Heurtey Petrochem Légère décroissance sur le S1 : Opinion Achat

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Heurtey Petrochem a publié un chiffre d’affaires S1 2015 de 213,0 M€, supérieur à nos attentes, en repli de -2,0 % yoy et de -8,0 % yoy à tcc. A fin juin 2015, le carnet de commandes est quasi stable par rapport au 31 décembre 2014, à 500 M€. Sur le S1, le groupe a annoncé la signature de 2 importants contrats pour 43 M€ complétée par un contrat de 21 M€ en juillet pour Prosernat. Le groupe confirme sont objectif de réaliser un chiffre d’affaires 2015 compris entre 400 M€ et 420 M€. Suite à cette publication, nous conservons nos estimations. Après mise à jour de notre modèle, notre objectif de cours ressort inchangé à 31,00 € par titre. Nous conservons notre Opinion Achat.

 

Thomas DELHAYE

Analyste Financier

tdelhaye@genesta-finance.com 

01.45.63.68.88


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