Lucibel: Résultats 2015 - Activité 1er trimestre 2016

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RUEIL-MALMAISON, France, April 8, 2016 /PRNewswire/ --

Proposition de modification des modalités des BSAR2016 

Lucibel, spécialiste des solutions d'éclairage LED (Light-Emitting Diode, ou diode électroluminescente), présente ses résultats pour l'année 2015 (*).

        
                                                                        Variation
        En MEUR (données consolidées IFRS, auditées)       2015    2014    (**)
        Chiffre
        d'affaires                                          28,1   24,6   +14%
                                             dont France    21,0   20,8    +1%
                                      dont International    7,1    3,8   +88%
        Marge brute                                         11,7   10,6   +10%
                                             en % du CA    41,8%   43,4%
        Charges opérationnelles                            (16,7) (20,1)  -17%
        Résultat opérationnel courant                       (5,0)  (9,5)  -47%
                                             dont EBITDA(1) (3,6)  (8,1)  -56%
        Autres produits et charges opérationnels            (1,2)  (0,9)  +31%
        EBIT(2)                                             (6,2) (10,4)  -40%
        Résultat financier/ Impôt sur les sociétés          (0,1)  (0,7)  -89%
        Impôt sur les
        sociétés                                              -     1,2   -98%
        Résultat net                                        (6,3)  (9,9)  -37%

(*) Données arrêtées par le Conseil d'administration de Lucibel du 6 avril 2016 et non auditées

(**) Variations établies à partir des données en milliers d'euros

Croissance des ventes du Groupe soutenue par l'international 

Les ventes Groupe de Lucibel sur l'année 2015 ont atteint 28,1 millions EUR, en progression de 14% par rapport à 2014 dans un contexte de marché de l'éclairage complexe qui a confirmé l'inflexion rapide des grands donneurs d'ordre vers l'éclairage LED ainsi que la pertinence du positionnement de Lucibel, en aval de la chaîne de valeur, au plus près du client final.

(1) EBITDA = résultat opérationnel courant retraité des éléments de charges et de produits non monétaires (notamment les dotations nettes aux amortissements et provisions et les paiements en actions)

(2) EBIT = résultat opérationnel après quote-part de résultat net des entités mises en équivalence et avant charges financières et impôt sur les sociétés

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A l'international, l'année 2015 a été caractérisée par une progression très significative des ventes du Groupe qui s'établissent à 7,1 millions EUR contre 3,8 millions EUR (+88%).

Le Groupe a concentré ses investissements sur le développement de nouvelles offres de solutions d'éclairage à valeur ajoutée dédiées aux marchés tertiaires (bureaux, établissement de santé) et publics (via sa filiale Citeclaire), opérées principalement à partir du site de Lucibel Barentin, et intégrant notamment les premières solutions LiFi distribuées à travers la filiale SLMS (Schneider Lucibel Managed Services) ou en direct par Lucibel (LiFi Haut Débit).

Réduction régulière et significative des pertes opérationnelles consolidées depuis 18 mois suite à la mise en oeuvre du plan d'efficacité opérationnelle engagé depuis le second semestre 2014.

        
        En MEUR (données consolidées
        IFRS, non auditées)              S1'2014 S2'2014 S1'2015 S2'2015
        Chiffre d'affaires                 12,0   12,6    13,5    14,6
        Marge brute                         5,5    5,1     5,5     6,2
                            en % du CA    46,3%   40,6%   40,9%   42,4%
        Charges
        opérationnelles                   (10,3)  (9,8)   (8,8)   (7,8)
        Résultat opérationnel courant      (4,8)  (4,7)   (3,3)   (1,8)
                            dont EBITDA    (3,6)  (4,5)   (2,3)   (1,3)
        Autres produits et charges
        opérationnels                        -    (0,9)   (0,5)   (0,7)
        EBIT                               (4,8)  (5,6)   (3,7)   (2,5)

Le Groupe a réduit de façon régulière et significative le niveau de sa perte opérationnelle (EBIT) qui s'établit à 6,2 MEUR sur l'année 2015 contre 10,4 MEUR en 2014 (-40%). La réduction de la perte EBIT consolidée reflète avant tout celle de la perte opérationnelle courante qui s'établit à 5,0 MEUR sur 2015 contre 9,5 MEUR en 2014 (-47%).

