La perte de 2 milliards de dollars chez JPMorgan due à un manque de rigueur:
La perte de marché de plus de 2 milliards de dollars annoncée en mai par la banque JPMorgan Chase incite à douter de la "rigueur" de la gestion du risque au sein de cet établissement, indique une agence de réglementation financière américaine dans un document rendu public mardi.
"Cet événement soulève des questions relatives au caractère adapté et à la rigueur des pratiques de gestions du risque de JPMorgan, que nous examinons intensément", indique Thomas Curry, président du Bureau du contrôleur de la monnaie dans une déposition adressée à la commission bancaire du Sénat. JPMorgan a annoncé le 10 mai avoir essuyé une perte de 2 milliards de dollars sur le marché des produits dérivés, dont le montant final est susceptible d'être bien plus élevé.
ÉVALUATION DE LA RÉFORME DE WALL STREET
Selon M. Curry, ces pertes ont été réalisées sur un portefeuille de produits dérivés conçu en 2007 et 2008 "pour compenser en partie le risque de crédit en ayant recours à des couvertures de défaillance ["credit default swap"] pour permettre à l'établissement de s'assurer contre d'éventuelles créances irrécouvrables dans un environnement de tensions économiques mondiales".
"Fin 2011 et début 2012, la direction de la banque a revu sa stratégie et décidé de contrebalancer sa position originale" sur ce segment de marché, indique M. Curry dans ce document. Le résultat de cette stratégie n'a pas été conforme à ce qui était prévu et s'est traduit par "des pertes considérables au deuxième trimestre", ajoute M. Curry, qui devait témoigner mercredi matin au Capitole avec plusieurs autres responsables d'autorités de réglementation financière sur la mise en oeuvre de la loi de réforme de Wall Street adoptée en 2010.
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- manu331 il y a 12 mois
@M2162349 : Les warrants ne servent qu'à spéculer, si vous voulez capitaliser, vous avez les actions. Point final. A noter d'ailleurs que les warrants sont des créations des IF et non pas des entreprises ! Cela n'apporte rien à l'économie, les actions suffisent.
- M2162349 il y a 12 mois
@Manu331 : les Warrants sont un tres bon moyen pour les entreprises quotees de se capitaliser. Ca n a donc pas "plus" ni "moins" d'"utilite" pour l'economie que les actions (desole pour tous les "", mais n a pas forcement les memes definitions...)
- manu331 il y a 12 mois
@fouche15 : J'aurais pu le prouver si l'économie était une science. Cela n'en est pas une. Mais si vous arrivez à m'expliquer en quoi les warrants (par exemple) sont nécessaire à l'économie, je retirerais mon assertion. Cela ne sera pas une preuve mais un début d'explication que j'attends avec impatience.
- msglyon il y a 12 mois
fouche15, ou sont physiquement les 50 000Mrds de CDS dont vous parlez? S'ils n'existent pas, ils ne couvrent rien, n'assurent rien. C'est cette réalité qu'il faut intégrer. Et même 5% de cette valeur ne serait pas disponible sans l'intervention des états (qui font les lois qui régissent le monde de la finance et qui vont l'encadrer beaucoup plus fort encore dans le futur, constatant qu'on ne peut pas laisser les hedges, les banques et le marché en général se débrouiller seul, il est immature)
- 300CH il y a 12 mois
En 2008 Société Générale 5 milliards d'euros (révision du procès en ce moment), JPMorgan perte de PLUS 2 Milliards de dollars, quelle est la prochaine?? Les jeux sont ouverts.
- manu331 il y a 12 mois
Oui la JP Morgan mériterait la faillite et je comprends mal que l'on puisse défendre les produits dérivés dont la majorité NE SERT STRICTEMENT à rien pour l'économie...Les actions ok, les obligations pourquoi pas, le reste ? sert à rien.
- MI2010SP il y a 12 mois
il me semble qu'il s'agissait d'une perte de 3 milliards de $ qui avait été initialement annoncé et qu'elle devrait être bien supérieure... à suivre !
- fouche15 il y a 12 mois
A lecorr-Pour la Grèce le défaut total serait de 350 Mrds et pourquoi devrait-il être total ? Par contre un contrat d’assurance doit être honoré et là intervient la notion de probabilité et aussi la contrepartie e/out les contreparties… Depuis 2008, les traders sur CDS doivent connaître avec qui ils traitent. Pour le marché des actions, lorsqu’il y a création de papier, il y a investissement corrélatif, je ne vois pas votre interrogation.
- fouche15 il y a 12 mois
A lecorr-Je suis d'accord avec vous sur les CDS mais à priori seulement, la contrepartie doit-elle être de 5 % ou de 100 %. Sauf qu'il s'agit en l'espèce de l'occurrence de l'évènement, donc de sa probabilité de survenance, nous calculons ainsi cette probabilité qui est faible qu'un état fasse défaut et quel état! Pour IAG, il y a eu une recapitalisation de 82 Mds $ en 2008, alors que le marché des CDS représentait plus de 50 000 Mrds $!!!
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