OSIATIS: Ralentissement de la croissance au T3 / Intégration d’ESR dans nos perspectives

le
0
Cours au 25/10/12 Target Price
5.30 ¤ 8.00 ¤ (vs 7.20 ¤)

Publication du CA T3 2012
Osiatis affiche au T3 2012 un CA de 71,1 M€ contre 68,4 M€ l’année dernière et une croissance ralentie à +3,9% dont +1,0% en organique (vs +3,4% au T2). Sur 9 mois, le CA ressort à 216,7 M€ en hausse de 5,5% dont +3,8% en organique. Bien que nous attendions un ralentissement de l’activité, ces chiffres sont légèrement en dessous de nos attentes.

Recommandation
Compte tenu de ces publications, du changement de nos estimations et de l’intégration d’ESR dans notre modèle, notre objectif de cours ressort désormais à 8,00 € vs 7,20 €. Nous maintenons notre recommandation Achat.




Pour lire l'analyse complète cliquez ici

Pour visualiser les documents au format PDF, vous pouvez télécharger gratuitement Acrobat Reader

Valeur associée
  Libellé Bourse Dernier Var. Vol.
Vous devez être membre pour ajouter des commentaires.
Devenez membre, ou connectez-vous.
Aucun commentaire n'est disponible pour l'instant