Groupama AM : Le fonds Groupama Cash Equivalent fête son premier anniversaire

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Lancé il y a 1 an, le fonds Groupama Cash Equivalent, qui respecte les critères d’équivalent de trésorerie au sens de la norme IAS 7, a franchi pour la première fois le seuil des 500M€ d’encours le 4 avril 2016.

« Ce succès commercial s’explique par le dilemme auquel sont confrontés tous les gestionnaires de trésorerie : dans un marché caractérisé par une baisse continue et généralisée des taux, comment retrouver une performance supérieure au rendement monétaire en contenant la volatilité? », explique Thierry Goudin, directeur du développement de Groupama Asset Management.

Afin de proposer aux trésoriers d’entreprises des solutions nouvelles et adaptées à ce contexte de marché, Groupama Asset Management a exploité les marges de manœuvre supplémentaires permises par la réglementation, et a ainsi créé, en mars 2015, le fonds Groupama Cash Equivalent – part I C, à mi-chemin entre les mondes monétaires et obligataires. Strictement encadrés par la norme IAS7, les placements « Cash Equivalent », ou « à équivalent de trésorerie » doivent être à court terme, très liquides, facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et soumis à un risque négligeable de changement de valeur. « Ces solutions hybrides séduisent de plus en plus de trésoriers d’entreprises à la recherche d’une rémunération raisonnable de leurs placements court terme », ajoute Thierry Goudin.

Depuis son lancement, Groupama Cash Equivalent affiche une performance(1) de +0,27% (contre - 0,15% pour son indicateur de référence, l’Eonia capitalisé), soit une surperformance de +42 points de base, entre le 23 mars 2015 et le 23 mars 2016.

« En exploitant la pente entre les taux monétaires et obligataires créée par une forte demande sur certaines maturités courtes, et grâce à des systèmes de couverture de taux dynamiques, notre fonds Groupama Cash Equivalent délivre un rendement largement positif », explique Thomas Prince, responsable de la gestion monétaire.

Le fonds Groupama Cash Equivalent s’envisage sur un horizon d’investissement de 6 mois. Il offre un cadre de gestion prudent et diversifié, un faible risque de volatilité, une grande disponibilité et un risque de défaut faible. Par ailleurs, il répond strictement aux critères IAS7 pour pouvoir être pris en compte dans le calcul de la dette nette des clients. « Le respect de ces critères par Groupama Cash Equivalent a été validé par les commissaires aux comptes de l’ensemble de nos clients investis », souligne Thierry Goudin.

« Dans le contexte monétaire actuel, nous pensons qu’une partie de la trésorerie investie aujourd’hui dans les fonds de catégorie monétaire va basculer vers des fonds non monétaires au sens de l’AMF tout en restant Cash Equivalent au sens d’IAS7. Grâce à l’innovation monétaire mise en œuvre dans le fonds Groupama Cash Equivalent, nous sommes donc en mesure de proposer à nos clients une solution qui réponde à l’évolution de leurs besoins », conclut-il.


1. Le fonds est exposé aux principaux risques suivants : risque de taux, risque de perte en capital, risque de crédit, risque de contrepartie.

 

Informations réglementaires sur le fonds Groupama Cash Equivalent - IC

Code ISIN  FR0012599645
Classification AMF  Obligations et autres titres de créance libellés en euro
Nature juridique  FCP de droit français
Indicateur de référence  EONIA capitalisé
Type d’OPC  OPCVM
Capitalisation/ Distribution  C
Code Bloomberg  Néant
Actif net total  464,4 M€ au 31/03/2016
Périodicité de la VL  Quotidienne
Souscriptions/ rachats  Tous les jours ouvrés avant 12 :00h. – VL inconnue – Règlement J+1
Frais de gestion maximum (%) 

Fixes : 0,2

Variables : 10% TTC au-delà de l’EONIA + 40 points de base

Commission de souscription (%) 

Non acquises à l’OPCVM : 0,5

Acquise à l’OPCVM : Néant

Commission de rachat (%) 

Acquise à l’OPCVM : Néant

Non acquise à l’OPCVM : Néant

Commission de mouvement  NON
Dépositaire  CACEIS BANK France

 

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Contacts presse

Groupama Asset Management
Marie Sirand-Pugnet - Tél. +33 (0)1 44 56 58 67 - msirandpugnet@groupama-am.fr
Karine Vitré-Duret - Tél. +33 (0)1 44 56 58 00 - kvitre-duret@groupama-am.fr

Agence SHAN
Myriam Dayan - Tél. +33 (0)1 44 50 51 72 - myriam.dayan@shan.fr
Bérengère Savelli - Tél. +33 (0)1 44 50 58 73 - berengere.savelli@shan.fr

 

A propos de GROUPAMA ASSET MANAGEMENT, Gestionnaire Activement Responsable

Acteur de référence en France auprès des investisseurs institutionnels avec 91.8 Md€ d’actifs (au 31/12/15), Groupama Asset Management figure aujourd’hui au 9ème rang des sociétés françaises de gestion d’actifs françaises. Filiale de Groupama, 1ère mutuelle d’assurance en France, elle permet à sa clientèle d’investisseurs professionnels de bénéficier de sa gestion activement responsable multi expertises : un mode de gestion long terme, résolument active, s’appuyant sur une forte capacité de recherche.

 

A propos du groupe Groupama

Fort de ses trois marques – Groupama, Gan, Amaguiz, le groupe Groupama, l’un des premiers groupes d’assurance mutualistes en France, développe ses activités d’assurance, de banque et de services dans onze pays. Le groupe compte 13 millions de clients et 33 500 collaborateurs à travers le monde, avec un chiffre d’affaires de 13,7 milliards d’euros. Retrouvez toute l’actualité du groupe Groupama sur son site internet (www.groupama.com) et sur son compte Twitter (@GroupeGroupama).

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