EasyVista : "2013 : des investissements pour gagner des parts de marché"

le
1
Cours au 20/02/13 Target Price
6.00 ¤ 5.20 ¤ (vs 4.00 ¤)

Publication du CA T4 2012
Après 3 trimestres en très forte croissance (CA 9m +27%), celle-ci ralentit au T4 et s’établit à +6,0% pour un CA de 3,5 M€. Le CA annuel ressort ainsi à 12,0 M€ en progression de 20,0%. Ces chiffres sont globalement en ligne avec nos estimations.

Recommandation
Ainsi, la moyenne des 2 méthodes de valorisation fait ressortir un objectif de cours à 5,20 € vs 4,00 € précédemment. La valeur actuelle du titre (6.00 € à la clôture du 20.02.2013 et perf ytd de +41%) intègre déjà la transformation d’EasyVista mais est selon nous fortement spéculative au regard de la lente recovery des marges. Notre recommandation est maintenue à Neutre.




Pour lire l'analyse complète cliquez ici

Pour visualiser les documents au format PDF, vous pouvez télécharger gratuitement Acrobat Reader

Valeur associée
  Libellé Bourse Dernier Var. Vol.
Vous devez être membre pour ajouter des commentaires.
Devenez membre, ou connectez-vous.
  • goldora8 le jeudi 21 fév 2013 à 12:16

    LOL Archi faux, ces résultats ne sont pas en ligne avec vos objectifs. De mémoire; vous ne croyiez pas au revirement stratégique vers le SaaS, et le basculement des DSI vers une méthode souple et économique. Force de constater ce succès trimestre après trimestre, vous ne croyiez qu'à un 15% de croissance en 2012. Vous avez toujours conseillé d'acheter le titre a un prix toujours inférieur au cours coté ... bref c'est tout faux !!