Gemalto: Invest Securities réduit sa cible.

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(CercleFinance.com) - Invest Securities réitère sa recommandation sur Gemalto à 'neutre' adoptée vendredi dernier, et ramène son objectif de cours de 60 à 50 euros, dans le sillage d'un abaissement de ses estimations et en raison d'une visibilité réduite.

'Le bureau d'études rapporte que la conférence téléphonique de la direction, qui a suivi son avertissement massif sur l'EBITA 2017, n'a pas apporté de précisions chiffrées quant à la construction du nouvel objectif.

La visibilité restera donc particulièrement faible, au moins jusqu'à la publication des résultats 2016 le 3 mars et plus certainement jusqu'à l'Investor Day prévu l'année prochaine pour présenter le prochain plan à moyen terme', prévient l'analyste.

Finalement, Invest Securities réduit ses estimations de BNA pour les exercices 2016-17-18 de -6,9%/-12,1%/-14,9% respectivement, intégrant un EBITA 2017 estimé à 497 millions d'euros contre une fourchette-cible du groupe à 500/520 millions.


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