Linedata Services: La bonne visibilité sur l'activité est encore sous-valorisée par le marché : Opinion Achat Fort

le
0
Cours au 19/09/12 Target Price
13.15 Eur 17.50 Eur


Linedata Services a publié, le 17 septembre 2012, au titre du S1 2012, un EBITDA en ligne avec nos prévisions (12,8 M€ vs 13 M€ anticipés). Ce chiffre fait ressortir une marge d’EBITDA de 18,2 %, en baisse de -2,5 pts yoy. Avec une base de revenus récurrents toujours confortable (74 % du CA) ainsi qu’une prise de commandes en hausse de +11,4 %, atteignant 22,2 M€, Linedata Services dispose d’une bonne visibilité sur son activité. Après mise à jour de notre modèle de valorisation, notre objectif de cours ressort à 17,50 € par titre (vs 17,20 € précédemment), offrant un potentiel d’appréciation +33,1 %. En effet, la décote de Linedata Services par rapport à ses comparables directs atteint près de -50 %.Opinion Achat Fort réitérée.

Benjamin TERDJMAN
Analyste Financier
bterdjman@genesta-finance.com
01.45.63.68.86



Pour lire l'analyse complète cliquez ici

Pour visualiser les documents au format PDF, vous pouvez télécharger gratuitement Acrobat Reader

Valeur associée
  Libellé Bourse Dernier Var. Vol.
Vous devez être membre pour ajouter des commentaires.
Devenez membre, ou connectez-vous.
Aucun commentaire n'est disponible pour l'instant