Cette performance traduit les effets du plan d'efficacité opérationnelle engagé par le Groupe au cours du second semestre 2014 afin d'améliorer les marges, de réduire les charges opérationnelles, et de rationaliser les acquisitions de Cordel et de Procédés Hallier.

- Ainsi, après un tassement du taux de marge brute consolidé dans la deuxième moitié de l'année 2014 (40,6% du chiffre d'affaires) résultant d'une tension sur les prix de vente et de surcoûts logistiques sur les produits en provenance d'Asie, la marge brute consolidée a progressé régulièrement sur l'année 2015 pour atteindre 11,7 MEUR soit 41,7% du chiffre d'affaires, en croissance en valeur absolue de 1,1 MEUR par rapport à l'année 2014.

- S'agissant des charges opérationnelles, l'année 2015 a été marquée par la réalisation d'économies significatives ayant contribué à la réduction du niveau des coûts opérationnels du Groupe passés de 20,1 MEUR en 2014 à 16,7 M EUR en 2015 (-17%), soit une économie de 1 MEUR par semestre depuis le second semestre 2014.

Ces économies ont principalement concerné les charges de personnel qui s'établissent en 2015 (hors charges des personnels de production prises en compte dans le calcul de la marge brute) à 10,4 MEUR contre 12,7 MEUR (-18%) en 2014. La réduction des charges de personnel est directement liée à celle de l'effectif du Groupe en France et à l'international qui s'établit à 153 personnes au 31 décembre 2015 contre 208 au 31 décembre 2014 (-26%). Des économies significatives ont également été générées sur le poste des charges externes.

- Enfin, le Groupe a bénéficié de l'amélioration des performances opérationnelles de ses filiales Cordel et Procédés Hallier avec lesquelles des synergies ont été développées, tant en matière commerciale (distribution de produits Lucibel par Cordel notamment) que de développement produits (forte contribution de Procédés Hallier dans le développement des nouvelles offres de produits à valeur ajoutée Lucibel). Sur 2015, ces deux filiales ont contribué positivement à l'EBITDA Groupe à hauteur de 1,7 MEUR pour un chiffre d'affaires de 14,4 MEUR (rentabilité opérationnelle de l'ensemble proche de 12%).

Après élimination des charges et produits opérationnels courants non monétaires à hauteur de 1,5 MEUR sur 2015 (amortissements et provisions pour 1,1 MEUR et paiements en actions pour 0,4 MEUR), la perte EBITDA consolidée 2015 s'établit à 3,6 MEUR, en réduction de 56% par rapport à 2014 (8,1 MEUR).

Enfin, la perte EBIT consolidée 2015 comprend des charges opérationnelles non courantes et non récurrentes de 1,2 MEUR, essentiellement constituées des coûts de restructuration et de dépréciations d'actifs (y compris écarts d'acquisition).

En l'absence de charges financières et de charges d'impôts significatives, la perte nette du Groupe s'établit à 6,3 MEUR en 2015 contre une perte de 9,9 MEUR en 2014.

Fonds propres positifs et maîtrise du ratio d'endettement au 31 décembre 2015

Après déduction de la perte nette de l'exercice, les fonds propres du Groupe s'élèvent à 11,4 MEUR au 31 décembre 2015 et intègrent notamment l'augmentation de capital en numéraire clôturée en mai 2015, d'un montant brut, prime d'émission incluse, de 4,4 MEUR.

