Emission par Maurel & Prom d'OCEANE à échéance 31 juillet 2015 pour un montant initial d'environ 60 millions d'euros

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Communiqué

PARIS, July 8, 2010 /PRNewswire/ -- Maurel & Prom (la >) annonce le lancement aujourd'hui d'une émission d'obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes (OCEANE) à échéance 31 juillet 2015 (les >) d'un montant nominal initial d'environ 60 millions d'euros susceptible d'être porté à environ 70 millions en cas d'exercice en totalité de la clause d'extension et à un montant maximum de 80 millions d'euros en cas d'exercice en totalité de l'option de sur-allocation consentie à BNP Paribas (le >).

Cette émission vise à contribuer au financement des opérations d'acquisition en cours au Nigeria, des OML 4, 38 et 41, par SEPLAT, dans laquelle Maurel & Prom est actionnaire à hauteur de 45%. Le closing définitif des opérations de transfert de propriété en faveur de SEPLAT est prévu pour la fin de ce mois. Les négociations concernant une éventuelle reprise de tout ou partie des droits de la NNPC dans les blocs ci-dessus nécessiteront la mise en place d'un dépôt de garantie minimum.

Par ailleurs, le financement de la part nigériane de SEPLAT est toujours en cours de discussion et devrait se concrétiser à partir de la fin du mois de septembre. Dans l'attente, Maurel et Prom, assurera le relais de trésorerie nécessaire jusqu'à cette échéance.

Cette émission d'OCEANEs, réservée à des investisseurs qualifiés, permettra à Maurel & Prom de maintenir le rythme des programmes de développement en cours au Gabon. Les actions auto-détenues par Maurel & Prom auraient vocation à être utilisées en priorité pour satisfaire aux demandes de conversion dans le cadre de cette émission.

La valeur nominale des Obligations fera apparaître une prime d'émission comprise entre 30% et 35% par rapport au cours de référence[1] de l'action Maurel & Prom sur le marché Euronext Paris. Les Obligations donneront droit à l'attribution d'actions Maurel & Prom, à raison d'une action pour une Obligation, sous réserve d'éventuels ajustements ultérieurs. Les Obligations porteront intérêt à un taux nominal annuel compris entre 6,625% et 7,125% et seront remboursées au pair le 31 juillet 2015. Les Obligations pourront faire l'objet d'un remboursement anticipé sous certaines conditions.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de souscription et les Obligations ne feront pas l'objet d'une offre au public dans quelque pays que ce soit. Les Obligations feront l'objet d'un placement privé en France et en dehors de France auprès des personnes visées par l'article L.421-2-II du Code Monétaire et Financier.

La fixation des modalités définitives de l'émission est prévue le 8 juillet 2010.

Le règlement-livraison des Obligations est prévu le 28 juillet 2010.

L'admission aux négociations des Obligations sur le marché Euro MTF de la Bourse de Luxembourg sera demandée. Cette opération fera l'objet d'un prospectus approuvé par la bourse de Luxembourg.

L'opération est dirigée par BNP PARIBAS, seul Chef de File et Teneur de Livre.

    
    Calendrier indicatif de l'émission des Obligations
    8 juillet 2010            Communiqué annonçant le lancement de
                              l'émission des Obligations
 
                              Ouverture et clôture du livre d'ordre
                              relatif à l'émission des Obligations
                              auprès des investisseurs institutionnels
 
                              Fixation des modalités définitives de
                              l'émission des Obligations
 
                              Communiqué annonçant la clôture du livre
                              d'ordre et les modalités définitives de
                              l'émission des Obligations
    23 juillet 2010           Date limite d'exercice de l'option de
                              surallocation
 
                              Le cas échéant, communiqué annonçant le
                              montant définitif de l'émission après
                              exercice de l'option de surallocation
    28 juillet 2010           Règlement-livraison des Obligations

Modalités principales des obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes (OCEANE)

