Bigben Interactive : Dérape sur la rentabilité : Opinion Achat

le
0
Cours (clôture au 21/01/14) Target Price
8.15 Eur 9.60 Eur (+ 17.8%)

Bigben Interactive a publié, le 20 janvier dernier, un chiffre d'affaires T3 2013/14 de 71,7 M¤, en ligne avec nos estimations, en croissance de +19,5 % yoy (+11,0 % yoy sur 9M). Malgré la confirmation de la guidance de chiffre d'affaires (CA 2013/14 > 175 M¤), le groupe annonce un avertissement sur ses résultats en prévoyant désormais de dégager un ROC 2013/14 de 9,0 M¤ (vs. 14,0 M¤). Malgré une amélioration du mix produits au T3, le groupe n'est pas parvenu à rattraper la dégradation des marges subie sur le S1. Suite à cette publication, nous ajustons sensiblement nos perspectives d'amélioration de la rentabilité à court et moyen termes, mais conservons néanmoins nos estimations de croissance. Objectif de cours de 9,60 ¤ (vs. 11,00 ¤). Opinion Achat (vs. Achat Fort).

Thomas DELHAYE
Analyste Financier
tdelhaye@genesta-finance.com
01.45.63.68.88


Pour lire l'analyse complète, cliquez ici
 

Pour visualiser les documents au format PDF, vous pouvez télécharger gratuitement Acrobat Reader.


Valeur associée
  Libellé Bourse Dernier Var. Vol.
Vous devez être membre pour ajouter des commentaires.
Devenez membre, ou connectez-vous.
Aucun commentaire n'est disponible pour l'instant