Au 31 décembre 2015, le Groupe dispose d'une trésorerie brute de 3,9 MEUR. A cette date, le montant des emprunts et dettes financières contractés par le Groupe s'établit à 11,1 MEUR soit un ratio d'endettement net sur fonds propres consolidés (gearing) proche de 0,6.

Transfert des actions et BSAR de Lucibel sur le groupe de cotation E2 (offre au public) d'Alternext Paris et modification des modalités d'exercice des BSAR émis par le Conseil d'Administration du 20 avril 2015

Afin d'accroître la liquidité de l'action Lucibel et la notoriété de la Société, Lucibel a opéré, à effet du 23 décembre 2015, le transfert de ses actions existantes du groupe de cotation E1 (placement privé) vers le groupe de cotation E2 (offre au public).

A l'occasion de cette opération, la société a émis un Prospectus visé par l'AMF en date du 17 décembre 2015, qui intègre notamment une déclaration sur le fond de roulement positive selon laquelle la Société confirme disposer d'un fonds de roulement net suffisant pour faire face à ses obligations et à ses besoins de trésorerie d'exploitation des douze prochains mois.

Par ailleurs, le Conseil d'administration du 6 avril 2016 a décidé de convoquer une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires qui sera invitée à statuer notamment sur la modification de la durée et du prix d'exercice des BSAR émis par le conseil d'administration du 20 avril 2015 (Code ISIN FR0012696680), la date limite d'exercice étant prorogée au 31 octobre 2016 et le prix d'exercice étant réduit à 2 euros. L'assemblée des porteurs de BSAR sera également convoquée pour statuer sur ladite proposition de modification.

Perspectives 2016 

La priorité financière du Groupe est l'atteinte de son objectif d'EBITDA positif sur l'année 2016.

Pour sécuriser cet objectif, le groupe a poursuivi au cours du premier trimestre 2016 la mise en oeuvre de son plan d'amélioration de l'efficacité commerciale et opérationnelle. Dans ce cadre, Lucibel   a décidé de fermer ou mettre en sommeil certaines de ses activités qui étaient déficitaires (filiale commerciale à Hong Kong, activités commerciales en Angleterre et en Allemagne), de durcir ses conditions générales de vente pour préserver sa rentabilité et d'accélérer sa transition vers un modèle commercial à plus forte valeur ajoutée qui portera pleinement ses fruits au cours du second semestre 2016.

Ces décisions, combinées à l'absence d'installation de projets clients significatifs au cours du premier trimestre 2016, contrairement au premier trimestre 2015, conduisent à une contraction conjoncturelle du chiffre d'affaires, à 5,7 MEUR contre 7MEUR au 1er trimestre 2015 (-18%).

Néanmoins, ces mesures, associées à la rationalisation de la chaine logistique (concomitante à la montée en puissance du site d'assemblage et de logistique de Barentin (76)) permettent une hausse du taux de marge brute sur le trimestre.

Dans ce contexte de transition en matière d'offres de produits et d'organisation commerciale, et compte tenu d'un environnement de marché ralenti en début d'année au Proche et Moyen Orient, le Groupe anticipe une croissance limitée de ses activités au premier semestre 2016, cependant non préjudiciable à l'atteinte de l'objectif d'EBITDA positif sur l'année 2016 compte tenu des gains anticipés tant en matière de marges que de coûts opérationnels.

Le lancement effectif fin mars 2016 de la gamme de produits Luxitis, nouvelle gamme de luminaires LED premium conçus et fabriqués en France, et la sortie en avril 2016 d'un nouveau catalogue destiné aux commerces, devraient soutenir le développement des ventes en France et à l'international au cours des prochains trimestres.

Frédéric Granotier, Président Directeur Général de Lucibel, a commenté : " L'année 2015 a été marquée par une restructuration en profondeur du groupe Lucibel afin de mettre en adéquation sa structure de coûts avec son niveau d'activité, tout en maintenant un niveau élevé d'investissements (site de Barentin, nouvelle gamme produits Luxitis, LIFI). Le groupe a également opéré un recentrage de ses activités commerciales sur des solutions à plus forte valeur ajoutée, dont le plein effet se mesurera à partir du second semestre 2016 ".

