AXA Selectiv' Immo élu meilleur OPCI par Gestion de Fortune

information fournie par Primaliance •01/06/2016 à 18:09

Les Victoires de la Pierre-Papier, organisées par le magazine Gestion de Fortune a distingué cette année l’OPCI AXA Selectiv' Immo. Juste derrière Opcimmo (Amundi Immobilier) en terme de capitalisation, le fonds délivre une performance de 4,73% en 2015.

AXA Selectiv’ Immo (AXA Investment Managers-Real Estate) inscrit sa démarche sur un horizon de placement à long terme (8 ans) couplée à une diversification de l’épargne vers l’immobilier d’entreprise de qualité.  L’OPCI a terminé 2015 avec une valeur des actifs nets gérés de 1,48 mds € et une performance globale annuelle (dividende réinvesti) de 4,73%.

A l’aide d’une collecte de 674 m€ (source IEIF) les investissements immobiliers ont représenté quelques 300 m€ dont 140 m€ rien qu’au dernier trimestre. Quoi et Où ? Un actif commercial  à Toulouse, un immeuble de bureau au cœur de la City à Londres et  un hôtel à Amsterdam.

La diversification typologique ou géographique est donc bel et bien là ! Mieux encore la qualité s’est « renforcée ». Pour preuve la valeur du patrimoine immobilier (53% du portefeuille) a continué de progresser en raison notamment de « l’appréciation du marché pour les actifs Core ». Concernant la poche allouée aux « titres »,  la stratégie de gestion d’actions et d’obligations vers des sociétés immobilières cotées est restée identique tout au long de l’année dernière … à savoir «  une exposition limitée sur ces marchés. »

Pour ce début d’année, l’OPCI maintient toujours sa stratégie.  A la fin du premier trimestre, il a réalisé une performance dividende réinvesti de 1,19%, soit, depuis sa création en mai 2012, une performance globale, dividende réinvesti de 22,52%. Sa gestion a tenu compte de la forte volatilité des marchés. En conséquence, le portefeuille d’actions a été encore réduit (5,5%). Côté obligataire,  « la stratégie prudentielle demeure » avec une couverture importante des risques de taux  tout comme une limitation du poids de la poche obligataire (16,1%). Sur le patrimoine immobilier, il a de nouveau progressé de 1,3% sur le trimestre suite à l’appréciation de la valeur des actifs du patrimoine, principalement à Paris et à Madrid. Enfin, les actifs gérés progressent encore à 1,73 mds €.