Heurtey Petrochem annonce l’acquisition de 60% de Prosernat, société d’ingénierie spécialisée dans le traitement du gaz naturel

le
0

Communiqué

Heurtey Petrochem annonce l’acquisition de 60% de Prosernat,

Société d’ingénierie spécialisée dans le traitement du gaz naturel

Vincennes, le 11 avril 2011 - Heurtey Petrochem (ISIN FR0010343186), annonce l’acquisition de 60% de Prosernat, société d’ingénierie spécialisée dans le traitement du gaz naturel sur champ. Avec cette opération, Heurtey Petrochem complète son offre et se positionne sur le marché en croissance de la production de gaz naturel.

Filiale à 100% d’IFP Investissements, Prosernat est une société d’ingénierie EPC dédiée au traitement du gaz naturel sur champ et notamment la déshydratation et la désacidification. Avec une équipe de 130 personnes, constituée principalement d’ingénieurs et techniciens hautement qualifiés, la société couvre l’ensemble des disciplines de l’ingénierie du traitement de gaz. Ses services vont de la fourniture de licences et de l’ingénierie de base jusqu’à la fourniture d’unités clés en main.

Prosernat, qui dispose de licences de commercialisation de certaines technologies, notamment dans les domaines de la désacidification (licence Total-IFP Energies Nouvelles), de la récupération de soufre et de la capture du CO2, est un acteur reconnu internationalement en matière de procédés de traitement de gaz.

En outre, Prosernat a une grande expérience dans les unités modulaires (skids) et s’est positionné dans une optique de long terme sur le futur marché de la captation de CO2.

La société a développé un solide portefeuille de clients, tant parmi les sociétés pétrolières et gazières, qu’il s’agisse des majors (Total, BP, EXXON Mobil, Shell…) ou de sociétés nationales (PDVSA, Sonatrach, GASCO, Petronas, Qatargas,…), que parmi les sociétés d’ingénierie généralistes (HHI, Technip, Saipem…).

En 2010, Prosernat a réalisé un chiffre d’affaires de 48,8 M€, une marge d’exploitation de 6,6% et une marge nette de 4,8%. Au 31 décembre 2010, la société dispose d’un carnet de commandes important de 87 M€.

Heurtey Petrochem étend son offre au marché du gaz naturel

A travers cette opération, Heurtey Petrochem étend son offre à une activité complémentaire dans le marché du gaz naturel qui connaît une progression régulière depuis 40 ans. Cette croissance devrait se poursuivre dans les années à venir, tirée par les besoins des pays émergents qui favorisent les projets de développement de champs dans les pays à fortes réserves gazières comme le Moyen-Orient et la Russie. Par ailleurs, la proportion de gaz acide devrait augmenter dans les futurs développements de champ, créant ainsi une demande plus forte pour les technologies Prosernat.


Avec cette acquisition, Heurtey Petrochem bénéficiera également d’une meilleure répartition cyclique de ses activités en intervenant à la fois en aval du cycle pétrolier et en amont du cycle gazier. En outre, grâce au portefeuille de technologies de Prosernat, à la compétence de ses équipes « procédés » et à sa coopération avec IFP Energies Nouvelles en matière de R&D, le groupe Heurtey Petrochem renforce son profil technologique.

Le rapprochement sera facilité par la proximité des modèles et des métiers car il s’agit de deux sociétés d’ingénierie dans le secteur pétrolier et gazier, avec une même typologie de contrats et qui adressent les mêmes clients finaux.

Le rapprochement avec Heurtey Petrochem permettra à Prosernat d’accélérer son développement

Prosernat, qui réalise plus de 90% de son chiffre d’affaires à l’international, dispose déjà de joint ventures en Malaisie et en Arabie Saoudite. Accéder au réseau d’Heurtey Petrochem lui donnera les moyens d’accélérer son développement, notamment en Russie, en Inde et auprès des grands donneurs d’ordre coréens. Prosernat accèdera également à une taille critique qui renforcera sa position commerciale.


Olivier Appert, Président d’IFP Energies Nouvelles précise « Nous accompagnons Prosernat depuis plus de 10 ans et nous sommes convaincus que son rapprochement avec Heurtey Petrochem va accélérer son développement en lui donnant accès à de nouveaux projets à l’international et en renforçant sa capacité à répondre aux exigences des grands donneurs d’ordre. Nous sommes heureux de participer ainsi à la création d’un nouveau groupe d’ingénierie et restons impliqués dans la poursuite de cette belle histoire


A travers cette acquisition, Heurtey Petrochem franchit une nouvelle étape de son développement. Le chiffre d’affaires pro-forma du nouvel ensemble s’élève à 284 M€ pour 2010 et son carnet de commandes à 353 M€ au 31 décembre 2010.