Prochaines publications financières

27 juillet 2016 (avant bourse) : Chiffre d'affaires du 1er semestre 2016 

11 octobre 2016 (avant bourse) : Comptes semestriels 2016

A propos de Lucibel : 

LUCIBEL est une société française innovante qui conçoit en France, fabrique et commercialise des produits et solutions d'éclairage de nouvelle génération issus de la technologie LED. Pour plus d'informations, merci de consulter le site internet http://www.lucibel.com

Lucibel est cotée sur Alternext Paris / Mnémo : ALUCI / Code ISIN : FR0011884378

Lucibel est éligible au PEA, PEA PME et FCPI

ANNEXES 

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE (IFRS) 

        
                                                                 31/12/2014
        Données en milliers d'euros                   31/12/2015  retraité*
                                                                                                             
        Chiffre d'affaires                              28 122      24 567
        Achats consommés                               -14 324     -12 505
        Charges externes                                -7 757      -8 967
        Charges de personnel                           -11 009     -12 672

        Impôts et taxes                                   -295        -331
        Dotations nettes des reprises aux
        amortissements et provisions                    -1 083        -626
        Autres produits et charges d'exploitation        1 308       1 096
        Résultat opérationnel courant                   -5 038      -9 438
        Autres produits et charges opérationnels        -1 166        -851
        Résultat opérationnel                           -6 204     -10 289
        Part dans le résultat des entités mises en
        équivalence                                         -7         -36
        Résultat opérationnel après quote-part de
        résultat net des entités mises en équivalence   -6 210     -10 325
        Produits de trésorerie et équivalent de
        trésorerie                                          -3           5
        Coût de l'endettement financier brut hors
        emprunt obligataire                               -324        -239
        Cout de l'emprunt obligataire convertible en
        actions                                                       -625
        Coût de l'endettement financier net               -327        -859
        Autres produits et charges financiers              242         107
        Résultat financier                                 -85        -752
        Impôt sur les résultats                             29       1 206
        Résultat net                                    -6 267      -9 871
        Dont part attribuable aux actionnaires de la
        société mère                                    -6 201      -9 860
        Dont part attribuable aux intérêts ne donnant
        pas le contrôle                                    -66         -11

BILAN CONSOLIDE (IFRS) 

        
                                                       31/12/2014
                  ACTIFS - en KEUR         31/12/2015   retraité*
      
        Ecarts d'acquisition                  7 740      8 062        
        Immobilisations incorporelles         4 082      5 176
        Immobilisations corporelles             641        598
        Entités mises en équivalence            228          -
        Actifs financiers opérationnels         637
        Prêts et dépôts                         165        151
        Impôts différés actifs                    1          -
        Autres actifs long terme                  1          0

        Total des actifs non courants        13 496     13 987

        Stocks                                5 472      6 042
        Clients et comptes rattachés          7 550      6 680
        Autres actifs courants                1 777      2 062
        Créances d'impôts courants                0        246
        Trésorerie et équivalents de
        trésorerie                            3 926      4 781
        Total actifs courants                18 726     19 811
        TOTAL DES ACTIFS                     32 221     33 798

