter :
Ricardo Payro
Tél : +41 (0)58 799 18 05
ricardo.payro@syzgroup.com


Note à la Rédaction

A propos de SYZ & CO
Fondé en 1996 par Eric Syz, Alfredo Piacentini et Paolo Luban, le groupe bancaire suisse SYZ & CO s'est imposé, grâce à un concept original et des résultats démontrés sur plusieurs années, comme un acteur respecté du secteur financier. Exclusivement concentré sur la gestion de fortune, SYZ & CO compte 440 collaborateurs et une masse sous gestion de CHF 33 milliards (EUR 27 milliards). Son activité repose sur trois piliers complémentaires : la banque privée haut de gamme, la gestion institutionnelle et les fonds de placement
www.syzgroup.com  

A propos d'OYSTER Funds
OYSTER est la famille de fonds de placement du groupe SYZ & CO, conçus pour répondre aux besoins spécifiques d'une clientèle professionnelle. Clairement axée sur une gestion active et performante, cette SICAV luxembourgeoise comprend 27 compartiments autorisés à la distribution en et depuis la Suisse et est actuellement enregistrée et distribuée dans divers pays en Europe et en Asie, à travers un large réseau de distribution. Afin de satisfaire une clientèle professionnelle avisée et exigeante, SYZ & CO combine des gestionnaires internes et externes parmi les meilleurs de l'industrie pour gérer ses fonds OYSTER.
www.oysterfunds.com 2


1 Source: Lipper. Résultats à fin janvier 2014. La performance passée ne constitue pas une garantie ou une indication des résultats futurs
2 Non disponible pour les investisseurs belges. 

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