Les conseils de Saudi Amraco privilégient Londres pour son IPO-sces

information fournie par Reuters •27/07/2017 à 18:40

    DUBAI/LONDRES, 27 juillet (Reuters) - Les conseils de Saudi 
Aramco lui recommandent de choisir Londres pour son introduction 
en Bourse (IPO), les règles de divulgation d'informations aux 
investisseurs en vigueur aux Etats-Unis constituant un sujet 
d'inquiétudes pour les autorités saoudiennes, ont dit des 
sources au fait du dossier. 
    La décision définitive sur la place retenue pour ce qui 
devrait être la plus importante IPO de l'histoire sera prise par 
le prince héritier saoudien Mohammed ben Salman, qui supervise 
les réformes économiques au sein de la pétromonarchie. 
L'opération doit permettre de lever 100 milliards de dollars.  
    Le placement de 5% du capital de la compagnie pétrolière 
publique Aramco constitue l'une des pièces maîtresse du plan 
Vision 2030 destiné à préparer l'économie de l'après-pétrole et 
les conditions financières ne seront pas le seul élément de 
décision, les autorités saoudiennes prenant en compte les 
intérêts des différents actionnaires et ceux de l'entreprise 
elle-même, ont dit les sources.  
    L'analyse des conseils sur les avantages comparatifs de 
Londres et de New York pour la cotation est examinée par Aramco 
et une proposition définitive pourrait être faite au 
gouvernement saoudien au cours du quatrième trimestre, ont dit 
les sources.  
    Le projet de l'autorité de tutelle du secteur financier 
britannique, la Financial Conduct Authority (FCA), de créer un 
nouveau segment de cotation réservé aux entreprises contrôlées 
par des Etats, pourrait renforcer l'attrait de Londres.  
    La FCA propose de créer une procédure d'introduction 
séparée, avec des contraintes allégées en matière de gouvernance 
et de flottant, pour les sociétés contrôlées par des Etats 
étrangers souverains et qui émettent des certificats de titres 
cotés à la Bourse de Londres. 
    Ce projet a été perçu comme un signal clair de la volonté de 
Londres d'accueillir la cotation d'Aramco alors que les 
autorités britanniques doivent se préparer aux conséquences pour 
l'économie britannique et la City de la sortie du Royaume-Uni de 
l'Union européenne.  
    Les propositions de la FCA sont soumises à consultation 
jusqu'au 13 octobre et le régulateur publiera les nouvelles 
règles vers la fin de l'année.  
    Le London Stock Exchange  LSE.L  a fait de la cotation 
d'Aramco une priorité et son directeur général a accompagné la 
Première ministre Theresa May lors d'un déplacement en Arabie 
saoudite en avril. Ils ont rencontré ensemble les dirigeants du 
fonds souverain du pays, qui jouera un rôle de premier plan dans 
le choix de la Bourse. 
     
      
 
 (Saeed Azhar, Hadeel Al Sayegh et Pamela Barbaglia, Marc Joanny 
pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)