    
    Emetteur                        Etablissements Maurel & Prom
                                    S.A.
    Raison et utilisation du        Cette émission vise à contribuer
    produit de l'émission           au financement des opérations
                                    d'acquisition en cours au
                                    Nigeria, des OML 4, 38 et 41,
                                    par SEPLAT, dans laquelle Maurel
                                    & Prom est actionnaire à hauteur
                                    de 45%. Le closing définitif des
                                    opérations de transfert de
                                    propriété en faveur de SEPLAT
                                    est prévu pour la fin de ce
                                    mois. Les négociations
                                    concernant une éventuelle
                                    reprise de tout ou partie des
                                    droits de la NNPC dans les blocs
                                    ci-dessus nécessiteront la mise
                                    en place d'un dépôt de garantie
                                    minimum. Par ailleurs, le
                                    financement de la part nigériane
                                    de SEPLAT est toujours en cours
                                    de discussion et devrait se
                                    concrétiser à partir de la fin
                                    du mois de septembre. Dans
                                    l'attente, Maurel et Prom,
                                    assurera le relais de trésorerie
                                    nécessaire jusqu'à cette
                                    échéance. Cette émission
                                    d'OCEANEs, réservée à des
                                    investisseurs qualifiés,
                                    permettra à Maurel & Prom de
                                    maintenir le rythme des
                                    programmes de développement en
                                    cours principalement au Gabon.
                                    Les actions auto-détenues par
                                    Maurel & Prom auraient vocation
                                    à être utilisées en priorité
                                    pour satisfaire aux demandes de
                                    conversion dans le cadre de
                                    cette émission.
    Montant de l'émission et        Environ 60 millions d'euros
    Produit brut                    susceptible d'être porté à un
                                    maximum d'environ 80 millions
                                    d'euros en cas d'exercice en
                                    totalité de la clause
                                    d'extension et de l'option de
                                    surallocation.
    Produit net                     Environ 58,5 millions d'euros
                                    susceptible d'être porté à un
                                    maximum d'environ 78 millions
                                    d'euros en cas d'exercice en
                                    totalité de la clause
                                    d'extension et de l'option de
                                    surallocation.
    Prix d'émission des Obligations Au pair, faisant ressortir une
                                    prime d'émission comprise entre
                                    30 % et 35 % par rapport au
                                    cours de référence de l'action
                                    de la Société retenu au moment
                                    de la fixation des conditions
                                    définitives des Obligations
    Taux de rendement actuariel     Compris entre 6,625% et 7,125% à
    brut des Obligations            la Date d'Emission (en l'absence
                                    de conversion et/ou d'échange en
                                    actions et en l'absence
                                    d'amortissement anticipé)
    Placement institutionnel        Le placement institutionnel aura
                                    lieu le 8 juillet 2010 en France
                                    et hors de France à l'exception
                                    des Etats-Unis d'Amérique, du
                                    Canada, de l'Australie et du
                                    Japon.
    Souscription du public          L'offre des Obligations ne
                                    constitue pas une offre au
                                    public.
    Date d'émission, de jouissance  Prévue le 28 juillet 2010 (la ). Les Obligations ne peuvent être souscrites que par des
Personnes Habilitées, et toute invitation, offre ou incitation à se livrer à
des activités d'investissement dans les Obligations n'est destinée qu'aux
Personnes Habilitées et ne peut être effectuée qu'auprès des Personnes
Habilitées. Toute personne autre qu'une Personne Habilitée doit s'abstenir
d'utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué et les informations
qu'il contient.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat de valeurs mobilières aux Etats-Unis d'Amérique. Les valeurs mobilières visées par les présentes n'ont pas été et ne seront pas enregistrées au sens du Securities Act de 1933, tel qu'amendé (le >) ou au sens des lois applicables dans les Etats membres des Etats-Unis d'Amérique, et ne pourront être offertes ou vendues aux Etats-Unis d'Amérique qu'à travers un régime d'exemption prévu par ledit Securities Act ou par les lois applicables des Etats membres des Etats-Unis d'Amérique. Le présent communiqué et les informations qu'il contient ne peuvent être adressés ou distribués aux Etats-Unis d'Amérique. Les Obligations ne sont pas offertes aux Etats-Unis d'Amérique.

Le présent communiqué contient des indications sur les perspectives et axes de développement de l'émetteur, fondées sur des hypothèses et des estimations. Ces informations prospectives concernent notamment l'activité, la situation financière et les perspectives de l'émetteur pour l'avenir. Il est nécessaire de considérer chacune de ces informations prospectives avec prudence en raison des risques connus ou inconnus pouvant se réaliser et des incertitudes qui les entourent. Bien que ces informations prospectives soient fondées sur des données, des hypothèses et des estimations considérées comme raisonnables, aucune assurance ne peut être donnée quant au fait que les résultats ou prévisions donnés se réalisent dans l'avenir et, pour le cas où ils se réaliseraient, aient les effets attendus sur l'activité, la situation financière et les perspectives de l'émetteur. Les informations prospectives mentionnées dans le présent communiqué sont données uniquement à la date de celui-ci, et il n'existe aucun engagement de l'émetteur de publier des mises à jour ou de réviser les informations prospectives contenues dans le présent communiqué, à l'exception de toute obligation légale ou réglementaire qui lui serait applicable.

BNP PARIBAS, agissant en qualité d'agent stabilisateur (ou tout établissement agissant pour son compte) pourra, sans y être tenu, et avec faculté d'y mettre fin à tout moment, à compter de la divulgation des modalités définitives de la présente opération, soit le 8 juillet 2010, intervenir aux fins de stabilisation du marché des Obligations et/ou éventuellement des actions de la Société, jusqu'à l'exercice de la clause de sur allocation, soit au plus tard le 23 juillet 2010, dans le respect de la législation et de la réglementation applicable et notamment du Règlement (CE) no 2273/2003 de la Commission du 22 décembre 2003. Les interventions réalisées au titre de ces activités sont aussi susceptibles d'affecter le cours des actions Maurel & Prom et des Obligations et pourraient aboutir à la fixation d'un prix de marché plus élevé que celui qui prévaudrait autrement.

Ne pas diffuser aux Etats-Unis, Canada, Australie ou Japon

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[1] Ce cours de référence sera égal à la moyenne pondérée par les volumes de transactions des cours de l'action Maurel & Prom sur le marché Euronext Paris depuis l'ouverture de la séance de bourse le 8 juillet 2010 jusqu'au moment de la fixation des modalités définitives des Obligations.

Maurel & Prom

Plus d'informations : Communication : INFLUENCES, Clémentine Dourne, +33-(0)1-42-72-46-76, c.dourne@agence-influences.fr. Catherine Durand-Meddahi, +33-(0)1-42-72-46-76, c.meddahi@agence-influences.fr


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