Dominique Henri, Président Directeur Général d’Heurtey Petrochem commente « Nous sommes très heureux d’accueillir Prosernat et ses équipes au sein du groupe Heurtey Petrochem. Cette opération nous permet d’étendre notre offre à une activité complémentaire sur un marché en croissance et d’intervenir désormais sur 4 segments de marché : le raffinage, la pétrochimie, l’hydrogène et le gaz naturel. Cette acquisition nous donne également les moyens de franchir un nouveau cap dans notre développement, avec pour objectif de dépasser la barre des 300 M€ de chiffre d’affaires dès 2011. »

Modalités de l’opération

Heurtey Petrochem acquiert 60% des titres Prosernat[1] pour un montant de 22,6 M€ intégrant une clause d’earn-out de 10% liée aux résultats 2011. L’acquisition devrait être significativement relutive (avant amortissement du goodwill) dès 2011. Le paiement se fera intégralement en numéraire et sera financé à 80% par emprunt et à 20% sur fonds propres.

Le management de Prosernat reste en place et l’opération n’aura aucun impact négatif au plan social.

IFP Investissements détenant 38,8% du capital d’Heurtey Petrochem, des mesures spécifiques ont été adoptées afin de garantir le strict respect d’une bonne gouvernance. Ainsi, un Comité dédié, composé des 3 administrateurs indépendants, a été mis en place au sein du Conseil d’administration d’Heurtey Petrochem ; le management a rendu compte des différentes étapes de l’opération à ce Comité. Le caractère équitable des conditions financières de l’opération a été attesté par le cabinet Ricol Lasteyrie.

Le closing interviendra dans les jours à venir et Prosernat sera consolidé dans les comptes d’Heurtey Petrochem à compter du 1er avril 2011.

Pour cette opération, Heurtey Petrochem a été conseillé par Europe Offering et le cabinet Saucier Avocats et IFP Investissements par la Compagnie Financière Edmond de Rotschild et le cabinet Vivien et Associés.

Prochain communiqué : Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2011 le 12 mai 2011

A propos d’Heurtey Petrochem (www.heurtey.com)

Heurtey Petrochem, un des leaders mondiaux des fours d’hydrocarbures, offre aux grands acteurs du marché pétrolier une gamme complète de fours de procédés destinés à la transformation des hydrocarbures en produits dérivés. L’offre d’Heurtey Petrochem couvre l’ensemble des technologies de fours dans les domaines du raffinage, de la pétrochimie et de l’hydrogène. Le groupe contrôle la totalité des phases d’un projet de four, de l’étude de faisabilité, à la conception, la fabrication et l’installation.

Heurtey Petrochem se développe fortement sur les cinq continents, s’appuyant sur un large réseau de filiales dans le monde -Afrique du Sud, Allemagne, Corée, Roumanie, Inde, Singapour, Etats-Unis, Russie, Turquie- dont Petro-Chem Development en Amérique du Nord. En forte croissance, le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 235 M€ en 2010 et compte aujourd’hui 685 collaborateurs. Heurtey Petrochem est coté en continu sur Alternext de NYSE-Euronext Paris et est certifié « Entreprise innovante » par Oseo.

Des déclarations et éléments de nature prévisionnelle concernant l’activité de Heurtey Petrochem figurent dans le communiqué de presse ci-dessus. Ils comprennent notamment des informations relatives à la situation financière, aux résultats et à l’activité de Heurtey Petrochem. Ils sont fondés sur les attentes et estimations de la direction de Heurtey Petrochem.

Ces déclarations et éléments de nature prévisionnelle comportent des risques, des incertitudes et sont susceptibles d’être affectés par des facteurs connus ou inconnus qui, pour beaucoup d’entre eux, ne peuvent être maîtrisés par Heurtey Petrochem et ne sont que difficilement prévisibles. Ils peuvent entraîner des résultats substantiellement différents de ceux prévus ou suggérés dans ces déclarations. Ces risques comprennent notamment : l’incertitude de l’évolution des relations avec la clientèle, les fournisseurs et les partenaires stratégiques ; et plus généralement tout changement défavorable dans la conjoncture économique, l’intensification de la concurrence ou la modification de l’environnement réglementaire qui pourrait affecter l’activité de Heurtey Petrochem. Cette liste de facteurs de risque ne saurait être considérée comme exhaustive.

Contacts

Heurtey Petrochem Actifin

Dominique Henri – Président Directeur Général Communication financière

Jacques Moulin – Directeur Général Délégué Anaïs de Scitivaux / Emilie Dèbes

Gregory Matouskoff – 01 56 88 11 23, edebes@actifin.fr

Directeur Financier Groupe Valérie Garnier – Relations Investisseurs

01 41 93 80 23 - invest@heurtey.com


[1]Heurtey Petrochem et IFP Investissements sont convenus qu’en cas d’augmentation de capital future d’Heurtey Petrochem, IFP Investissements pourrait demander que sa quote-part souscrite dans cette augmentation de capital soit prioritairement consacrée au rachat de titres Prosernat.


Valeur associée
  Libellé Bourse Dernier Var. Vol.
Vous devez être membre pour ajouter des commentaires.
Devenez membre, ou connectez-vous.
Aucun commentaire n'est disponible pour l'instant