        
                                                         31/12/2014
        CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS - en KEUR 31/12/2015 Retraité*
        Capital                                  8 785      7 554
        Prime d'émission                        37 162     34 033
        Actions propres                           -393       -419
        Ecart de conversion                       -264       -152
        Réserves et résultat accumulés         -33 734    -27 992
        Total capitaux propres, part du
        groupe                                  11 556     13 094
        Capitaux propres, part attribuable
        aux intérêts ne donnant pas le
        contrôle                                  -111        -21
        Capitaux propres                        11 445     13 073
        Emprunt obligataire convertible en
        actions                                                 -
        Emprunts et dettes financières           4 895      5 228
        Autres passifs non courant                  42        216
        Avantages au personnel                     138        147
        Provisions - part non courante             562        160
        Impôts différés passifs                                 -
        Total des passifs non courants           5 637      5 751
        Emprunt obligataire convertible en actions
        Emprunts et concours bancaires (part
        à moins d'un an)                         6 183      3 840
        Provisions - part courante                 542        893
        Fournisseurs et comptes rattachés        4 658      5 413
        Dettes d'impôt                               1          1
        Autres passifs courants                  3 756      4 827
        Total des passifs courants              15 139     14 974
        TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES
        PASSIFS                                 32 221     33 798

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE (IFRS) 

        
                                                                         31/12/2014
                          Données en KEUR                     31/12/2015 retraité*
        Résultat net consolidé (y compris part attribuable
        aux intérêts ne donnant pas le contrôle)                 -6 267    -9 871
        Quote-part de résultat des entités mises en               
        équivalence                                                   7        36
                                                                      
        Dotations nettes aux amortissements et provisions
        (hors dépréciation des actifs courants constatée dans
        la ligne de variation des créances clients et des
        stocks ci-dessous)                                        1 400     1 057
        Paiements en actions                                        380       750 
        Gains ou pertes sur cession                                 368        77
        Autres produits et charges non monétaires                               0

        Capacité d'autofinancement après coût de
        l'endettement financier net et impôt                     -4 112    -7 951
        Elimination du coût de l'endettement financier              327       859
        Produit / Charge d'impôt sur le résultat                    -29    -1 206
        Capacité d'autofinancement avant coût de
        l'endettement financier net et
        impôt (A)                                                -3 814    -8 298
        Impôt sur le résultat versé                                 177       -76
        Variation des stocks                                        584    -1 961
        Variation des créances clients                             -898       831
        Variation des dettes fournisseurs                          -573     1 537
        Variation des autres actifs et passifs opérationnels       -775      -480
        Flux net de trésorerie généré par l'activité (B)         -5 298    -8 447
        Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations
        incorporelles et corporelles                               -303      -588
        Décaissements liés aux frais de développement
        immobilisés                                                -156      -749
        Encaissements liés aux cessions d'immobilisations
        incorporelles et corporelles                                  5         1
        Décaissements liés aux prêts et dépôts                        2        22
        Variations liées aux actifs financiers opérationnels       -636         0
        Flux de trésorerie liés aux opérations de
        regroupement d'entreprise                                  -352    -1 276
        Flux net de trésorerie liés aux opérations
        d'investissement (C)                                     -1 441    -2 590
                                                                   
        Augmentation de capital                                   4 125     6 858    
        Transactions sur actions propres                             26      -419 
        Remboursement d'emprunts et dettes financières          - 1 130      -633      
        Emissions d'emprunts et de dettes financières             2 238       823
        Emission d'emprunt obligataire convertible en actions         0         0
        Variation des passifs financiers relatifs à
        l'affacturage                                               907        99
        Intérêts financiers nets versés                            -284      -244
        Flux net de trésorerie liés aux opérations de
        financement (D)                                           5 883     6 484
        Incidence des variations des cours de devises (E)            14        17
        Variation de trésorerie nette (B+C+D+E)                    -842    -4 537
        Trésorerie à l'ouverture                                  4 768     9 306
        Trésorerie à la clôture                                   3 926     4 768

* retraité de l'application IFRIC 21

        
         
        Contacts Presse 
        Lucibel 
        Perrine SIMON 
        perrine.simon@lucibel.com

         
        Contact Investisseurs     
        Lucibel 
        Frédéric GRANOTIER 
        frederic.granotier@lucibel.com

         
        Apporteur de liquidité 
        Louis Capital Markets 
        Maxime Aboujdid / +33(0)1-53-45-10 71 
        maboujdid@louiscapital.com

         

 


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