Certaines solutions d'épargne donnent la possibilité d'opter pour une rente viagère ou un capital, reçu intégralement à la sortie. Le point sur ces deux options et leurs atouts respectifs.

Rente viagère, le principe

Avec la rente viagère, le souscripteur reçoit à la sortie de son assurance-vie, PEP, PEA ou contrat Madelin une rente, garantie jusqu'à la fin de sa vie. Cependant, le souscripteur cède son capital à la banque ou à l'assureur et ne peut le racheter.

La hauteur de cette rente, versée mensuellement, est fixée en fonction du capital accumulé, mais également selon son espérance de vie.

Versement du capital

S'il le souhaite, le souscripteur peut aussi faire le choix du capital. Il recevra alors à l'issue de son assurance vie ou PEP l'ensemble de l'épargne formée au fil des années. Contrairement à la rente viagère, la durée de vie n'entre pas ici en compte : la personne reçoit une somme unique, qu'elle gèrera à sa guise.

Que choisir ?

L'atout de la rente est d'offrir un minimum mensuel garanti jusqu'à la fin de la vie. Compte tenu de l'espérance de vie en hausse dans notre société, ce choix peut être judicieux.

Néanmoins, dans l'hypothèse d'un décès prématuré, la part non versée du capital sous forme de rente est perdue pour les héritiers. Il est à noter en outre que les rentes sont assujetties à l'impôt et aux cotisations sociales, tandis que la fiscalité appliquée au capital est plus avantageuse.

Si l'on souhaite gérer librement son épargne et protéger ses proches, le capital est donc à recommander.