CAPELLI, 1er semestre 2012/2013 en forte hausse à +21,7%

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Backlog au 10 novembre 2012 augmenté à 83,6 M€

Rentabilité attendue en hausse sur l’exercice

Poursuite de la dynamique de croissance de l’activité Promotion – CAPELLI démontre la pertinence de son positionnement de Promoteur - Aménageur

Comme annoncé, l’activité du Groupe CAPELLI maintient un rythme de progression soutenu avec sur le semestre un chiffre d’affaires qui atteint 21,29 M€ en hausse de 21,7%.

Chiffre d’affaires du 1er semestre (1er avril au 30 septembre)

EN M€ - non audités

2012/2013

2011/2012

Cumul 6 mois

21,29

17,50

10/11/2012

10/11/2011

Backlog2 HT

83,61

80,15

dont promotion

52,50

45,60

dont lotissements

31,11

34,54

Lots sous compromis d’achat3

222

(sur 10 mois)

150

(sur 12 mois)

Sur le deuxième trimestre, le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 10,2 M€ (10,9 M€ en 2011/2012) dont 6,9 M€ pour l’activité Promotion et 3,3 M€ pour le Lotissement Aménagement.

Il est à noter que les autorisations attendues et délivrées sur le trimestre permettront d’enregistrer un second semestre dynamique.

Sur le semestre, l’activité de Promotion Immobilière qui comprend à la fois des maisons de ville et des appartements en Villa Duplex® s’inscrit en hausse de 12,5% à 12,63 M€ et représente 59,3% du chiffre d’affaires total. CAPELLI tire ainsi parfaitement profit de son savoir-faire en matière de foncier et de la qualité de son process au service d’une clientèle diversifiée de primo-accédants en recherche d’une résidence principale en zone urbaine et péri-urbaine.

Cette qualité de l’offre et des services se traduit au 10 novembre 2012 par un backlog2 augmenté à 83,6 M€ dont 52,5 M€ pour l’activité Promotion et 31,1 M€ pour le Lotissement-Aménagement.

A cette même date, une quinzaine de programmes de promotion est en cours de production ; 20 autres programmes devant être lancés dès l’atteinte d’un objectif prudentiel de 50% de commercialisation.

222 M€ de lots sous compromis d’achat3 au 10 novembre 2012

Le Groupe reste également très actif en matière d’achat foncier de qualité et situé idéalement en 1ère et 2ème couronnes d’agglomérations. Ainsi, depuis le 1er janvier 2012, soit sur 10 mois, CAPELLI a généré 222 M€ de lots sous compromis d’achats dont 41 M€ en Ile de France, où le Groupe se développe rapidement, 147 M€ en Rhône-Alpes, son fief historique, et 34 M€ en PACA-Languedoc Roussillon.

La structure financière du Groupe CAPELLI continue de se renforcer. Pour mémoire, au 31 mars 2012, les fonds propres s’élevaient à 32,6 M€, les dettes financières à 20,0 M€ et la trésorerie à 20,2 M€, soit un gearing (dettes financières nettes sur fonds propres) de -0,6%.

Croissance et rentabilité pour l’exercice

A ce stade, au regard des tendances constatées, CAPELLI devrait comme annoncé enregistrer une croissance à deux chiffres de son chiffre d’affaires sur l’exercice avec une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Pour les mois qui viennent, CAPELLI entend se renforcer sur les zones à fort potentiel comme la région Rhône-Alpes (notamment, la frontière Suisse), l’Ile de France et le sud de la France et accélérer les mises en chantiers de son concept innovant de Villa Duplex®. Par ailleurs, le Groupe étudie le développement d’une offre destinée aux seniors.

Emission d’emprunt obligataire de 15 M€ au taux brut annuel de 7%1

Les programmes de promotion exigent des besoins de financement en amont liés principalement au marketing des opérations (campagnes nationales de notoriété et campagnes locales de commercialisation), à l’acquisition des terrains (dès lors que la pré-commercialisation atteint au minimum 50%) et aux coûts opérationnels de lancement des travaux. Ces éléments sont couverts par des crédits bancaires court terme et par les fonds propres du Groupe.

Cependant, pour accélérer le développement de ses programmes de promotion, CAPELLI a décidé de lancer un emprunt obligataire accessible à tous les investisseurs particuliers ou institutionnels pour un montant de 15 M€. Ces obligations CAPELLI, au nominal de 100 €, permettront aux souscripteurs (date de souscription du 12 novembre 2012 au 28 novembre 2012) de bénéficier d’un taux d’intérêt fixe brut de 7%[1]par an pendant 5 ans,sauf remboursement anticipé de l’émetteur à partir du 4 décembre 2015. Le prospectus et le document de référence sont disponibles sans frais et sur simple demande au siège social de CAPELLI – ZI du Tronchon - 2 bis chemin du Coulouvrier – 69410 Champagne au Mont d’Or et peuvent être consultés sur les sites de l’AMF www.amf-france.org et de l’émetteur www.obligation-capelli.com

Prochaine publication : Résultats du 1er semestre le 3 décembre 2012 après bourse.

A propos du Groupe CAPELLI

PROMOTEUR AMENAGEUR, le groupe familial CAPELLI bénéficie d’une expérience reconnue de 35 ans en détection, acquisition et viabilisation de terrains destinés à la construction et commercialisés auprès d’une clientèle principalement composée de primo-accédants. Véritable partenaire des communes, le Groupe Capelli s’inscrit comme un créateur d’urbanisation capitalisant sur ses savoirs faire, la qualité de son process et son activité de promotion en maisons de ville et villas duplex.

Coté sur Euronext Paris Compartiment C – Code Isin : FR 0010127530 – Bloomberg CAPLI FP – Reuters CAPLI. PA

Contacts

Christophe Capelli - Président Directeur Général

Rodolphe Peiron - Directeur Administratif et Financier

Tel : 04 78 47 49 29 –

groupe-capelli.com



1 Hors frais, commissions et fiscalité. Le taux de 7% l’an représente une rémunération attractive qui doit être rapprochée du risque de non-remboursement des obligations. Toute revente avant échéance des obligations peut entraîner un gain ou une perte.

2 Le backlog correspond à la somme des réservations en portefeuille dans le Groupe et des lots vendus (acte notarié passé) sur l’exercice en cours, multiplié par leur prix de vente HT. Le backlog représente le chiffre d’affaires potentiel sur l’exercice en cours et les suivants. En effet, compte tenu du processus de vente, une réservation peut se transformer à une échéance allant de 3 à 18 mois.

3 La signature d’un compromis d’achat entre CAPELLI et le propriétaire vendeur fait l’objet d’une étude de faisabilité dont ressort un nombre de logements à vendre. De ce nombre de logements, multiplié par leur prix de vente potentiel, résulte un chiffre d’affaires TTC réalisable sur une période allant de 12 à 36 mois, sous condition d’obtention des autorisations de construire ou de lotir, de commercialisation des logements et de réalisation des chantiers.


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