Microwave Vision Group : "CA 2012 conforme à nos attentes / contact société"

le
0
Cours au 26/02/13 Target Price
7.43 ? 9.80 ? (vs 9.40 ?)

Publication du chiffre d'affaires 2012
Microwave Vision a publié un CA 2012 conforme à nos attentes à 46,2 M? (vs 46,9 M?e), en hausse de 5%. Le CA T4 ressort en hausse de 9,5% à 14,7 M?. Microwave Vision a généré 45% de son CA via son pôle Télécommunications Civiles à 20,8 M? env. (-3,8%) et 55% via son pôle Aérospatiale / Défense à 25,4 M? env. (+13,7%). Nous estimons la croissance organique du groupe légèrement supérieure à 1% hors intégration de Rainford EMC Systems, acquis en juillet 2012.

Recommandation
Suite à cette publication, à nos ajustements mineurs sur les prévisions et à l'actualisation de nos modèles DCF et comparables, notre objectif de cours ressort à 9,80? (vs 9,40?) et notre recommandation reste à Achat.






Pour lire l'analyse complète cliquez ici

Pour visualiser les documents au format PDF, vous pouvez télécharger gratuitement Acrobat Reader

Valeur associée
  Libellé Bourse Dernier Var. Vol.
Vous devez être membre pour ajouter des commentaires.
Devenez membre, ou connectez-vous.
Aucun commentaire n'est disponible pour l'instant