Gemalto: Credit Suisse abaisse son objectif de cours.

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(CercleFinance.com) - Credit Suisse réitère son opinion 'sous-performance' sur Gemalto et réduit son objectif de cours à 45 euros (contre 47 euros précédemment), ce qui implique un potentiel de baisse de 20% pour le titre.

Le broker met en lumière de nombreuses données négatives soutenant sa vision d'une croissance en ralentissement dans l'EMV aux Etats-Unis, ainsi qu'un stock excessif de cartes à puces (sur la base de propos d'Infineon par exemple).

En conséquence, Credit Suisse abaisse sa prévision de revenus pour l'activité paiements de Gemalto (plus de 30% des ventes et des profits du groupe), de +6% en comparaison annuelle à +0% maintenant.

Aussi, l'intermédiaire financier réduit ses estimations de chiffre d'affaires du groupe de 2% et de profit opérationnel de 4% pour 2016-18. Ses prévisions de BPA sont de 3,48/3,60/3,60 euros pour les exercices 2016/17/18.

Ses prévisions de ventes et de profit opérationnel pour le leader de la sécurité numérique sont inférieures aux consensus de respectivement 3%/7%/10% et 11%/23%/27% pour ces trois exercices.


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  • albanrr il y a 5 mois

    "ce qui implique un potentiel de baisse de 20% pour le titre.": ca n'implique qu'une seule chose "Ils sont mauvais dans cette equipe chez CS".