AREVA va se délester d'actifs pour créer une nouvelle entité New Co au deuxième semestre

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(AOF) - Areva présente sa feuille de route 2016-2020 qui comprend notamment, au cours du second semestre 2016, la création d’une entité spécifique, New Co, à laquelle seraient apportées les sociétés Areva Mines, Areva NC, Areva Projets et Areva Business Support ainsi que leurs filiales respectives. Dans le cadre de cet apport partiel d’actifs, une partie de la dette d’Areva serait transférée à New Co. De plus, Canberra serait cédée. Par ailleurs, au début de l'année 2017, serait lancée une augmentation de capital de 5 milliards d'euros, répartie en Areva et New Co.

A l'issue de cette opération, l'Etat détiendrait (directement et indirectement, notamment via Areva) au minimum les deux tiers du capital de New Co, le solde du capital étant détenu par des investisseurs stratégiques.

Enfin, au cours de l'année 2017, les activités d'Areva NP seraient cédées à EDF, directement ou via une structure juridique ad hoc, tandis que le contrat OL3 resterait dans le périmètre consolidé d'Areva, qui en assurerait directement ou par l'intermédiaire d'une filiale, le bon achèvement, avec les moyens nécessaires et dans le respect des obligations contractuelles. De plus, lors de la cession des activités d'Areva NP à EDF, 15 % à 25 % du capital de l'entité cédée seraient transférés par Areva à New Co.

Ainsi recapitalisée, Areva SA, qui percevrait en outre le produit des cessions d'Areva TA et des activités d'Areva NP et bénéficierait du produit de la vente de Canberra, pour un montant global de l'ordre de 2,9 milliards d'euros, renforcerait sa situation financière en vue de faire face à ses obligations financières : remboursement des échéances de dettes, coûts liés à l'achèvement du projet OL3 et extinction des garanties des projets dans les énergies renouvelables.

New Co., nouvellement créée et capitalisée, recentrée sur des activités génératrices de cash-flow et moins risquées, serait en mesure de se refinancer sur les marchés à moyen terme (c'est-à-dire en 2019/2020).

A l'horizon 2020, la future société New Co vise une marge d'EBE / chiffre d'affaires d'environ 25 %, une marge de résultat opérationnel / chiffre d'affaires supérieure à 10 % et un cash-flow net des activités de l'entreprise permettant de réduire significativement le taux d'endettement au cours des prochaines années.


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